EUR/USD – w strefie silnego oporu, na złotym czas na realizację zysków

W poniedziałek do południa kurs eurodolara rósł osiągając lokalne maksimum na poziomie 1.3190 USD. Potem doszło do kilkugodzinnego cofnięcia. O godzinie 16-tej pojawiły się gorsze dla dolara dane. Przełożyło się to na wyjście na nowe maksimum na poziomie 1.3217 USD. Po czym doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3183 USD. Dziś w nocy doszło do wzrostu do 1.3207 USD, potem nastąpiły spadki. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.3179 USD, obecnie euro jest notowane po 1.3185 USD.


Dziś w kalendarzu: 10:00 (Polska) - Sprzedaż detaliczna (r/r), czerwiec (prognoza 1,1%, poprzednio 0,5%), Stopa bezrobocia, czerwiec (prognoza 13,2%, poprzednio 13,5%), 14:30 (Kanada) - Sprzedaż bez samochodów (m/m), maj (prognoza 0,4%, poprzednio -0,3%), Sprzedaż detaliczna (prognoza 0,4%, poprzednio 0,1%), 15:00 (USA) - Indeks cen nieruchomości FHFA (m/m), maj (prognoza 0,9%, poprzednio 0,7%), 16:00 (USA) - Indeks Fed z Richmond, lipiec (prognoza 7, poprzednio 8), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio -2,6 mln brk).



PROGNOZA: Wzrosty z dna z 15-go lipca przyjęły postać wzrostowej trójki. Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3165 USD. Optymistyczny scenariusz zakłada, że wsparcie zostanie obronione i w ciągu 2-3 dni zobaczymy 5-falową strukturę, która mogłaby zakończyć odbicie z lipcowego dna (wykres 1). W scenariuszu pesymistycznym wsparcie w rejonie 1.3165 USD zostanie przełamane, wtedy otwiera się droga do 1.3075 USD i niżej do 1.30 USD. Szanse obu scenariuszy oceniam na 50:50. Dziś najdalej jutro powinniśmy się przekonać który z nich będzie realizowany. Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej


PROGNOZA (długi termin): Po silnym odbiciu z lipcowego dołka, na przełamanie wsparcia w rejonie 1.2750-1.2775 USD będziemy musieli dłużej poczekać. Pierwszym elementem tej prognozy musi być zakończenie odbicia z lipcowego dna a to może potrwać jeszcze kilka dni. Potem oczekuję zwrotu na południe (wykres 2). Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – Wzrosty na eurodolarze przełożyły się na dalsze umocnienie złotego. Kurs dolara spadł do poziomu 3.1874 PLN, zamknięcie po 3.1916 PLN. Dziś rano dolar był notowany po 3.1935 PLN. PROGNOZA: Wczoraj osiągnięta została linia poprowadzona przez minima z 17-go kwietnia, 8-go maja oraz z 13-go czerwca (wykres 3). Powinna ona stanowić wsparcie dla dolara. Kolejnym argumentem przemawiającym za odbiciem jest duża skala spadków. Ze szczytu z lipca na poziomie 3.3862 PLN kurs dolara stracił 20 groszy. Silny opór znajduje się w rejonie 3.2460 PLN. Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – W poniedziałek przekroczone zostało wsparcie w rejonie 4.23 PLN, dzienne minimum wypadło na poziomie 4.2088 PLN, zamknięcie nisko po 4.2103 PLN. Dziś rano kurs euro jest notowany na poziomie 4.2125 PLN. PROGNOZA: Silne długoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 4.20 PLN. Rynek jest wyprzedany. Oczekuję, że próba przebicia wsparcia się nie uda a potem zobaczymy trwalsze i mocniejsze odbicie (wykres 4). Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Po kilku dniach konsolidacji w poniedziałek doszło do wybicia w górę. Nowe kilkutygodniowe maksimum wypadło na poziomie 1338.35 USD. Dziś rano złoto było notowane po 1331 USD (wykres 5). Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


PROGNOZA: Z majowego szczytu widoczna jest duża spadkowa 3-falowa struktura. Obecnie powinniśmy się znajdować w korekcyjnej fali czwartej. Bardzo silna bariera znajduje się w rejonie 1322 USD. Dno fali pierwszej znajduje się kilkanaście dolarów wyżej na poziomie 1344 USD. Jeśli ma się pojawić spadkowa 5-falowa struktura to nie może dojść do przełamania tej bariery. Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1293-1296 USD. Jego przebicie wygeneruje sygnał do spadków. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję nowych minimów. Do tego jednak potrzebne jest umocnienie dolara.
Kontrakty CFD na ropę – w piątek pojawił się nowy szczyt na poziomie 108.92 USD. W poniedziałek doszło do spadków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 106.52 USD. Dziś rano ropa była notowana po 106.75 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W mojej ocenie w piątek doszło do przesilenia. W krótkim terminie możliwe są spadki. Ich zasięg może wynieść 6-8 dolarów. Będzie to korekta w ramach fali czwartej (wykres 6). W dalszej perspektywie możliwa jest kolejna fala wzrostów z targetem na 110-115 USD.



Sławomir Dębowski



Niniejsza publikacja jest dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.