EUR/USD – nadal w konsolidacji

EUR/USD (1.3573; -0.03%) – Z porannego dna na poziomie 1.3557 USD doszło do odbicia. Po kilku godzinach marazmu popyt zdołał przekroczyć nocny szczyt oraz zaatakowany został opór w rejonie 1.3580-1.3590 USD. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3607 USD. Po godzinie 17-tej doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło nisko na poziomie 1.3573 USD. Dziś w nocy doszło do wzrostu do 1.3604 USD potem do powrotu na ostatnie krótkoterminowe dołki do poziomie 1.3545 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3553 USD.
Nadal trwa pat w sprawie kryzysu budżetowego i zwiększenia limitu zadłużenia USA. Dziś o godzinie 21-szej Janet Yellen ma zostać nominowana na stanowisko prezesa FED, kadencja Bena Bernanke upływa w dniu 31 stycznia 2014 roku.


Dziś w kalendarzu:01:50 (Japonia) - Protokół z posiedzenia BoJ, wrzesień, 10:30 (Wlk. Brytania) - Produkcja przemysłowa (r/r), sierpień (prognoza -0,6%, poprzednio -1,6%), Bilans handlu zagranicznego (GBP), sierpień (prognoza -9,00 mld, poprzednio -9,853 mld), 12:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), sierpień (prognoza 1,0%, poprzednio -1,7%), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny, 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 5,5 mln brk), 20:00 (USA) - Protokół z posiedzenia FOMC, wrzesień.


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwa konsolidacja, potem jednak możliwy jest jeszcze jeden szczyt w ramach fali piątej. Opory znajdują się w rejonie 1.3580-1.3615 USD oraz 1.3640-1.3645 USD. Próba trwałego rozbicia oporu w postaci tegorocznego szczytu na poziomie 1.3710 USD nie powinna się udać (widoczne są już silne negatywne dywergencje na dziennym MACD-histogramie). W dalszej perspektywie oczekuję na powrót w rejon 1.34 USD (wykres 1). Wtedy zobaczymy która ze stron wygeneruje silny średnioterminowy sygnał.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Najbliższy opór wyznacza tegoroczny szczyt na poziomie 1.3710 USD. Gdyby założyć równość fali a oraz c to target wypada na poziomie 1.3800 USD (wykres 2). Prawdopodobnie aż tak wysoko nie zobaczymy eurodolara. Na dziennym wykresie MACD-histogram widoczna jest już silna negatywna dywergencja ostrzegająca przed średnioterminowym przesileniem. W mojej ocenie próba trwałego przełamania szczytu z lutego się nie uda i w dalszej perspektywie zobaczymy mocne spadki w rejon 1.34 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – We wtorek kurs dolara spadł do poziomu 3.0758 PLN, zamknięcie po 3.0803 PLN. Dziś doszło do wzrostów. Obecnie dolar jest notowany po 3.0920 PLN. PROGNOZA: Sytuacja pozostaje bez zmian. W ciągu kilku sesji możliwy jest powrót na wrześniowe dno (3.0613 PLN), próba jego trwałego rozbicia nie powinna się udać (wykres 3) i gdy na eurodolarze dojdzie do przesilenia zobaczymy duże osłabienie złotego (wzrosty kursu dolara).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – We wtorek doszło do niewielkiego spadku do 4.1845 PLN, zamknięcie po 4.1910 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.1925 PLN. PROGNOZA: W ciągu kilku sesji możliwe są dalsze spadki. Najprawdopodobniej dołek z września (4.1423 PLN) nie zostanie osiągnięty. Potem gdy dojdzie do przesilenia na eurodolarze możliwy mocniejszy ruch w górę (wykres 4). Kolejne kilkutygodniowe dołki nie są potwierdzone przez kolejna minima na dziennym wykresie MACD-histogram.
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – W poniedziałek doszło do wybicia w górę z konsolidacji. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1328.50 USD. Potem rozpoczęła się realizacja zysków. We wtorek kurs spadł do poziomu 1316.20 USD, zamknięcie po 1318.90 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1318.30 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie w rejon 1300 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę korekcyjnego odbicia (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – Od kilku sesji trwa próba przełamania oporu w rejonie 103.70-103.90 USD. Wczorajszy szczyt wypadł na poziomie 104.05 USD, zamknięcie po 103.60 USD. Obecnie listopadowe kontrakty na ropę są notowane po 103.57 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe są spadki. Możliwy jest powrót w rejon ostatnich dołków (101 USD) a dopiero potem nastąpią trwalsze wzrosty.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.