Wiele się dzieje w ekosystemie kryptograficznym. Branża i żargon szybko się rozbudowują; pojawiają się najróżniejsze monety, tokeny, protokoły, inteligentne kontrakty, itp. Łatwo zrozumieć, że ktoś może się w tym wszystkim zgubić, a nawet stracić zainteresowanie. A jeśli kiedykolwiek zapuszczałeś się w horror, jakim jest kryptowalutowy Twitter (NYSE:TWTR), wiesz, o czym mówię.
Dlatego chcę wam zaoferować nowe ramy do przemyślenia na temat ekosystemu kryptograficznego. Odłóżmy na bok całą terminologię i spójrzmy na to zjawisko z perspektywy makro.
Rynek kryptowalut sprowadza się do szeregu sieci. Być może słyszałeś/aś moje wcześniejsze wypowiedzi na ten temat; sieci te są w rzeczywistości bliższe cyfrowym państwom narodowym, niż tradycyjnej technologii. Dlaczego? Jego proste sieci wytwarzają wewnętrzną i zewnętrzną wartość. Pomyśl o Bitcoinie lub Ethereum; co leży w centrum tych ekosystemów?... pieniądze i wartość.
Chcę abyście myśleli o Bitcoinach i Ethereum świata nie, jako o aktywach, ale jako o gospodarkach. Gdy to zrobicie wszystko stanie się bardziej przejrzyste, a poruszanie się po tej przestrzeni s znacznie łatwiejsze.
A więc zaczynajmy.
Gospodarka Bitcoina opiera się na jednej podstawowej narracji: rządy zniszczyły wartość naszych tradycyjnych walut a Bitcoin jest twardym, niezależnym pieniądzem, który ostatecznie uwolni nas wszystkich. Zaciekle chroni integralność swojego protokołu (tak jak funkcjonuje jego społeczeństwo) w wyniku, czego unika innowacji w imię czystości. Pomyśl o gospodarce Bitcoina, jak o kościele katolickim w ciemnych wiekach lub społeczności złotego żuka (ang. gold bug). Może być tylko jeden Bóg lub jedno aktywo. W przypadku gospodarki Bitcoina jedynym aktywem, które istnieje jest Bitcoin. Tak, więc, jeśli chcesz ulokować kapitał w tej gospodarce jedynym wyborem jest HODL Bitcoin.
Przyjrzyjmy się teraz gospodarce Ethereum. Pod koniec tego artykułu zrozumiesz, dlaczego ETH prawdopodobnie stanie się znacznie większy, niż gospodarka Bitcoina w dłuższej perspektywie.
Gospodarka Ethereum jest pod wieloma względami podobna do gospodarki amerykańskiej. W tym systemie możesz zacząć od zakupu ETH, który ma deflacyjną podaż, co oznacza, że z upływem czasu będzie go coraz mniej. Z tego powodu jego "bank centralny" (stakowanie) przestrzega odpowiedzialnej polityki pieniężnej, której celem jest zapewnienie utrzymania wartości, a nie jej obniżenia.
Samo to jest już całkiem dobrym powodem do posiadania ETH, ale poczekaj na ciąg dalszy.
Jest rentowność do zdobycia. W ten sam sposób, w jaki możesz kupić obligacje skarbowe w USA i otrzymać w zamian zysk wolny od ryzyka, to samo możesz zrobić w gospodarce Ethereum. W tej chwili możesz uzyskać 5% realnego zysku z banku centralnego. Stakowaie ETH, aby go zdobyć daje solidność ETH (podaż deflacyjna) oraz wzrost rentowności.
Teraz możesz sobie pomyśleć, ok, to całkiem atrakcyjne, ale może jesteś bardziej podobny do mnie i nie jesteś tak naprawdę zainteresowany/a stakowaniem. Cóż, w takim przypadku, podobnie jak na tradycyjnych rynkach, możesz szukać wyższego zysku wychodząc dalej na krzywej ryzyka. Gdzie można to zrobić? W sektorze pożyczek prywatnych: DeFi.
Tak, więc, na potrzeby przeglądu masz teraz solidną walutę, rynek obligacji rządowych i rynek obligacji korporacyjnych lub sektor bankowy.
Teraz wszystko staje się jaśniejsze prawda? Kontynuujmy.
Może po prostu nie dbasz o rentowności i zamiast tego szukasz zysków kapitałowych. W tym przypadku, gospodarka ETH działa również bardzo podobnie do gospodarki amerykańskiej.
Słowo wyjaśnienia.
W 2012 roku po zbadaniu przyszłości światowych gospodarek doszedłem do wniosku, że Stany Zjednoczone mają największe szanse na wygenerowanie najlepszych możliwości. Wziąłem, zatem wszystkie moje oszczędności i rozliczenia GMI z euro i przelałem je na dolary po około 1,48 USD.
Chciałem również uzyskać większe zwroty z mojej pozycji dolarowej w dłuższej perspektywie i zabezpieczyć się przed inflacją, więc zdecydowałem się kupić nieruchomości w Miami i na Kajmanach.
Od tego czasu dolar wzrósł o 26,5%. Moje nieruchomości wzrosły - powiedzmy - o 40% (nie mam pojęcia, ale podaję dla ułatwienia obliczeń). Podsumowując, moja alokacja w dolary wygenerowała teraz zwrot w wysokości 66,5%, całkiem nieźle, prawda?
Mogłem również wejść na rynek sztuki, który historycznie radził sobie lepiej, niż nieruchomości i tu również uzyskałbym niezły zwrot, ponieważ światowy rynek sztuki jest wyceniany w USD. Gdybym chciał podjąć większe ryzyko mógłbym również zainwestować w akcje.
Powodem, dla którego wam to mówię jest to, że w gospodarce ETH możesz zrobić to samo. Na przykład własność/sztuka istnieje w formie NFT. Są one wyceniane w ETH i wraz z upływem czasu, gdy wartość ETH rośnie, NFT (zakładając, że zrobisz to dobrze jak w przypadku każdej inwestycji) również wzrosną nie tylko zgodnie z walutą, ale mogą ją wręcz przewyższać ze względu na niedobór lub użyteczność.
Dlatego często mówię, że myślę o moich NFT, jako opcjach kupna na mojej pozycji ETH.
To jednak nie koniec. Gospodarka ETH rośnie. Gdy już zdobędziesz walutę otworzy się zupełnie nowy świat możliwości. Poznaj warstwę pseudoequity, tutaj znajdziesz takie rzeczy jak dApps, DAO, tokeny społecznościowe i Layer 2, które dodatkowo wzmocnią gospodarkę ETH. Moim zdaniem, wiele z nich poradzi sobie wyjątkowo dobrze w dłuższej perspektywie i przewyższy ETH, podobnie jak Microsoft (NASDAQ NASDAQ:MSFT) osiągnął lepsze wyniki, niż USD. To nie znaczy, że WSZYSTKIE z nich będą dobrze sobie radzić, podobnie jak wiele akcji nie radzi sobie dobrze.
Tak jak w przypadku każdej inwestycji, czy to w gospodarkę kryptograficzną, czy realną musisz włożyć nieco wysiłku, aby znaleźć najlepsze możliwości. Oczywiście, jeśli zrobisz to dobrze wypłata może być ogromna. I odwrotnie, jeśli się pomylisz i nie zdywersyfikujesz w wystarczającym stopniu możesz stracić wszystko. To brutalna gospodarka wolnorynkowa!
Na gospodarkę ETH jest jeszcze wcześnie i dlatego oferuje tak wiele niesamowitych możliwości. Jest to najszybciej rozwijająca się gospodarka na świecie, która ma solidny bank centralny na całkowicie wolnym rynku, na którym kapitał jest szybko alokowany i wykorzystywany (a także szybko niszczony!).
W przeciwieństwie do gospodarki Bitcoina, gospodarka Ethereum jest szeroka i głęboka i jest praktycznie odzwierciedleniem tradycyjnych gospodarek. Z dodatkowym bonusem w postaci takiej, że została wymyślona na nowo, na przyszłość.
Inne protokoły można traktować, jako rynki wschodzące lub po prostu rynki mniejszych gospodarek.
Na przykład, możesz myśleć o XRP, jako o Wielkiej Brytanii: starej gospodarce, która choć ważna i dobrze ugruntowana nie rozwija się zbyt szybko z powodu braku innowacji.
Z drugiej strony, Solana może być Koreą Południową tuż po kryzysie azjatyckim, kiedy załamał się jej rynek walutowy i giełdowy. To była niezrównana okazja, która przewyższyła zarówno USD jak i S&P 500 przez sześć lat. Nie przetrwało to jednak próby czasu. Nie udało się kontynuować przewagi. Kto wie, jak potoczą się losy Solany.
Pojawi się wielu nowych uczestników, aby upomnieć się o swoje w nowym świecie kryptografii i tak jak w prawdziwym świecie, niektórzy będą rozkwitać, podczas gdy inni przemkną jak meteor.
Mam nadzieję, że te nowe ramy pomogą Ci lepiej zrozumieć i poruszać się po tym, co nadal uważam, za okazję, która zdarza się raz w życiu.
Jeśli poświęcisz nieco czasu i włożysz trochę pracy, potencjalne nagrody mogą zmienić Twoje życie.
Zostawię was wszystkich z tym wykresem całkowitej kapitalizacji rynku kryptograficznego - idealną konfiguracją.
Całkowita kapitalizacja rynku kryptograficznego
Powodzenia!
Autor: R.P.