EUR/USD – pod oporami, złoto powyżej 1300 USD

W czwartek podaż nie była w stanie pokonać ważnego wsparcia w rejonie 1.3075 USD. Doszło do odbicia. W piątek w nocy dotarło ono do 1.3150 USD. Nad ranem doszło do spadków. Przed południem osiągnięte zostało minimum na poziomie 1.3096 USD. Potem doszło do sporego odbicia. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3153 USD. Zamknięcie po 1.3143 USD. Dziś w nocy doszło do wzrostów. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1.3169 USD, obecnie euro jest notowane po 1.3153 USD.

Dziś w kalendarzu: 14:00 (Polska) - Koniunktura w budownictwie, lipiec (poprzednio -17), Koniunktura w handlu detalicznym (poprzednio -9), Koniunktura w przemyśle (poprzednio -4), 16:00 (USA) - Sprzedaż domów na rynku wtórnym, czerwiec (prognoza 5,25 mln, poprzednio 5,18 mln).

PROGNOZA: Z czwartkowego dna doszło do odbicia. Przyjęło ono postać wzrostowej trójki (a-b-c). Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1.3135-1.3140 USD. W krótkim kilkugodzinnym terminie możliwe jest rozbicie tego wsparcia. Wtedy otwiera się droga do spadków w rejon ostatnich dołków w rejonie 1.3067-1.3075 USD (wykres 1). W przeciwnym wypadku możliwy jest powrót na silne opory w rejonie 1.3166-1.3178 USD. Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Po silnym odbiciu z lipcowego dołka, na przełamanie wsparcia w rejonie 1.2750-1.2775 USD będziemy musieli dłużej poczekać. Pierwszym elementem tej prognozy będzie pojawienie się spadkowej piątki (wykres 2, niebieska linia). W przeciwnym wypadku popyt może doprowadzić do ataku na barierę w rejonie 1.3165-1.3200 USD i nawet doprowadzić do jej krótkotrwałego przekroczenia. Potem jednak powinno dojść do spadków (wykres 2, czerwona linia). Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – W piątek kurs dolara spadł do 3.2174 PLN, zamknięcie nisko po 3.2226 PLN. Dziś rano dolar był notowany po 3.2185 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest odbicie. Krótkoterminowy opór znajduje się w rejonie 3.2460 PLN. Jeśli nie uda się go pokonać i na eurodolarze nadal będą dobre nastroje to możliwe jest zejście do kolejnego dna. Na poziomie około 3.20 PLN biegnie obecnie wzrostowa linia poprowadzona przez dna z ostatnich kilku tygodni (wykres 3). Nie sądzę aby doszło do jej przełamania. W dalszej perspektywie oczekuję na trwalsze odbicie.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – W piątek kurs euro spadł do 4.2311 PLN, w ciągu dnia doszło do odbicia do 4.2471 PLN, zamknięcie nisko po 4.2342 PLN. Dziś rano kurs euro jest notowany na poziomie 4.2320 PLN. PROGNOZA: Wsparcie w rejonie 4.23 PLN jest blisko. Oczekuję, że w tym rejonie dojdzie do przynajmniej krótkotrwałego odbicia. Gdyby się okazało, że nastroje na eurodolarze są nadal dobre możliwy jest test wsparcia w rejonie 4.20 PLN. To wsparcie powinno zostać obronione i w ciągu kolejnych tygodni oczekuję trwalszego odbicia (wykres 4). Sygnał powrotu na ostatnie szczyty pojawi się po przebiciu oporu w rejonie 4.27 PLN.
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Po kilku dniach konsolidacji dziś doszło do wybicia w górę. Nowe kilkutygodniowe maksimum wypadło na poziomie 1321.85 USD. Dziś rano złoto było notowane po 1317 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


PROGNOZA: Z majowego szczytu widoczna jest duża spadkowa 3-falowa struktura. Obecnie powinniśmy się znajdować w korekcyjnej fali czwartej. Bardzo silna bariera znajduje się w rejonie 1322 USD. Dno fali pierwszej znajduje się kilkanaście dolarów wyżej. Jeśli ma się pojawić spadkowa 5-tka to nie może dojść do przełamania tej bariery. Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1296-1298 USD. Jego przebicie wygeneruje sygnał do spadków. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję nowych minimów. Do tego jednak potrzebne jest umocnienie dolara. Jest to oczywiście tylko szacunek i nie należy się do niego przywiązywać.
Kontrakty CFD na ropę – w czwartek mieliśmy nowe maksimum na poziomie 108.03 USD. Potem doszło do płytkiej korekty. W piątek pojawił się nowy szczyt na poziomie 108.92 USD. Dziś rano ropa była notowana po 108.23 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W mojej ocenie znajdujemy się blisko szczytu a prawdopodobnie w piątek doszło do przesilenia. W krótkim terminie możliwe są spadki. Przebicie wsparcia w rejonie 107 USD wygeneruje sygnał do spadków o zasięgu 6-8 dolarów. Będzie to korekta w ramach fali czwartej (wykres 6). W dalszej perspektywie możliwa jest kolejna fala wzrostów z targetem na 110-115 USD.

Sławomir Dębowski

Niniejsza publikacja jest dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.