EUR/USD – spadek i mocne odbicie, umocnienie złotego

EUR/USD (1.3372; +0.27%) – Wczoraj rano doszło do wzrostów. Nowe kilkutygodniowe maksimum wypadło na poziomie 1.3389 USD. Około godziny 9-tej doszło do przesilenia. W ciągu kilku godzin kurs euro stracił 110 pipsów. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3279 USD. Około godziny 17-tej rozpoczęło się silne odbicie. Zamknięcie wypadło wysoko na poziomie 1.3372 USD. Dziś w nocy doszło do spadków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.3330 USD. O godzinie 09:40 euro było notowane po 1.3335 USD.
Dziś w kalendarzu: 01:50 (Japonia) - Protokół z posiedzenia BoJ, 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja bazowa HICP (r/r), maj (prognoza 1,2%, poprzednio 1,1%), Inflacja HICP (prognoza 1,4%, poprzednio 1,2%), 14:30 (USA) - Saldo rachunku bieżącego (USD), I kw. (prognoza -109,4 mld, poprzednio -110,4 mld), Inflacja bazowa PPI (r/r), maj (prognoza 1,7%, poprzednio 1,7%), Inflacja PPI (prognoza 1,4%, poprzednio 0,6%), 15:15 (USA) - Produkcja przemysłowa (m/m), maj (prognoza 0,2%, poprzednio -0,5%), Wykorzystanie mocy produkcyjnych (prognoza 77,9%, poprzednio 77,8%), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, wst., czerwiec (prognoza 84,5, poprzednio 84,5).
PROGNOZA: Wczorajsze odbicie było zbyt silne i wygląda jedynie na korektę. W perspektywie dzisiejszej sesji oczekuję na powrót na czwartkowe dno (1.3279 USD), potem może dojść do korekcyjnego odbicia. W dalszej perspektywie oczekuję na przełamanie czwartkowego dna co doprowadzi do otwarcia drogi na kluczowe wsparcie w rejonie 1.3190 USD (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Przełamanie wsparcia w rejonie 1.3190 USD powinno wygenerować sygnał do zakończenia kilkutygodniowej korekty w postaci fali B (w przeciwnym wypadku możliwe są dalsze wzrosty). W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną kilkutygodniową falę spadków. Target szacuję na 1.24 USD (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN – W czwartek kurs dolara spadł do zaledwie 3.1553 PLN, zamknięcie nisko po 3.1649 PLN. Dziś rano o godzinie 09:40 dolar był notowany po 3.1625 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na odbicie, potem możliwe korekcyjne cofnięcie. W dalszej perspektywie po przesileniu na eurodolarze oczekuję na kolejną falę wzrostów. Kilkutygodniowy target szacuję na 3.40 PLN (wykres 3).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

EUR/PLN – W czwartek kurs euro spadł do 4.2167 PLN, zamknięcie po 4.2247 PLN. Dziś rano o godzinie 09:40 euro było notowane po 4.2180 PLN.
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

PROGNOZA: W perspektywie krótkoterminowej możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Średnioterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 4.19-4.21 PLN. W przypadku realizacji spadkowego scenariusza na eurodolarze wsparcie to nie powinno być zagrożone. Po zakończeniu spadkowej korekty w ciągu kolejnych kilku tygodni oczekuję wzrostów. W tym czasie kurs euro może osiągnąć target w rejonie 4.38-4.40 PLN (wykres 4).
Kontrakty CFD na złoto – Sytuacja na złocie nadal bez zmian i jest wciąż niejednoznaczna. Spadek poniżej poziomu 1385 USD oraz prawdopodobne pojawienie się spadkowej piątki (z poziomu 1423 USD do 1366 USD) wskazywało, że w krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie i do niego doszło.
Wykres 5. Kontrakty na złoto

Widoczna jest mała wzrostowa trójka. Ważne krótkoterminowe wsparcie znajduje się na poziomie 1379 USD, jego przebicie oznaczać będzie powrót na ostatni dołek. W przeciwnym wypadku możliwy ruch w górę i kolejna próba przebicia bardzo silnego oporu w rejonie 1396 USD.


Sławomir Dębowski