EUR/USD W piątek przed południem doszło do przełamania oporu w rejonie 1.3770 USD. Nowe kilkutygodniowe maksimum wypadło na poziomie 1.3824 USD, zamknięcie po 1.3803 USD. W poniedziałek doszło do spadków. Lokalne minimum osiągnięte zostało na poziomie 1.3767 USD. Obecnie euro jest notowane na poziomie 1.3775 USD.
Dziś w kalendarzu: 02:00 (Chiny) - Indeks PMI dla usług wg CFLP, luty (55, poprzednio 53,4), 02:45 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu, fin. (48,5, prognoza 48,3, poprzednio 49,5), 09:00 (Polska) - Indeks PMI dla przemysłu (54,3, prognoza 54,9, poprzednio 55,4), 09:30 (Szwajcaria) - Indeks PMI dla przemysłu (57,6, prognoza 56, poprzednio 56,1), 09:43 (Włochy) - Indeks PMI dla przemysłu (52,3, prognoza 52,8, poprzednio 53,1), 09:48 (Francja) - Indeks PMI dla przemysłu (49,7, prognoza 48,5, poprzednio 49,3), 09:53 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu (54,8, prognoza 54,7, poprzednio 56,5), 09:58 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu (53,2, prognoza 53, poprzednio 54,0), 10:28 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla przemysłu (56,9, prognoza 56,5, poprzednio 56,7), 10:30 (Wlk. Brytania) - Zaakceptowane wnioski o kredyt hipoteczny (76,947 tys., prognoza 73,25 tys., poprzednio 71,638 tys.), 14:30 (USA) - Dochody Amerykanów, styczeń (prognoza 0,2%, poprzednio 0,0%), PCE core (prognoza 0,1%, poprzednio 0,1%), Wydatki Amerykanów (prognoza 0,1%, poprzednio 0,4%), 14:58 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 56,7, poprzednio 53,7), 15:00 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla przemysłu, luty (prognoza 52, poprzednio 51,3), Wydatki na inwestycje budowlane (m/m), styczeń (prognoza -0,5%, poprzednio 0,1%).
PROGNOZA: Z czwartkowego dna (1.3643 USD) widoczna jest wzrostowa trójka. Obecnie możemy się znajdować w korekcyjnej fali czwartej. Przed nami możliwy jest atak na piątkowy szczyt. Próba jego trwałego przełamania jak i oporu w rejonie 1.38 USD nie powinna się udać. W dalszej perspektywie oczekuję realizacji zysków. Scenariusz alternatywny zakłada, że nowego szczytu już nie zobaczymy. Bardzo ważne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3750 USD. Ten scenariusz będzie realizowany gdy dojdzie do przełamania tego wsparcia (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Próba trwałego przełamania silnego oporu w rejonie 1.38 USD już teraz w ciągu kilku sesji wydaje mi się mało prawdopodobna. Możliwy zwrot na południe. W dalszej perspektywie możliwy jest powrót nawet w rejon 1.35 USD. W dalszej perspektywie po obronie wsparć może się rozpocząć kolejna fala wzrostów (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN W piątek kurs dolara spadł do poziomu 3.0041 USD. W poniedziałek mieliśmy silny ruch w górę. Poranne maksimum wypadło na poziomie 3.0471 PLN, obecnie dolar jest notowany po 3.0425 PLN (wykres 3). PROGNOZA: Próba przełamania wsparcia w rejonie 3.00-3.02 PLN ponownie się nie udała. W krótkim terminie możliwy wzrost do oporu w rejonie 3.0555-3.0800 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto Ze środowego szczytu (1345.30 USD) doszło do spadku do 1332.80 USD, przebite zostało wsparcie w postaci szczytu z 18-go lutego. Potem doszło do odbicia. W poniedziałek kontrakty osiągnęły nowe maksimum na poziomie 1350.20 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1344.20 USD. PROGNOZA: Próba trwałego przebicia szczytu ze środy może się nie udać. W efekcie dzisiejsze wyjście na nowe maksimum może się okazać pułapką. W dalszej perspektywie oczekuję spadków. Możliwe zejście do wsparcia w rejonie 1308 USD. Sytuacja w średnim terminie: Z letniego szczytu pojawiła się jedynie spadkowa trójka co oznacza możliwość powrotu na letnie maksimum na poziomie 1433 USD. Scenariusz alternatywny zakłada, że odbicie z grudniowego dna jest tylko korektą i w dalszej perspektywie czeka nas przebicie kluczowego wsparcia w rejonie 1270 USD (wykres 4).
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę Z wtorkowego dna (101.06 USD) rozpoczęła się kolejna fala wzrostów. Dziś osiągnięte zostało nowe kilkutygodniowe maksimum na poziomie 104.64 USD, obecnie ropa jest notowana po 104.25 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: Z wtorkowego dna do dzisiejszego szczytu pojawiła się 3-falowa struktura. Na tym nie powinno się zakończyć. W krótkim terminie (1-2 sesje) możliwy jest nowy szczyt w ramach fali piątej. Potem możliwe jest przesilenie. Krytyczne wsparcie znajduje się w okolicy 103.25 USD. Przebicie tego wsparcia wygeneruje sygnał do poważniejszej przeceny.
W przeciwnym wypadku, gdyby doszło do obrony wsparcia w rejonie 103.25 USD, możliwy jest powrót na ostatni szczyt, który powinien się pojawić w ciągu 1-2 sesji.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.