EUR/USD W poniedziałek doszło do korekcyjnego odbicia. Po kilkunastogodzinnej konsolidacji w rejonie 1.3477-1.3500 USD przed południem doszło do wybicia w górę. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 1.3518 USD. Szybko jednak doszło do sporego spadku i powrotu do fazy konsolidacji. Ważnym momentem były znacznie gorsze dla dolara z godziny 16-tej (indeks ISM dla przemysłu spadł w styczniu z 57 do 51.3pkt., oczekiwano spadku do 56pkt.). Kurs eurodolara ponownie ruszył w górę dochodząc do poziomu 1.3535 USD. Zamknięcie po 1.3525 USD. Dziś rano kurs eurodolara wzrósł do 1.3538 USD, potem doszło do spadku do 1.3493 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3515 USD.
Dziś w kalendarzu: 04:30 (Australia) - Decyzja RBA ws. stóp procentowych, luty (2,5%, prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 11:00 (Włochy) - Inflacja CPI, wst. (r/r), styczeń (prognoza 0,7%, poprzednio 0,7%), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja PPI (r/r), grudzień (prognoza -0,9%, poprzednio -1,2%), 16:00 (USA) - Zamówienia na dobra bez środków trans., fin. (m/m), grudzień (prognoza -1,6%, poprzednio 0,1%), Zamówienia na dobra trwałego użytku, (prognoza -4,3%, poprzednio 2,6%), Zamówienia w przemyśle (m/m), grudzień (prognoza -1,6%, poprzednio 1,8%), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 4,75 mln brk), 22:45 (Nowa Zelandia) - Indeks kosztów zatrudnienia (k/k), IV kw. (prognoza 0,6%, poprzednio +0,4%), Stopa bezrobocia, IV kw. (prognoza 6,0%, poprzednio 6,2%), Zmiana zatrudnienia (k/k), IV kw. (prognoza 0,6%, poprzednio +1,2%), 23:30 (Australia) - Indeks PSI dla usług, styczeń (poprzednio 46,1).
PROGNOZA: W krótkim kilkunastogodzinnym terminie możliwe jest wejście w kolejną falę spadków. Po rozbiciu wsparcia w rejonie 1.3480 USD a potem 1.3460 USD możliwe są spadki do kolejnego ważnego wsparcia w okolicy 1.3380 USD (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Spadki z grudniowego szczytu mogą być elementem korekty jaka się zaczęła z październikowego szczytu. Może ona przyjąć postać korekty A-B-C (wykres 2). Nieudana próba przebicia wsparcia w rejonie 1.33 USD skutkować będzie możliwością powrotu na szczyty z 2013 roku.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN W piątek osiągnięte zostało kilkumiesięczne maksimum na poziomie 3.1562 PLN, zamknięcie po 3.1463 PLN. W poniedziałek nastąpiła realizacja zysków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 3.1273 PLN, zamknięcie po 3.1347 PLN. Dziś osiągnięte zostało nowe lokalne dno na poziomie 3.1147 PLN (wykres 3). Obecnie dolar jest notowany po 3.1190 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na zakończenie spadkowej korekty. W ciągu najbliższych dni możliwy nowy szczyt (liczę na dalsze spadki na EUR/USD do 1.3380 USD). Potem możliwa kolejna kilkusesyjna korekta (fala 4). W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty być może nawet w okolice silnej bariery 3.25-3.27 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto W czwartek doszło do wyłamania w dół z 3-tygodniowego kanału wzrostowego. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1238.30 USD. W piątek mieliśmy korekcyjne odbicie do 1254.60 USD. W poniedziałek dalsze spadki na rynku akcji w USA przełożyły się na silne odbicie na złocie. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1265.50 USD, zamknięcie po 1256.90 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1253.80 USD. PROGNOZA: Spadki na rynku akcji w USA powinny się niedługo zakończyć, wtedy nie będzie powodu do wzrostu cen złota. W krótkim terminie możliwe jest jeszcze korekcyjne odbicie. W dalszej perspektywie oczekuję na przełamanie wsparcia w rejonie 1238-1241 USD. To otworzy drogę do spadków w rejon 1220 USD. Po korekcie możliwe są dalsze spadki w rejon ubiegłorocznego dna (1180 USD) a potem jeszcze niżej w ramach fali piątej (wykres 4).
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę W czwartek osiągnięte zostało kilkutygodniowe maksimum na poziomie 98.55 USD. Próba przełamania poprzedniego szczytu (97.80 USD) się nie udała i doszło do spadków. Wczoraj dołek wypadł na poziomie 96.28 USD, zamknięcie po 96.66 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 96.56 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: Bardzo ważne wsparcie znajduje się w rejonie 96.45 USD. Wyznaczają je korpusy świec H1 z poniedziałku. Ich rozbicie powinno wygenerować sygnał do spadku do dna sprzed kilku dni na poziomie 95.20 USD.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.