EUR/USD – nadal w konsolidacji, FOMC nic nowego nie wniósł

W środę po lepszych danych z USA doszło do nieudanej próby wybicia z 4-sesyjnej konsolidacji. Po spadku do 1.3212 USD nastąpiło mocne odbicie i powrót na 1.33 USD. O godzinie 20-tej pojawił się komunikat po 2-dniowym posiedzeniu FOMC. Nie było w nim nic nowego, czego inwestorzy wcześniej nie wiedzieli. Nie było więc impulsu do umocnienia dolara. Kurs euro ruszył w górę osiągając szczyt na poziomie 1.3344 USD. Po kilkudziesięciu minutach nastąpił zwrot na południe. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3296 USD. Dziś w nocy doszło do spadku do 1.3265 USD. Obecnie euro jest notowane na poziomie 1.3268 USD.

Dziś w kalendarzu: 01:30 (Australia) - Indeks PMI dla przemysłu, lipiec (42,0, poprzednio 49,6), 03:45 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu, fin., lipiec (47,7, prognoza 47,7, poprzednio 48,2), 09:00 (Polska) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 49,8, poprzednio 49,3), 09:53 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu, fin. Lipiec (prognoza 50,3, poprzednio 48,6), 09:58 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 50,1, poprzednio 48,8), 10:28 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 52,8, poprzednio 52,5), 13:00 (Wlk. Brytania) - Decyzja ws. stóp procentowych (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 13:45 (Strefa Euro) - Decyzja ECB ws. stóp procentowych (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 14:30 (Strefa Euro) - Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB, 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 345 tys., poprzednio 343 tys.), 14:58 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 53,2, poprzednio 51,9), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla przemysłu (prognoza 52, poprzednio 50,9).

PROGNOZA: Z dna z 15-go lipca widoczna jest wzrostowa 5-falowa struktura, zaś od piątku trwa konsolidacja w strefie o szerokości 60-70 pipsów (wykres 1). Eurodolar jest gotowy do zwrotu na południe. Krytyczne krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1.3230-1.3245 USD oraz w okolicy wczorajszego dna (1.3212 USD). Jeśli nie dojdzie do jego przełamania to możliwa jest kontynuacja wzrostów i powrót w rejon czerwcowego maksimum. W czwartek ważne dane w postaci indeksów PMI dla Azji, Europy i USA oraz decyzja EBC w sprawie stóp procentowych i konferencja prasowa. W jej trakcie może się pojawić impulsy dla euro.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Po silnym odbiciu z lipcowego dołka, na przełamanie wsparcia w rejonie 1.2750-1.2775 USD będziemy musieli poczekać kilka tygodni. Pierwszym elementem tej prognozy jest zakończenie odbicia z lipcowego dna, to może potrwać jeszcze kilka dni. Potem oczekuję zwrotu na południe (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


EUR/PLN – W środę kurs euro wzrósł do 4.2578 PLN, zamknięcie po 4.2462 PLN. Dziś rano euro było notowane po 4.2425 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Po jego zakończeniu oczekuję na dalsze wzrosty. Przełamanie oporu w rejonie 4.27 PLN otworzy drogę do tegorocznego szczytu (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

USD/PLN – W środę kurs dolara wzrósł do poziomu 3.2138 PLN, po południu doszło do spadków. Lokalne dno wypadło na poziomie 3.1833 PLN, zamknięcie po 3.1910 PLN. Dziś rano dolar był notowany po 3.2050 PLN. PROGNOZA: Po obronie wsparcia w postaci linii poprowadzonej przez dna z ostatnich kilku miesięcy rozpoczęło się w mojej ocenie trwalsze odbicie. Jego skala powinna być większa gdy dojdzie do przesilenia na eurodolarze (wykres 3), co powinno doprowadzić w ciągu kilku tygodni do wzrostu w rejon lipcowego szczytu (3.38 PLN) i sądzę, że jeszcze nieco wyżej.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Od kilku dni złoto pozostaje w fazie konsolidacji. W czwartek po południu doszło do spadku do 1306 USD. Po południu doszło do odbicia. Zamknięcie wysoko po 1322.55 USD. Dziś rano złoto było notowane po 1320 USD (wykres 5). Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto

Kontrakty CFD na złoto – Od kilku dni złoto pozostaje w fazie konsolidacji. W czwartek po południu doszło do spadku do 1306 USD. Po południu doszło do odbicia. Zamknięcie wysoko po 1322.55 USD. Dziś rano złoto było notowane po 1320 USD (wykres 5). Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


PROGNOZA: Sytuacja bez zmian. Z majowego szczytu widoczna jest duża spadkowa 3-falowa struktura. Obecnie powinniśmy się znajdować w korekcyjnej fali czwartej. Dno fali pierwszej znajduje się na poziomie 1344 USD. Zostało nieznacznie przekroczone. Jeśli ma się pojawić spadkowa 5-falowa struktura to nie może dojść do przełamania tej bariery. Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1293-1296 USD. Jego przebicie wygeneruje sygnał do spadków. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję nowych minimów. Do tego jednak potrzebne jest umocnienie dolara.
Kontrakty CFD na ropę – Prawie dwa tygodnie temu w piątek doszło do przesilenia. Z kilkunastomiesięcznego szczytu na poziomie 108.92 USD doszło do spadku do 103.89 USD, we wtorek doszło do odbicia. Przekroczony został opór w rejonie 104 USD. Dziś rano ropa była notowana po 105.65 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Po jego zakończeniu możliwy jest powrót w rejon wtorkowego dna i jego niewielkie przekroczenie. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów. Target oceniam na rejon 115 USD za baryłkę (wykres 6).
Sławomir Dębowski

Niniejsza publikacja jest dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.