EUR/USD – w pobliżu wsparcia, silny wzrost cen ropy

EUR/USD – Z czwartkowego szczytu na poziomie 1.3699 USD doszło do niewielkich spadków, zamknięcie wypadło na poziomie 1.3672 USD. W środę doszło do sporej przeceny. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3581 USD. Po godzinie 16-tej rozpoczęło się niewielkie odbicie. Zamknięcie po 1.3604 USD. Dziś w nocy doszło do spadku do 1.3586 USD, szybko jednak doszło do odbicia do 1.3627 USD. Obecnie eurodolar jest notowany po 1.3625 USD.

Dziś w kalendarzu: 00:50 (Japonia) - Zamówienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (m/m), listopad (9,3%, prognoza 1,2%, poprzednio +0,6%), 01:30 (Australia) - Zmiana zatrudnienia, grudzień (-22,6 tys., prognoza 7,5 tys., poprzednio 15,4 tys.), Stopa bezrobocia, grudzień (5,8%, prognoza 5,8%, poprzednio 5,8%), 08:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, fin. (r/r), grudzień (1,4%, prognoza 1,4%, poprzednio 1,3%), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja bazowa HICP (r/r), grudzień (prognoza 0,9%, poprzednio 1,1%), Inflacja HICP (prognoza 0,8%, poprzednio 0,9%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 326 tys., poprzednio 330 tys.), Inflacja bazowa CPI (r/r), grudzień (prognoza 1,7%, poprzednio 1,7%), Inflacja CPI (prognoza 1,5%, poprzednio 1,2%), 15:00 (USA) - Miesięczny napływ kapitałów netto (USD), listopad (poprzednio 194,9 mld), Napływ kapitałów długoterminowych (USD), listopad (prognoza 42 mld, poprzednio 35,4 mld), 16:00 (USA) - Indeks Fed z Filadelfii, styczeń (prognoza 8,6, poprzednio 7,0), Indeks rynku nieruchomości NAHB, styczeń (prognoza 58, poprzednio 58), 17:30 (USA) - Wystąpienie publiczne szefa Fed (Ben Bernanke).

PROGNOZA: Z grudniowego szczytu pojawiła się 5-falowa struktura (wykres 1). Odbicie z dna z poprzedniego tygodnia powinno być zatem korekcyjne. W krótkim terminie oczekuję na odbicie. Być noze dojdzie nawet do powrotu na ostatnie lokalne szczyty. Wtedy korekta w ramach fali 2 przyjęłaby postać fali płaskiej (wykres 1). Po jej zakończeniu oczekuję na powrót na styczniowe minima a po ich przełamaniu możliwy jest ruch do wsparcia w rejonie 1.3380 USD.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Spadki z grudniowego szczytu mogą być elementem korekty jaka się zaczęła z październikowego szczytu. Może ona przyjąć postać korekty A-B-C (wykres 2). Fala C może być spadkową 5-falową strukturą. Nieudana próba przebicia wsparcia w rejonie 1.3380 USD skutkować będzie możliwością powrotu na szczyty z 2013 roku. W dalszej perspektywie wciąż możliwy jest scenariusz w którym w I kwartale 2014 roku wzrosty osiągną rejon nawet 1.44 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – Ze styczniowego szczytu na poziomie 3.0814 PLN doszło do spadku do poziomu 3.0211 PLN. We wtorek rozpoczęło się odbicie. Środowy szczyt wypadł na poziomie 3.0613 PLN, zamknięcie po 3.0511. Obecnie dolar jest notowany po 3.0570 PLN. PROGNOZA: Ostatnie spadki (w postaci jedynie trójki) są w mojej ocenie korekcyjne. W perspektywie kilku sesji oczekuję na ponowny atak na opór w rejonie 3.08 PLN (wykres 3). To otworzyłoby drogę do bariery w okolicy 3.13 PLN oraz na jesienny szczyt (3.15 PLN).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – W piątek doszło do wybicia w dół z kilkusesyjnej fazy konsolidacji. Dno wypadło na poziomie 4.1353 PLN. W środę rozpoczęło się odbicie. Obecnie euro jest notowane po 4.1630 PLN. PROGNOZA: Podobnie jak na USD/PLN w dalszej perspektywie oczekuję na ponowne przekroczenie bariery w rejonie 4.17 PLN co otwiera drogę do wzrostów do bardzo mocnego długoterminowego oporu w okolicy 4.20 PLN (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Ze szczytu na poziomie 1254.50 USD doszło do spadków. Wtorkowe dno wypadło na poziomie 1241.40 USD, zaś w środę było to 1233.90 USD. Dziś kurs złota spadł do 1236 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1236.50 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest niewielkie pogłębienie dna ze środy. Potem możliwe jest odbicie w trakcie którego przekonamy się czy jest możliwe przekroczenie szczytu sprzed kilku dni (1254.50 USD) czy nie. Odbicie z grudniowego dna powinno być korekcyjne (FALA 4). W kilkusesyjnym terminie możliwy ruch jeszcze do góry. Silny opór znajduje się w rejonie 1270 USD (wykres 5). W dłuższej perspektywie po nieudanej próbie przełamania oporu w postaci dna FALI 1 możliwy kolejny ruch w dół w ramach FALI 5 z nowymi dnami.
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – Wczoraj doszło do przełamania oporu w rejonie 93.40-93.55 USD. Wielosesyjne maksimum wypadło na poziomie 94.81 USD, zamknięcie po 94.48 USD. Dziś rano doszło do spadku do 94.02 USD. Potem doszło do silnego odbicia. Obecnie kontrakty są notowane po 94.76 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: Z grudniowego szczytu pojawiła się 5-falowa struktura. W krótkim terminie można oczekiwać na kolejny szczyt (target 95.00-95.50 USD). Potem może dojść do skorygowania wzrostów ze styczniowego dna. Kluczowe wsparcie znajduje się w rejonie 93.40-93.55 USD.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.