EUR/USD W czwartek doszło do spadków. Dno wypadło na poziomie 1.3729 USD. Po godzinie 17-tej doszło do niewielkiego odbicia. Zamknięcie nisko na poziomie 1.3743 USD. Dziś rano kurs eurodolara spadł do poziomu 1.3705 USD. Po godzinie 10-tej doszło do odbicia. Obecnie euro jest notowane po 1.3733 USD.
Dziś w kalendarzu: 00:30 (Japonia) - Inflacja CPI (r/r), luty (1,5%, prognoza 1,5%, poprzednio 1,4%), Inflacja bazowa CPI (1,3%, prognoza 1,3%, poprzednio 1,3%), Stopa bezrobocia, luty (3,6%, prognoza 3,7%, poprzednio 3,7%), Wydatki gospodarstw domowych (r/r), luty (-2,5%, prognoza 0,1%, poprzednio 1,1%), 00:50 (Japonia) - Sprzedaż detaliczna (r/r), luty (3,6%, prognoza 3,2%, poprzednio 4,4%), 08:45 (Francja) - Wydatki konsumentów (m/m), luty (prognoza 0,8%, poprzednio -2,1%), PKB s.a., fin. (k/k), IV kw. (prognoza 0,3%, poprzednio 0,0%), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., fin. (k/k), IV kw. (prognoza 0,7%, poprzednio 0,8%), PKB s.a., fin. (r/r), IV kw. (prognoza 2,7%, poprzednio 1,9%), Saldo rachunku bieżącego (GBP), IV kw. (prognoza -13,5 mld, poprzednio -20,721 mld), 11:00 (Strefa Euro) - Indeks nastrojów biznesu, marzec (prognoza 0,40, poprzednio 0,37), Indeks nastrojów konsumentów, marzec (prognoza -12,5, poprzednio -12,7), 13:30 (USA) - Dochody Amerykanów (m/m), luty (prognoza 0,2%, poprzednio 0,3%), PCE core (m/m), luty (prognoza 0,1%, poprzednio 0,1%), Wydatki Amerykanów (prognoza 0,3%, poprzednio 0,4%), 14:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, wst. (r/r), marzec (prognoza 1,2%, poprzednio 1,2%), 14:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, fin., marzec (prognoza 80,5, poprzednio 81,6).
PROGNOZA: Z marcowego szczytu pojawiła się spadkowa piątka (wykres 1). Nie jest ona jeszcze zakończona. W krótkim kilkugodzinnym terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie 1.3775 USD. Potem możliwy jest zwrot na południe. Możliwy jeszcze jeden dołek. Wsparcie znajduje się w rejonie 1.3680 USD. Po obronie wsparcia możliwe jest odbicie. Przebicie oporu w rejonie 1.3750-1.3770 USD wygeneruje sygnał do korekty spadków z marcowego szczytu (1.3966 USD). Odbicie powinno mieć trójfalową strukturę i dotrzeć pod opór w okolicy 1.3860 USD. W dalszej perspektywie możliwa jest kolejna fala spadków.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Z marcowego szczytu widoczna jest spadkowa piątka. Po jej zakończeniu możliwa jest już tylko kilkusesyjna korekta. Po jej zakończeniu oczekuję kolejnej fali spadków (wykres 2). Jeśli spadki przyjmą postać dużej trójfalowej fali spadkowej to w dalszej perspektywie możliwy będzie powrót na tegoroczny szczyt.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN Ze środowego dna (3.0211 PLN) doszło do odbicia. W czwartek lokalny szczyt wypadł na poziomie 3.0408 PLN, zamknięcie po 3.0258 PLN. W piątek doszło do wzrostów. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 3.0397 PLN, obecnie dolar jest notowany po 3.0380 PLN (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwa jest dalsza konsolidacja w rejonie 3.00-3.08 PLN. Gdyby doszło do mocniejszego spadku kursu eurodolara np. w rejon 1.3480 USD to może to skutkować próbą przełamania oporu w rejonie 3.08 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto W czwartek kurs złota spadł do nowego kilkutygodniowego dna na poziomie 1289.70 USD, zamknięcie po 1292.70 USD. Dziś doszło do odbicia do 1299.40 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1293.50 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na dokończenie korekcyjnego odbicia w ramach fali czwartej (wykres 4). Krytyczny opór dla tego scenariusza jest w rejonie 1308 USD. Potem oczekuję na niewielkie pogłębienie czwartkowego dna w ramach fali piątej. Silne wsparcie znajduje się w rejonie 1270 USD. Nie sadzę aby został osiągnięty. W dalszej perspektywie oczekuję na silne odbicie (wykres 4). Będzie ono co najmniej korygować spadki z poziomu 1343 USD a prawdopodobnie nawet z tegorocznego szczytu.
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę W czwartek doszło do wybicia w górę z kilkusesyjnej fazy konsolidacji. Nowe maksimum wypadło na poziomie 101.68 USD, zamknięcie po 101.19 USD. Dziś osiągnięty został kolejny szczyt na poziomie 101.86 USD. Po czym doszło do cofnięcia. Obecnie ropa jest notowana po 101.58 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwa jest realizacja zysków. Wsparcie wyznacza przełamana na czwartkowej sesji bariera w okolicy 100.90 USD.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.