EUR/USD – nowe maksimum, złoty słabszy

W czwartek przed południem podaż nie była w stanie pokonać ważnego wsparcia w rejonie 1.3165 USD. W efekcie inicjatywę przejął popyt. Późnym wieczorem doszło do przełamania bariery w rejonie 1.3232-1.3255 USD. Nowe kilkutygodniowe maksimum wypadło na poziomie 1.3295 USD. Zamknięcie wysoko po 1.3276 USD. Dziś trwa konsolidacja w rejonie 1.3268-1.3288 USD.

Dziś w kalendarzu: 01:30 (Japonia) - Inflacja CPI (r/r), czerwiec (0,2%, poprzednio -0,3%), Inflacja bazowa CPI (0,4%, prognoza 0,3%, poprzednio 0%), 08:00 (Niemcy) - Ceny importu (r/r), czerwiec (prognoza -1,5%, poprzednio -2,9%), 09:00 (Polska) - Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC, lipiec (poprzednio 146,1), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, fin. lipiec (prognoza 84, poprzednio 84,1).

PROGNOZA: Wzrosty z dna z 15-go lipca przyjęły postać 5-falowej struktury. W krótkim terminie możliwe są jeszcze wzrosty i dokończenie fali piątej (wykres 1). Zasięg już raczej niewielki. Możliwy test oporu na 1.33 USD. Ważne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3230-1.3245 USD. Jego rozbicie zakończy wzrosty z dna z 15-go lipca. Dziś o 15:55 pojawią się ważne dane z USA (indeks nastrojów). Lepsze dane powinny osłabić euro. Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Po silnym odbiciu z lipcowego dołka, na przełamanie wsparcia w rejonie 1.2750-1.2775 USD będziemy musieli poczekać kilka tygodni. Pierwszym elementem tej prognozy jest zakończenie odbicia z lipcowego dna, to może potrwać jeszcze kilka dni. Potem oczekuję zwrotu na południe (wykres 2). Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – Wczoraj kurs dolara wzrósł do 3.2244 PLN, potem doszło do spadków, zamknięcie po 3.1823 PLN. Dziś rano dolar był notowany po 3.1835 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy powrót w rejon ostatniego dna (3.17 PLN). Próba jego przełamania może się nie udać. W dalszej perspektywie oczekuję na odbicie (wykres 3) a potem możliwe jest ukształtowanie podwójnego dna. Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – W czwartek przed południem kurs euro wzrósł do 4.2480 PLN, potem doszło do spadków, zamknięcie po 4.2245 PLN. Dziś rano euro było notowane po 4.2290 PLN. PROGNOZA: Silne długoterminowe wsparcie w rejonie 4.20 PLN zostało obronione i doszło do mocnego odbicia. W krótkim terminie oczekuję na cofnięcie (sądzę, że będzie korekcyjne), potem oczekuję na trwalsze i mocniejsze odbicie (wykres 4). Warto zwrócić uwagę na to, że pomimo ustanowienia przez eurodolar nowego szczytu kurs EUR/PLN nie ustanowił nowego dna a nawet nie wrócił w jego okolice.
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – W poniedziałek doszło do wybicia w górę z kilkusesyjnej konsolidacji. We wtorek osiągnięte zostało lokalne maksimum na poziomie 1347.85 USD. Potem doszło do spadków. Wczoraj z kolei nastąpiło spore odbicie. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1337.45 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1334 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


PROGNOZA: Z majowego szczytu widoczna jest duża spadkowa 3-falowa struktura. Obecnie powinniśmy się znajdować w korekcyjnej fali czwartej. Dno fali pierwszej znajduje się na poziomie 1344 USD. Zostało nieznacznie przekroczone. Jeśli ma się pojawić spadkowa 5-falowa struktura to nie może dojść do przełamania tej bariery. Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1293-1296 USD. Jego przebicie wygeneruje sygnał do spadków. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję nowych minimów. Do tego jednak potrzebne jest umocnienie dolara.
Kontrakty CFD na ropę – tydzień temu w piątek osiągnięty został szczyt na poziomie 108.92 USD, po czym doszło do spadków. Wczoraj osiągnięte zostało lokalne minimum na poziomie 104.13 USD, potem doszło do odbicia do 105.83 USD. Dziś rano ropa była notowana po 104.90 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: Tydzień temu w piątek doszło do przesilenia. W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Po jego zakończeniu spodziewam się kolejnej fali spadków. Target dla spadkowej korekty szacuję w rejonie 101-103 USD. Po zakończeniu korekty w ramach fali czwartej (wykres 6), w dalszej perspektywie możliwa jest kolejna fala wzrostów z targetem na 110-115 USD.

Sławomir Dębowski


Niniejsza publikacja jest dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.