EUR/USD - dziś decyzja FED, wsparcie na 1.1718 USD, silny opór na 1.1825
USD
Ze szczytu z piątku trwa konsolidacja. Z jednej strony mamy ważne
wsparcie w okolicy 1.1718 USD, nato-miast silny opór jest w rejonie
1.1825 USD. Dziś o godzinie 20-tej decyzja FED. Oczekuje się, że stopy
zosta-ną podniesione o 25 punktów bazowych. Po godzinie 20-tej można
oczekiwać dużej zmienności na rynku.
Bardziej szczegółowy układ techniczny który teraz omówię może zostać
zburzony po godzinie 20-tej. Patrząc dokładniej na kilkusesyjną
konsolidację widać, że może się tworzyć struktura typu trójkąta
(a-b-c-d-e). Obecnie bylibyśmy we wzrostowej fali d. Potem powinniśmy
zobaczyć spadkową falę e. Wsparcie jest w okolicy 1.1718-1.1732 USD.
Uważam, że próba przełamania bardzo silnej bariery w rejonie 1.1825 USD
może się nie udać i może dojść do poważnego przesilenia.
Sygnał sprzedaży pojawi się przełamaniu od góry wsparcia w rejonie
1.1718 USD. Celem może być wsparcie w rejonie 1.1530 USD. Po przebiciu
tego poziomu otworzy się droga do przeceny na sierpniowe dno na poziomie
1.13 USD.
Indeks dolara - końcówka fali C
Spadki ze szczytu z połowy sierpnia rozwinęły się w układ A-B-C. Dziś o
godzinie 20-tej decyzja FED (oczekuje się podwyżki stóp procentowych o
25 punktów bazowych). Można spodziewać się większej zmienności.
Wsparcie znajduje się w okolicy 93.15-93.40 USD (na poziomie 93.15 USD
fala C=A). Próba przełamania wsparcia może się nie udać. Potem
powinniśmy zobaczyć umocnienie dolara. Trwałe przełamanie oporu w
rejonie 94.40 USD może wygenerować sygnał powrotu na sierpniowe maksimum
(96.84 USD).
SP500 - dziś decyzja FED, wsparcie 2915 pkt., opór na 2946 pkt.
Dziś dużym czynnikiem ryzyka jest decyzja FED o godzinie 20-tej. Po
decyzji FED zmienność na rynku może być duża. Dwa kluczowe poziomy to
piątkowy szczyt (2946 pkt.) i wsparcie w rejonie 2915 pkt.
Pierwszy sygnał poprawy sytuacji pojawi się po przebiciu oporu w rejonie
2932 pkt. To może otworzyć drogę na piątkowy szczyt (2946 pkt.).
Przełamanie tego oporu może otworzyć drogę do dalszych wzrostów.
Z kolei gdyby doszło do przebicia wsparcia w rejonie 2915 pkt. to może
dojść do przeceny. Kolejne kluczowe wsparcie wyznacza szczyt ze stycznia
na poziomie 2878 pkt.
DAX - lokalna korekta
Z piątkowego szczytu trwa realizacja zysków. W mojej ocenie może to być
lokalna korekta (fala 4-ta). W dalszej perspektywie możemy zobaczyć
przekroczenie piątkowego szczytu (12443 pkt.). Silna bariera znajduje
się w rejonie 12410-12500 pkt. Nieudana próba przebicia tej bariery może
doprowadzić do dłuższej realizacji zysków. Po jej zakończeniu oczekuję
na kolejny ruch na północ.
Ropa - opór nieznacznie przekroczony
Na sesji w dniu 24 września kontrakty CFD zostały „zrolowane” do
kolejnej serii kontraktów giełdowych. Różnica w wycenie z poprzednią
serią kontraktów wyniosła +0.65 USD. W takim razie opory i wsparcia
należy podnieść o 0.65 USD (patrz szary prostokąt).
Sytuacja pozostaje bez zmian. Opór w okolicy 71.10 USD (po
przeskalowaniu o 0.65 USD) został nieznacznie przekroczony. Można
rozwa-żać 2 scenariusze. Pierwszy wzrostowy (niebieska linia) będzie
realizowany po trwałym przełamaniu przeskalowanego oporu (71.10+0.65
USD). Drugi spadkowy (czerwona linia) gdy próba przełamania tej bariery
nie uda się. Wtedy możliwy byłby nawet powrót do wsparcia w okolicy
67.00+0.65 USD. Po obronie tego wsparcia będzie można liczyć na kolejną
falę wzrostów, jej celem będzie lipcowy szczyt.
Złoto - opór na 1206-1209 USD
Dziś o godzinie 20-tej spodziewana jest podwyżka stóp procentowych przez
FED. Można spodziewać się większej zmienności. Możliwy jest powrót do
oporu w rejonie 1206-1209 USD. Przebicie tej bariery mo-głoby otworzyć
drogę na bardzo silną barierę w okolicy 1215 USD (raczej wątpię w ten
scenariusz). Podobnie jak na eurodolarze możliwe jest potem przesilenie
i w dłuższej kilkutygodniowej perspektywie złoto może wrócić w rejon
sierpniowego dna.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie
stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715)
oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z
późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora
według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być
podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości
inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych,
opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich
własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich sytuacji
prawnej, podatkowej i finansowej.