EUR/USD – możliwy ruch w dół, złoto i ropa wysoko

We wtorek rano doszło spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3323 USD. Przed południem rozpoczęło się odbicie. Miało ono spory zasięg. Popyt zdołał wyprowadzić kurs euro na dzienne maksimum na poziomie 1.3398 USD. Po godzinie 16-tej doszło do realizacji zysków w postaci wielogodzinnej konsolidacji. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3389 USD. Dziś rano doszło do niewielkiego wybicia w dół do poziomu 1.3370 USD. Obecnie euro jest notowane blisko dziennych minimów po 1.3376 USD.

Dziś w kalendarzu: 08:00 (Niemcy) - Ceny importu (r/r), lipiec (-2,6%, prognoza -2,5%, poprzednio -2,2%), Indeks zaufania konsumentów GfK, wrzesień (6,9, prognoza 7,1, poprzednio 7,0), 12:00 (Wlk. Brytania) - Sprzedaż detaliczna wg CBI, sierpień (prognoza 19, poprzednio 17), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny, 13:45 (Wlk. Brytania) - Wystąpienie publiczne szefa BoE (Mark Carney), 16:00 (USA) - Indeks podpisanych umów kupna domów (m/m), lipiec (prognoza -0,4%, poprzednio -0,4%), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio -1,4 mln brk).

PROGNOZA: Sytuacja pozostaje bez zmian. Spadki ze szczytu z poprzedniego tygodnia (1.3451 USD) powinny przyjąć postać spadkowej trójki. W krótkim terminie (1-2 sesje) oczekuję na spadki. Sygnał pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3350-1.3370 USD. Dołek z poprzedniego tygodnia (1.3298 USD) może zostać nieznacznie przekroczony. Potem oczekuję na jeszcze jedną falę wzrostów. Może ona nieznacznie przekroczyć dotychczasowy szczyt na poziomie 1.3451 USD. Target maksymalnie do 1.3490 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na mocną kilkutygodniową przecenę.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Sygnał do trwalszych spadków pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3165 USD oraz po pojawieniu się spadkowej piątki. W przeciwnym wypadku spadki z sierpniowego szczytu okażą się korekcyjne i czeka nas ponowny ruch w górę (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN – We wtorek złoty tracił. Kurs dolara osiągnął dzienne maksimum na poziomie 3.1921 PLN, w ciągu dnia doszło do sporego cofnięcia, zamknięcie po 3.1692 PLN. Dziś rano dolar był notowany wysoko po 3.1780 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie kurs dolara może wzrosnąć. W ciągu kilku sesji może jeszcze wystąpić ruch w dół w reakcji na nowy szczyt na eurodolarze. Nowego dna nie powinno być. W dalszej perspektywie po przesileniu na eurodolarze oczekuję na kolejny silny ruch w górę (wykres 3).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

EUR/PLN – We wtorek kurs euro rósł. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 4.2576 PLN, zamknięcie po 4.2458 PLN. Dziś rano euro było notowane po 4.2520 PLN. PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie oczekuję na korekcyjne spadki. Wsparcie znajduje się w rejonie 4.22 PLN. Po korekcyjnym cofnięciu możliwe są dalsze wzrosty. Silny opór znajduje się w rejonie 4.27 PLN (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

Kontrakty CFD na złoto – Groźba interwencji zbrojnej Stanów Zjednoczonych w Syrii (bez zgody ONZ) doprowadziła do wzrostu cen złota. Wczorajsze maksimum wypadło na poziomie 1422.80 USD. Dziś w nocy szczyt wypadł na poziomie 1433.40 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1426.20 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto

PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Wsparcie znajduje się w rejonie 1400 USD. Potem możliwe są dalsze wzrosty (gdy eurodolar osiągnie nowe maksimum). Wtedy powinniśmy zobaczyć pełną 3-falową strukturę (wykres 5).
Kontrakty CFD na ropę – We wtorek osiągnięte zostało nowe kilkunastomiesięczne maksimum na poziomie 109.27 USD, zamkniecie po 109.06 USD. Dziś w nocy szczyt wypadł na poziomie 112.22 USD. Obecnie ropa jest notowana po 110.26 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę

PROGNOZA: W krótkim terminie możliwa jest kilkusesyjna przecena. Z dna sprzed kilku sesji widoczna jest 5-falowa struktura. Wsparcie znajduje się w rejonie 108-109 USD. W dalszej perspektywie kolejna fala wzrostów.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.