Wprawdzie Europejski Bank Centralny nie obniżył dzisiaj stopy depozytowej, to jednak jak przyznał podczas konferencji prasowej Mario Draghi taka możliwość była dyskutowana. W rynkowych spekulacjach przed dzisiejszym posiedzeniem pojawiał się wątek jej obniżki o 10 p.b. do -0,30 proc. Ponadto szef ECB podkreślił, że rosną ryzyka dla wzrostu gospodarczego i inflacji, co sprawia, że ECB rozważy program QE na grudniowym posiedzeniu. Teraz powiedział jedynie, że skala programu może zostać wydłużona poza wrzesień 2016 r.
Reasumując, ECB bardziej uderzył dzisiaj w „gołębie” tony zwiększając prawdopodobieństwo zwiększenia skali obecnego QE już na posiedzeniu 3 grudnia, ewentualnie cięcia stopy depozytowej, które de facto byłoby zapowiedzią decyzji o wzroście QE na początku 2016 r.
Nie dziwi, zatem fakt, że euro traci dzisiaj na całej linii, co pokazuje poniższy diagram. O takiej możliwości pisaliśmy w raportach z ostatnich dni.
Źródło: www.bossafx.pl
Mocny ruch w dół widać na koszyku BOSSA EUR, który potwierdził negatywne wskazania z ubiegłego tygodnia (powrót poniżej oporu 115,45 pkt.). Rośnie prawdopodobieństwo zakończenia 7-miesięcznej korekty i tym samym wykształcenia się mocniejszego ruchu kierunkowego. Najbliższe mocne wsparcia to rejon 113,50 pkt. (testowany teraz), oraz kluczowe w średnim terminie 112,75-113,00 pkt. (przebiega tu też kilkumiesięczna linia trendu wzrostowego). Niewykluczone, że zmierzymy się z nią jeszcze w tym tygodniu.
Wykres dzienny BOSSA EUR
W przypadku EUR/USD widać wyraźne potwierdzenie wcześniejszych sygnałów nt. kształtującej się formacji spadkowej 2B, która została zainicjowana 15 października. Dynamika ruchu spadkowego jest dość wyraźna. Spadliśmy w okolice mocnej strefy wsparcia 1,1125-65 wyznaczanej m.in. przez wrześniowe minima. Niemniej granicznym poziomem w tym ruchu może być minimum z 23 września przy 1,1104. Trzeba wziąć pod uwagę, że na przestrzeni kilkunastu dni rynki w większym stopniu powinny uwzględniać fakt zbliżających się ważnych publikacji z USA – październikowe dane ISM i z rynku pracy poznamy w pierwszych dniach listopada i mogą one wpłynąć na oczekiwania związane z podwyżką stóp przez FED w I kwartale. Punktem zwrotnym dla dolara może okazać się posiedzenie FED 28 października, chociaż nie powinno ono wnieść wiele do obrazu wspomnianego już kalendarza potencjalnych posunięć FED.
Wykres dzienny EUR/USD
Wykres dzienny BOSSA USD
Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ