EUR/USD - We wtorek rano nie udała się próba przebicia oporu w postaci poniedziałkowego szczytu (1.3535 USD). Z poziomu 1.3538 USD kurs euro spadł do 1.3493 USD. Przed godziną 10-tą rozpoczęło się odbicie. Kurs euro dotarł do pułapu 1.3530 USD. Po południu nastąpił ruch w dół. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3514 USD. Dziś kurs eurodolara pozostaje w dosyć wąskim przedziale 1.3499-1.3528 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3512 USD.
Dziś w kalendarzu: Polska - Decyzja ws. stóp procentowych, Stopa referencyjna (prognoza 2,50%, poprzednio 2,50%), 06:00 ( Indie) - Indeks PMI dla usług, styczeń (48,3, poprzednio 46,7), 09:13 (Hiszpania) - Indeks PMI dla usług (prognoza 54,8, poprzednio 54,2), 09:43 (Włochy) - Indeks PMI dla usług (prognoza 48,6, poprzednio 47,9), 09:48 (Francja) - Indeks PMI dla usług (prognoza 48,6, poprzednio 47,8), 09:53 (Niemcy) - Indeks PMI dla usług (prognoza 53,6, poprzednio 53,5), 09:58 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla usług (prognoza 51,9, poprzednio 51), 10:28 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla usług (prognoza 59,0, poprzednio 58,8), 11:00 (Strefa Euro) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m), grudzień (prognoza -0,5%, poprzednio 1,4%), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio -0,2%), 14:15 (USA) - Raport ADP, styczeń (prognoza 180 tys., poprzednio 238 tys.), 14:30 (Kanada) - Pozwolenia na budowę domów (m/m), grudzień (prognoza 2,0%, poprzednio -6,7%), 14:58 (USA) - Indeks PMI dla usług (prognoza 56,6, poprzednio 55,7), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla usług (prognoza 53,8, poprzednio 53), Indeks aktywności biznesowej (prognoza 55,1, prognoza 55,2), , 16:00 (Polska) - Komunikat po posiedzeniu RPP, 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 6,4 mln brk).
PROGNOZA: W krótkim kilkunastogodzinnym terminie możliwe jest dokończenie odbicia z poniedziałkowego dna. Silny opór znajduje się w rejonie 1.3535-1.3550 USD. Próba jego przełamania nie powinna się udać. W dalszej perspektywie po rozbiciu wsparcia w rejonie 1.3480 USD oraz 1.3460 USD możliwe są spadki do kolejnego ważnego wsparcia w okolicy 1.3380 USD (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Spadki z grudniowego szczytu mogą być elementem korekty jaka się zaczęła z październikowego szczytu. Może ona przyjąć postać korekty A-B-C (wykres 2). Nieudana próba przebicia wsparcia w rejonie 1.33 USD skutkować będzie możliwością powrotu na szczyty z 2013 roku. Do tego konieczne jest pojawienie się wzrostowej piątki. Program minimum dla rynku to pojawienie się wzrostowej trójki (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN W poniedziałek nastąpiła realizacja zysków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 3.1273 PLN, zamknięcie po 3.1347 PLN. We wtorek kurs dolara spadł do poziomu 3.1064 PLN (wykres 3). Obecnie dolar jest notowany po 3.1085 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na zakończenie spadkowej korekty. W ciągu najbliższych dni możliwy nowy szczyt (liczę na dalsze spadki na EUR/USD do 1.3380 USD). Potem możliwa kolejna kilkusesyjna korekta (fala 4). W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty być może nawet w okolice silnej bariery 3.25-3.27 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto Tydzień temu w czwartek doszło do wyłamania w dół z 3-tygodniowego kanału wzrostowego. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1238.30 USD. W piątek mieliśmy korekcyjne odbicie do 1254.60 USD. W poniedziałek dalsze spadki na rynku akcji w USA przełożyły się na silne odbicie na złocie. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1265.50 USD, zamknięcie po 1256.90 USD. Wtorkowy szczyt wypadł na poziomie 1260.80 USD, zamknięcie po 1254.20 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1257.00 USD. PROGNOZA: Spadki na rynku akcji w USA powinny się niedługo zakończyć, wtedy nie będzie powodu do wzrostu cen złota. W krótkim terminie możliwe jest jeszcze korekcyjne odbicie. W dalszej perspektywie oczekuję na przełamanie wsparcia w rejonie 1238-1241 USD. To otworzy drogę do spadków w rejon 1220 USD. Po korekcie możliwe są dalsze spadki w rejon ubiegłorocznego dna (1180 USD) a potem jeszcze niżej w ramach fali piątej (wykres 4).
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę W czwartek osiągnięty zostało szczyt na poziomie 98.55 USD. Próba przełamania poprzedniego szczytu (97.80 USD) się nie udała i doszło do spadków. We wtorek doszło do wzrostów. Dzienny szczyt osiągnięty został na poziomie 97.80 USD, zamknięcie po 97.72 USD. Dziś rano osiągnięte zostało maksimum na poziomie 98.28 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 98.08 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: Próba przełamania z marszu oporu w rejonie 97.55 USD może się nie udać co doprowadzi do korekty. Po jej zakończeniu możliwy atak na ostanie szczyty.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.