EUR/USD – wybicie w dół z konsolidacji, złoto w dół

Ze środowego wieczornego szczytu na poziomie 1.3344 USD kurs eurodolara powrócił do wnętrza kilkusesyjnej konsolidacji. Przed południem osiągnięte zostało lokalne dno na poziomie 1.3331 USD potem rozpoczęło się niewielkie odbicie. O godzinie 14:30 znacznie lepsze dane z rynku pracy w USA (liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych spadła do 326 tys. (prognoza 346 tys.) przełożyły się na spadki do poziomu 1.3194 USD. Szybko jednak doszło do odbicia do 1.3244 USD. Kolejne lepsze dane z godziny 16-tej nie doprowadziły do pojawienia się nowego dna ale doprowadziły do mocniejszego cofnięcia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3210 USD. Dziś w nocy doszło do spadku do 1.3189 USD, potem rozpoczęło się odrabianie strat. Obecnie euro jest notowane na poziomie 1.3215 USD.


Dziś w kalendarzu: 03:30 (Australia) - Inflacja PPI (r/r), II kw. (1,2%, prognoza 1,6%, poprzednio 1,6%), 08:00 (Wlk. Brytania) - Indeks cen nieruchomości Nationwide (m/m), lipiec (0,8%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,3%), 09:30 (Szwajcaria) - Indeks PMI dla przemysłu, lipiec (prognoza 52,5, poprzednio 51,9), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia, lipiec (prognoza 7,5%, poprzednio 7,6%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, lipiec (prognoza 184 tys., poprzednio 195 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym, lipiec (prognoza 189 tys., poprzednio 202 tys.), Dochody Amerykanów (m/m), czerwiec (prognoza 0,4%, poprzednio 0,5%), PCE core (prognoza 0,1%, poprzednio 0,1%), Wydatki Amerykanów (prognoza 0,5%, poprzednio 0,3%), 16:00 (USA) - Zamówienia na dobra bez środków trans., fin. (m/m), czerwiec (prognoza 0%, poprzednio 1,0%), Zamówienia na dobra trwałego użytku (prognoza 4,2%, poprzednio 5,2%), Zamówienia w przemyśle (prognoza 2,2%, poprzednio 2,1%).

PROGNOZA: Wczoraj doszło do wybicia z kilkusesyjnej konsolidacji. Na razie osiągnięte zostało wsparcie w rejonie 1.3160-1.3180 USD. Najbliższe godziny mogą przynieść odreagowanie ostatnich spadków. Silny opór znajduje się w rejonie 1.3240-1.3245 USD. W dalszej perspektywie oczekuję kolejnej fali spadków i ataku na ważne wsparcie w rejonie 1.3165 USD (wykres 1). Rozbicie tego wsparcia powinno otworzyć drogę do dalszej przeceny eurodolara. Dziś o godzinie 14:30 pojawią się ważne dane z rynku pracy w USA.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej


PROGNOZA (długi termin): Po silnym odbiciu z lipcowego dołka, na przełamanie wsparcia w rejonie 1.2750-1.2775 USD będziemy musieli poczekać kilka tygodni. Pierwszym elementem tej prognozy jest zakończenie odbicia z lipcowego dna. Sygnał pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3165 USD (wykres 2). W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję powrotu na tegoroczne minima.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – W czwartek kurs dolara wzrósł do poziomu 3.2285 PLN, zamknięcie po 3.2177 PLN. Dziś rano dolar był notowany po 3.2218 PLN. PROGNOZA: Po obronie wsparcia w postaci linii poprowadzonej przez dna z ostatnich kilku miesięcy (wykres 3) rozpoczęło się w mojej ocenie trwalsze odbicie. Po przesileniu na eurodolarze powinniśmy w ciągu kilku tygodni zobaczyć wzrosty w rejon lipcowego szczytu (3.38 PLN) i sądzę, że jeszcze nieco wyżej. Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – W czwartek kurs euro wzrósł do 4.2620 PLN, zamknięcie po 4.2530 PLN. Dziś rano euro było notowane po 4.2565 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Po jego zakończeniu oczekuję na dalsze wzrosty. Przełamanie oporu w rejonie 4.27 PLN otworzy drogę do tegorocznego szczytu (wykres 4). Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Po kilku sesjach konsolidacji doszło do wybicia w dół. Lokalne minimum wypadło dziś rano na poziomie 1283 USD, obecnie złoto jest notowane po 1290 USD (wykres 5). Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


PROGNOZA: W krótkim terminie (kilkanaście godzin) możliwe jest korekcyjne odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie 1311 USD. Nie powinno dojść do jego przełamania. Odbicie może się zakończyć na niższym poziomie w rejonie 1300 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę spadków. Z majowego szczytu widoczna jest duża spadkowa 3-falowa struktura. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję nowych minimów w ramach fali piątej.
Kontrakty CFD na ropę – Prawie dwa tygodnie temu w piątek doszło do przesilenia. Z kilkunastomiesięcznego szczytu na poziomie 108.92 USD doszło do spadku do 103.89 USD, we wtorek rozpoczęło się silne i dynamiczne odbicie. Dziś w nocy osiągnięte zostało maksimum na poziomie 108.75 USD. Obecnie ropa jest notowana po 107.80 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Być może nawet dojdzie do spadku w rejon wtorkowego dna. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów. Target oceniam na rejon 115 USD za baryłkę (wykres 6).

Sławomir Dębowski



Niniejsza publikacja jest dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.