POLSKA (WIG20) Początek sesji przyniósł niewielkie zmiany w sytuacji technicznej. W ciągu pierwszej godziny notowań ich zakres był niewielki od 2468 do 2476pkt. Przed południem rynek zaczął spadać. Około godziny 14-tej osiągnięte zostało dno na poziomie 2451pkt. Potem doszło do odbicia. Bykom udało się doprowadzić do przekroczenia ważnego krótkoterminowego oporu w postaci środowego dna na poziomie 2458pkt. Po godzinie 15:30 rynek skierował się ponownie w dół. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2439pkt. Ostatnie 20-cia minut sesji przyniosło odreagowanie. Indeks zamknął się na poziomie 2449pkt. tracąc 1.0%.
PROGNOZA: Kontrakty na indeks S&P500 pozostają nadal wysoko, wczorajsze spadki na naszym rynku zaszły za daleko. Na dzisiejszej sesji oczekuję na odreagowanie. Dosyć silny opór znajduje się w rejonie 2458-2465pkt. (rynek kasowy). W dalszej perspektywie oczekuję przesilenia na giełdach zachodnich co uniemożliwi na naszym rynku powrót na kwietniowy szczyt. Następnie możliwe są spadki i pogłębienie czwartkowego dna (2439pkt.). Jeśli przecena z kwietniowego szczytu skończy się powyżej krytycznego wsparcia na poziomie 2400pkt. (dla kontraktów jest to 2390pkt.), to możliwe, że z marcowego dna zobaczymy 5-falową strukturę. W przeciwnym wypadku grozi nam powrót na marcowy dołek i dopiero potem rozpocznie się trwalsze odbicie.
Zakładając optymistyczny scenariusz w którym z marcowego dna do kwietniowego szczytu zobaczymy 5-falową strukturę będzie to sygnał do wzrostów w kolejnych miesiącach. Indeks powinien powrócić na ubiegłoroczny szczyt i możliwe, że go nieznacznie przekroczy. W przypadku silniejszego WIG-u powinno się to stać o wiele wcześniej (wykres 1).
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
09:00 (Wlk. Brytania) - Indeks cen nieruchomości Halifax (m/m), marzec (prognoza 0,7%, poprzednio 2,4%), 09:30 (Szwecja) - Produkcja przemysłowa s.a. (r/r), luty (poprzednio 0,8%), 12:00 (Niemcy) - Zamówienia w przemyśle s.a. (m/m), luty (prognoza -0,1%, poprzednio 1,2%), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia, marzec (prognoza 6,6%, poprzednio 6,7%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, marzec (prognoza 200 tys., poprzednio 175 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym, marzec (prognoza 195 tys., poprzednio 162 tys.), 14:30 (Kanada) - Zmiana zatrudnienia, marzec (prognoza 21 tys., poprzednio -7 tys.), Stopa bezrobocia, marzec (prognoza 7%, poprzednio 7%), 16:00 (Kanada) - Indeks Ivey PMI s.a., marzec (prognoza 55, poprzednio 57,2).
USA (S&P500 Future) W czwartek po kilkugodzinnej nocnej konsolidacji w zakresie zaledwie 2 punktów, około godziny 10-tej doszło do wybicia w górę. Po otwarciu rynku kasowego kontrakty osiągnęły nowe lokalne maksimum na poziomie 1887.5pkt. Kilka minut przed godziną 16-tą doszło do spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1876pkt. Pod koniec sesji doszło do sporego odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1884.5pkt.
Dziś w nocy kontrakty wzrosły do poziomu 1887pkt. Potem doszło do niewielkiego spadku. Obecnie są notowane po 1885pkt. (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA: Wczoraj doszło do kontry podaży ale nie udało się przełamać wsparcia w rejonie 1876pkt. Dziś o godzinie 14:30 pojawią się ważne dane z rynku pracy w USA. Mogą one dostarczyć impulsu dla rynku. Z technicznego punktu widzenia znajdujemy się po silnym tygodniowym wzroście o blisko 50 punktów w rejonie tegorocznego szczytu. Ryzyko wystąpienia przesilenia jest wysokie.
NIEMCY (Kontrakty DAX) W czwartek po południu doszło do wzrostu do 9710pkt., potem nastąpiło spore cofnięcie do 9632pkt., zamknięcie po 9654pkt. Dziś rano niewielki wzrost. Obecnie kontrakty są notowane po 9650pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe są już raczej niewielkie wzrosty. Silna bariera znajduje się w rejonie 9700-9740pkt. Próba jej trwałego przełamania nie powinna się udać. Potem oczekuję na spadki. Krytyczne wsparcie wyznacza szczyt fali (A). Jest ono daleko, więc jest możliwe, że po korekcie kontrakty ponownie ruszą w górę i dojdzie do ataku na tegoroczny szczyt.
Spółka KING (USA) Tydzień temu spółka zadebiutowała z ceną 20 USD. W pierwszym dniu osiągnięty został szczyt na poziomie 20.80 USD. Potem rozpoczęły się spadki. Na sesji w dniu 28-go marca osiągnięte zostało minimum na poziomie 17.55 USD. Ostatnie kilka sesji przyniosło duże wzrosty. Wczorajsze zamknięcie wypadło na poziomie 19.89 USD (wykres 4).
Wykres 4. Kontrakty CFD na spółkę KING (świece M15)
PROGNOZA: Z marcowego dna widoczna jest duża wzrostowa trójfalowa struktura. Utknęła ona pod ceną debiutu na poziomie 20 USD. Jest duża szansa, że dziś przekształci się ona we wzrostową 5-falową strukturę. Oznaczać to będzie, że potem powinna pojawić się tylko korekcyjna spadkowa trójka i w dalszej perspektywie będzie można liczyć na dalsze wzrosty w ramach kolejnej 5-falowej struktury.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.