EUR/USD – wybicie w górę, umocnienie złotego

We wtorek rano kurs euro wzrósł do pułapu 1.3098 USD. Około godziny 09:30 doszło do zwrotu na południe. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.3049 USD. Po godzinie 11-tej kurs euro ruszył na północ. Przełamane zostało poranne maksimum na poziomie 1.3098 USD. Nastąpiło wybicie w górę z 3-sesyjnej konsolidacji (1.3000-1.3100 USD). Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3174 USD. Pod koniec dnia doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wysoko po 1.3153 USD. Dziś rano doszło do wzrostów. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1.3098 USD. Dziś doszło do spadków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.3129 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3140 USD.
Dziś w kalendarzu: 01:50 (Japonia) - Protokół z posiedzenia BoJ, 10:30 (Wlk. Brytania) - Stopa bezrobocia, maj (prognoza 7,8%, poprzednio 7,8%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza -8 tys., poprzednio -8,6 tys.), Protokół z posiedzenia BoE, lipiec, 14:00 (Polska) - Produkcja przemysłowa (r/r), czerwiec (prognoza 1,5%, poprzednio -1,8%), Produkcja budowlano-montażowa s.a. (poprzednio -27,1%), Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (prognoza -1,8%, poprzednio -2,5%), 14:30 (USA) - Publikacja raportu Fed nt. polityki monetarnej, Pozwolenia na budowę domów, czerwiec (prognoza 1000 tys., poprzednio 985 tys.), Rozpoczęte budowy domów (prognoza 959 tys., poprzednio 914 tys.), 16:00 (USA) - Prezes Fed przedstawi półroczny raport nt. polityki monetarnej, 16:00 (Kanada) - Decyzja BoC ws. stóp procentowych, lipiec (prognoza 1%, poprzednio 1%), 16:30 (Kanada) - Raport Banku Kanady nt. polityki monetarnej, 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio -9,8 mln brk), 17:15 (Kanada) - Konferencja prasowa Banku Kanady, 20:00 (USA) - Beżowa Księga.


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest dokończenie spadkowej korekty z wtorkowego szczytu. Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3095 USD i nie powinno dojść do jego testowania. W dalszej perspektywie możliwy jest nowy szczyt. Silna bariera znajduje się w rejonie 1.32 USD. Nie powinno dojść do jej przełamania. Potem oczekuję na trwalsze spadki. Ze szczytu powinna się pojawić co najmniej spadkowa trójka (wykres 1).

Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Sytuacja uległa dużej zmianie. Nastąpiło silne odbicie. Na przełamanie wsparcia w rejonie 1.2750-1.2775 USD będziemy musieli poczekać. Pojawienie się spadkowej piątki w rejon 1.2750-1.2775 USD będzie oznaczać w dłuższej perspektywie korekcyjne odbicie pod opór w rejonie 1.30 USD a potem przebicie wsparcia w rejonie 1.2750-1.2775 USD (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – Wtorkowe wzrosty eurodolara przełożyły się na spadki dolara względem złotego. Wsparcie w rejonie 3.27 PLN zostało przebite. Dzienne minimum wypadło na poziomie 3.2276 PLN, zamknięcie po 3.2347 PLN. Dziś rano doszło do odbicia do 3.2478 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję dokończenia korekcyjnego odbicia. Potem możliwe niewielkie pogłębienie wczorajszego dna. W dalszej perspektywie na eurodolarze powinno dojść do przesilenia. Wtedy możliwy mocniejszy i trwalszy ruch na USD/PLN. Po przełamaniu oporu w rejonie 3.27 PLN otworzy się droga do dalszych wzrostów. (wykres 3).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – We wtorek kurs euro spadał. Dzienne minimum wypadło na poziomie 4.2438 PLN, zamknięcie po 4.2531 PLN. Dziś rano kurs euro wzrósł do 4.2629 PLN. PROGNOZA: Obecnie powinniśmy się znajdować w końcowej fazie spadkowej fali (c). W krótkim terminie (1-2 dni) możliwe spadki do wsparcia w rejonie 4.23 PLN. Po jego obronie spodziewam się kolejnej fali wzrostów (wykres 4). Sygnał powrotu na ostatnie szczyty pojawi się po przebiciu oporu w rejonie 4.27 PLN. Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Od kilku dni kurs złota konsoliduje się powyżej kluczowego wsparcia w rejonie 1263 USD. Wczorajszy szczyt wypadł na poziomie 1294 USD, dziś rano złoto było notowane po 1285.75 USD (wykres 5). Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


PROGNOZA: Z majowego szczytu widoczna jest duża spadkowa 3-falowa struktura. Obecnie powinniśmy się znajdować w końcowej fazie fali czwartej (dokładniej w fali c). Kluczowe wsparcie znajduje się w rejonie 1263 USD. Jego przebicie wygeneruje sygnał do dalszych spadków. Zasięg fali piątej może być podobny do fali pierwszej (miała długość 150 USD). W takim układzie dno mogłoby wypaść na poziomie 1140 USD. Jest to oczywiście tylko szacunek i nie należy się do niego przywiązywać. Na wykresie MACD-histogram powinna się utworzyć pozytywna dywergencja, która pomoże nam później w podjęciu decyzji o grze na mocnie odbicie, które może doprowadzić do powrotu w rejon aż 1400 USD.
Kontrakty CFD na ropę – z czwartkowego szczytu (107.44 USD) doszło do spadków do 104.32 USD. Po kilkunastogodzinnej konsolidacji w piątek po południu doszło do silnego odbicia. Wczorajszy szczyt wypadł na poziomie 106.76 USD, zamknięcie po 105.52 USD. Dziś rano ropa była notowana po 105.11 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W mojej ocenie na wykresie widoczny jest wzrostowy impuls w postaci 9-falowej struktury. W czwartek mogliśmy wkroczyć w korektę wzrostów z dna z 24-go czerwca na poziomie 92.74 USD. Potwierdzeniem tego powinno być przełamanie lokalnego szczytu z 8-go lipca na poziomie 103.97 USD. Zniesienie tego silnego kilkutygodniowego ruchu o 38% wypada na poziomie 101.80 USD. Po zakończeniu kilkusesyjnej korekty możliwa jest kolejna fala wzrostów z targetem na 110 USD.

Sławomir Dębowski