EUR/USD – możliwy spadek w rejon 1.34 USD, odbicie na złocie

EUR/USD (1.3525; -0.26%) – We wtorek przed godziną 11-tą doszło do spadków. Przełamany został poziom 1.3550 USD. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3480 USD. Po południu doszło do kilkugodzinnego niewielkiego odbicia do 1.3505 USD, zaś późnym wieczorem doszło do kolejnego odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3525 USD. Dziś w nocy doszło do niewielkich spadków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.3506 USD. Potem rozpoczęły się niewielkie wzrosty. Obecnie euro jest notowane po 1.3524 USD.

Kryzys budżetowy trwa już 16 dni. Dziś dane makro będą mało istotne, uwaga inwestorów będzie się koncentrować na doniesieniach z USA w sprawie zakończenia kryzysu budżetowego.

Dziś w kalendarzu: 10:30 (Wlk. Brytania) - Stopa bezrobocia, sierpień (prognoza 7,7%, poprzednio 7,7%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, wrzesień (prognoza -25 tys., poprzednio -32,6 tys.), 11:00 (Strefa Euro) - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR), sierpień (poprzednio 11,1 mld), Inflacja bazowa HICP (r/r), wrzesień (prognoza 1,2%, poprzednio 1,3%), Inflacja HICP (prognoza 1,1%, poprzednio 1,3%), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny, 14:00 (Polska) - Inflacja bez cen żywności i energii (r/r), wrzesień (prognoza 1,5%, poprzednio 1,4%), Wynagrodzenie (r/r), wrzesień (prognoza 3,1%, poprzednio 2,0%), Zatrudnienie (r/r), wrzesień (prognoza -0,3%, poprzednio -0,5%), 16:00 (USA) - Indeks rynku nieruchomości NAHB, październik (prognoza 58, poprzednio 58), 20:00 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi), 20:00 (USA) - Beżowa Księga, 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 2,8 mln brk).

PROGNOZA: Z poniedziałkowego szczytu (1.3597 USD) do wczorajszego dna (1.3480 USD) widoczna jest spadkowa trójka. Sądzę, że odbicie jest korekcyjne po przełamaniu wsparcia w rejonie 1.3480-1.3500 USD dojdzie do wygenerowania sygnału do spadków w rejon 1.3380-1.3400 USD (wykres 1). Na poziomie 1.34 USD znajduje się bardzo ważne średnioterminowe wsparcie. Jego przebicie bądź nie „ustawi” wykres eurodolara na najbliższe kilka tygodni. Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Na dziennym wykresie MACD-histogram widoczna jest silna negatywna dywergencja ostrzegająca przed średnioterminowym przesileniem. Wygląda na to, że nastąpiło ono na początku października (wykres 2). Jeszcze w tym miesiącu powinniśmy się przekonać jakie będą losy kluczowego wsparcia w rejonie 1.3380-1.3400 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – We wtorek kurs dolara wzrósł do 3.1020 PLN, w ciągu dnia doszło do spadków. Zamknięcie nisko po 3.0814 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0855 PLN (wczoraj po 3.0860 PLN). PROGNOZA: Spadki na eurodolarze w rejon 1.34 USD powinny przełożyć się na wyraźniejszy wzrost kursu dolara (wykres 3). Silna bariera znajduje się w rejonie 3.13-3.14 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – We wtorek kurs euro spadł do 4.1649 PLN, zamknięcie po 4.1684 PLN. Dziś rano euro jest notowane po 4.1710 PLN. PROGNOZA: Dołek z września (4.1423 PLN) nie powinien być osiągnięty, gdy dojdzie do spadków na eurodolarze możliwy mocniejszy ruch w górę (wykres 4). Kolejne kilkutygodniowe dołki nie są potwierdzone przez kolejna minima na dziennym wykresie MACD-histogram.
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – We wtorek kurs złota spadł poniżej dna z piątku (1262.70 USD) osiągając poziom 1252 USD. Po południu doszło do sporego odbicia. Obecnie kontrakty na złoto są notowane po 1283 USD. PROGNOZA: Z wczorajszego dna widoczna jest wzrostowa piątka. Dzisiejsza próba przełamania oporu w rejonie 1285 USD nie powiodła się. W krótkim kilkugodzinnym terminie możliwy powrót w rejon wsparcia (1273-1275 USD), potem po jego obronie możliwy kolejny ruch w górę. Po przełamaniu oporu w rejonie 1285 USD otworzy się droga do wzrostów w rejon 1300 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – We wtorek kurs ropy spadł do 100.86 USD, potem doszło do niewielkiego odbicia. Obecnie kontrakty na ropę są notowane po 101.33 USD (wykres 6). Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: Dzisiejsza sesja może przynieść spadki. W dalszej perspektywie może się rozpocząć większe i trwalsze odreagowanie.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.