Czy masz plan na każde zdarzenie?
W ostatnim czasie w wyniku wzrostu zakażeń na COVID, pojawiły się spekulacje o ponowne zamknięcie gospodarek. Wiadomość ta zainspirowała mnie do artykułu, w którym poruszę temat planu inwestycyjnego.
Fakt, że zaczęto spodziewać się ponownego zamknięcia gospodarek i co za tym idzie – spadku cen na rynku akcji, pozostawia mnie w przekonaniu, że ponownych lockdownów nie będzie. Przynajmniej nie w takiej samej formie jak poprzednio. Jeśli historia ta miałby się identycznie powtórzyć, to inwestorzy mieliby łatwą grę – wystarczy sprawdzić jakie spółki podczas poprzednich lockdownów wzrosły i utrzymały wysokie notowania, a jakie spadły i się pod te dane ustawić. Czyli w takim scenariuszu kupujemy akcje, które korzystają m.in. na digitalizacji (np. Zoom Video Communications, NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Amazon (NASDAQ:AMZN), DocuSign itd.) i sprzedajemy te które spadły i nie dały radę dostosować się do nowych warunków (np. Boeing (NYSE:BA), Carnival (LON:CCL), Exxon Mobil (NYSE:XOM) itd.).
Jednak co jeśli sytuacja się odwróci, tzn. wyjdzie szczepionka i kolejnych lockdownów już nie będzie?
Samego tematu szczepionek nie chcę rozszerzać – piszę na portalu finansowym, więc skoncentruję się na zmianach gospodarczych oraz jak na tym skorzystać finansowo. Wszelkie teorie spiskowe oraz debaty odnośnie tego, czy po tak krótkim czasie od pojawienia się nowego wirusa, szczepionka ta faktycznie powinna zostać wprowadzona pozostawię na boku.
Wracając do tematu – jeśli wyjdzie szczepionka, prawdopodobnie strach przed zakażeniem spadnie. Zarazem nie będzie powodów do tego, aby ponownie zamykać gospodarki i tym samym firmy, które najwięcej na poprzedniej sytuacji straciły, teraz prawdopodobnie najszybciej zaczną rosnąć. Scenariusz ten byłby dokładną odwrotnością wydarzeń jakie pojawiły się podczas lockdownów, czyli firmy zyskujące na digitalizacji w pierwszej reakcji prawdopodobnie na wieści o wprowadzeniu szczepionek spadną, a przykładowe spółki z sektora turystycznego, gastronomicznego i logistycznego (w szczególności sektor lotniczy) wzrosną.
Powyższe dwa wydarzenia, to aktualnie te, które najbardziej obecne są w mediach i tym samym reakcje na jedne z powyższych wieści spowodować mogą silny impuls na akcjach z wybranych sektorów. Trzeba jednak pamiętać, że świat nie jest czarno-biały i przyszłe zmiany rynkowe spowodować mogą inne wydarzenia, których jeszcze nie mamy „na tapecie”.
Troszkę mniej spostrzeganym wydarzeniem w ujęciu przyszłych zmian rynkowych jest obecna walka o prezydenturę USA. Jeśli inwestujesz na giełdzie musisz również o tym pamiętać, gdyż możliwe, że notowania akcji nie będą się poruszały w rytm lockdownów i szczepionek, a może w rytm wyborów prezydenckich.
Giełda pod rządem Trumpa miała się całkiem dobrze – rosły przede wszystkim spółki typu growth, które w wyniku niskich stóp procentowych (na których Trumpowi tak bardzo zależało) rosły. Oznacza to, że w przypadku kontynuacji rządu Trumpa, z dużym prawdopodobieństwem akcje, które dotychczas radziły sobie dobrze, również i w przyszłości będą dobre.
Zmiany nastąpić mogą w momencie wyboru nowego prezydenta, czyli kiedy wygra Biden. W takim przypadku prawdopodobnie zyskają firmy, którym wcześniej Trump stał w przeszkodzie - mogą to być na przykład spółki działające w sektorze energii odnawialnych.
Black Swan?
Jaka będzie przyszłość tego nikt nie jest w stanie przewidzieć i możliwe, że kierunek akcji na giełdzie w następnych miesiącach ustalać będzie inna wiadomość - nie COVID, nie szczepionka, nie wybory. Dlatego ważne jest, abyś był przygotowany na każdy możliwy scenariusz, tzn. musisz mieć plan, jak reagować w momencie kiedy rynek spada/rośnie i nie ustawiać się tylko pod jedno wydarzenie. Jeśli posiadasz już zainwestowane środki musisz więc sprawdzić czy Twój portfel jest dostatecznie szeroko zdywersyfikowany, który w przypadku zmiany przewagi jednego sektora nad drugim nie spowoduje, że Twoje inwestycje pozostaną w tyle. Jeśli z kolei jesteś w trakcie budowy portfela wystarczy po prostu na bieżąco reagować na ewentualne zmiany i budować portfel w taki sposób, aby na tym korzystać.