- W niezwykłej rozmowie z Howardem Marksem, współzałożycielem Oaktree Capital Management, na pierwszy plan wysunięto kluczowe spostrzeżenia inwestycyjne.
- Marks opowiada się przeciwko próbom timingu rynku (wejście i wyjście), powtarzając mądrość Charliego Mungera, że timing rynku może być katastrofalny.
- W tym artykule omówimy kluczowe spostrzeżenia legendarnego inwestora, które mogą pomóc w osiągnięciu celów finansowych w dłuższej perspektywie.
- W 2024 r. inwestuj jak wielkie fundusze w zaciszu własnego domu dzięki naszemu opartemu na sztucznej inteligencji narzędziu do selekcji akcji ProPicks. Dowiedz się więcej tutaj>>
Wczorajszy dzień był dla mnie niezapomniany, ponieważ nigdy bym nie przypuszczał, że będę miał okazję porozmawiać z jednym z największych inwestorów w historii i zebrać spostrzeżenia na temat rynku.
Wczorajszego popołudnia miałem okazję wymienić się pomysłami i opiniami z Howardem Marksem, współzałożycielem i współprezesem Oaktree Capital Management.
Omawiając inwestycje i zagłębiając się w jego filozofię, oto podstawowe punkty zebrane w czterech kluczowych wnioskach:
1. Inwestuj długoterminowo
Rozważając najważniejszą radę dla inwestorów, sprowadza się ona do prostej mantry: przyjmij strategię "kup i trzymaj" na dłuższy czas.
Takie podejście podkreśla znaczenie dyscypliny, racjonalnego podejmowania decyzji i zdolności do oderwania się od emocji, torując drogę do trwałego sukcesu na rynku.
W 100-letniej historii indeks S&P 500 osiągnął średni roczny wynik na poziomie, około 10%, co dla 99% inwestorów jest wystarczające.
2. Nigdy nie próbuj timingu na rynku
"Czas na rynku" jest o wiele lepszy niż "timing rynku". Nie ma sensu próbować wybierać wzlotów i upadków i poruszać się w sposób ciągły.
Marks zacytował następnie Charliego Mungera: Market timing wymaga nie tylko jednej decyzji, ale dwóch: jednej do podjęcia decyzji, kiedy wyjść z rynków, a drugiej do określenia, kiedy ponownie na nie wejść. Często obie decyzje okazują się błędne.
3. Nie kieruj się emocjami
Inwestowanie, ponieważ jesteśmy przywiązani do konkretnego samochodu lub pracujemy dla konkretnej firmy, prowadzi donikąd. Musimy być obiektywni, patrzeć na liczby i biznes oraz nie dokonywać wyborów w oparciu o emocje.
4. Zrozumienie cykli rynkowych
Ludzie często mają tendencję do działania wbrew wskazaniom. Mają tendencję do kupowania na rynkowych szczytach, napędzani euforią i optymizmem, a następnie sprzedają na minimach, przytłoczeni rozpaczą.
Howard Marks z powodzeniem przeprowadził swoje najlepsze operacje, nabywając aktywa w okresach skrajnego pesymizmu. Przytacza takie przykłady, jak załamanie rynków wschodzących w latach 90. i kryzys subprime.
Wbrew panującym trendom, podejmowanie decyzji w oparciu o fundamenty i obiektywne dane często skutkuje licznymi satysfakcjonującymi transakcjami.
Poniżej znajduje się wideo z pełnym wywiadem.
***
Przenieś swoją grę inwestycyjną na wyższy poziom w 2024 roku z ProPicks
Dzięki naszym sześciu strategiom, w tym flagowej "Tytani technologiczni", która w ciągu ostatniej dekady osiągnęła wyniki lepsze od rynku o 1183%, inwestorzy mają, co miesiąc najlepszy wybór akcji na rynku na wyciągnięcie ręki.
Subskrybuj InvestingPro i już nigdy nie przegap kolejnej hossy! Nie zapomnij o darmowym prezencie! Użyj kodu kuponu pro2it2024 przy transakcji, aby uzyskać 10% zniżki na subskrypcję roczną i dwuletnią InvestingPro.
Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi on zachęty, oferty, porady, porady ani rekomendacji do inwestowania, jako takiego i nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób. Chciałbym przypomnieć, że każdy rodzaj aktywów jest oceniany z wielu punktów widzenia i jest wysoce ryzykowny, a zatem każda decyzja inwestycyjna i związane z nią ryzyko pozostaje w gestii inwestora.