EUR/USD – możliwe wzrosty na październikowy szczyt

EUR/USD (1.3551; +0.19%) – Z czwartkowego dna pojawiła się mała wzrostowa 5-falowa struktura, po której możliwy był kolejny ruch w górę. Pojawił się on piątkowej sesji. Przed południem eurodolar przełamał czwartkowe szczyty i osiągnął szczyt na poziomie 1.3581 USD. W południe rozpoczęła się realizacja zysków. Kurs euro spadł do 1.3550 USD, po południu doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3551 USD. Dziś w nocy doszło do niewielkich wzrostów. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 1.3569 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3562 USD.

Dziś w kalendarzu: Japonia - Dzień Sportu i Zdrowia, Kanada - Święto Dziękczynienia, 02:30 (Australia) - Kredyt hipoteczny (m/m), sierpień (-3,9%, prognoza -2,4%, poprzednio 2,1%), 03:30 (Chiny) - Inflacja CPI (r/r), wrzesień (3,1%, prognoza 2,9%, poprzednio 2,6%), Inflacja PPI (r/r), wrzesień (-1,3%, prognoza -1,4%, poprzednio -1,6%), 11:00 (Strefa Euro) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), sierpień (prognoza 0,7%, poprzednio -1,5%).

PROGNOZA: Z czwartkowego dna pojawiła się trójfalowa struktura ze szczytem na poziomie 1.3581 USD. W krótkim terminie oczekuję dalszych wzrostów. Pokonanie piątkowego szczytu otworzy drogę do oporu w rejonie 1.3600-1.3645 USD. Przekroczenie szczytu sprzed kilku dni powinno być niewielkie. Potem oczekuje na mocniejszy ruch w dół (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej


PROGNOZA (długi termin): Wzrosty załamały się niedaleko tegorocznego szczytu na poziomie 1.3710 USD. W mojej ocenie może jeszcze dojść do jego przetestowania (wykres 2). Na dziennym wykresie MACD-histogram widoczna jest silna negatywna dywergencja ostrzegająca przed średnioterminowym przesileniem. W mojej ocenie próba trwałego przełamania szczytu z lutego się nie uda i w dalszej perspektywie zobaczymy spadki w rejon 1.34 USD, gdzie znajduje się średnio a nawet długoterminowy kluczowy poziom.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – W piątek kurs dolara spadł do 3.0811 PLN, zamknięcie po 3.0880 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0885 PLN. PROGNOZA: Sytuacja nadal pozostaje bez zmian. W ciągu kilku sesji możliwy jest powrót na wrześniowe dno (3.0613 PLN), próba jego trwałego rozbicia nie powinna się udać (wykres 3) i gdy na eurodolarze dojdzie do przesilenia zobaczymy duże osłabienie złotego (wzrosty kursu dolara).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – W piątek kurs euro spadł do 4.1763 PLN, zamknięcie po 4.1835 PLN. Dziś rano euro jest notowane po 4.1905 PLN. PROGNOZA: W ciągu kilku sesji możliwe są dalsze spadki. Dołek z września (4.1423 PLN) nie powinien być osiągnięty. Potem gdy dojdzie do przesilenia na eurodolarze możliwy mocniejszy ruch w górę (wykres 4). Kolejne kilkutygodniowe dołki nie są potwierdzone przez kolejna minima na dziennym wykresie MACD-histogram.
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – W piątek kurs złota spadł do najniższego od kilku tygodni poziomu. Dno wypadło na poziomie 1262.70 USD. Zamknięcie po 1271.90 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1274.40 USD. PROGNOZA: W piątek przekroczone zostało bardzo ważne i silne wsparcie w rejonie 1275 USD. W mojej ocenie fala spadkowa z sierpniowego szczytu uległa w piątek zakończeniu. Początek tygodnia powinien przynieść powrót powyżej tego wsparcia a potem oczekuję na przebicie oporu w rejonie 1286 USD oraz 1300 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – W piątek doszło do spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 100.68 USD. Po południu dosyć silne odbicie. Zamknięcie wypadło na poziomie 101.82 USD. Obecnie kontrakty na ropę są notowane po 102.08 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: Początek tygodnia może przynieść korekcyjne wielosesyjne odbicie. Na wykresie MACD-histogram widoczna jest silna pozytywna dywergencja. Fala wzrostów może dotrzeć w rejon silnego oporu na poziomie 108 USD. Potem prawdopodobnie zobaczymy jeszcze jeden ruch w dół i dopiero w dalszej perspektywie kurs ropy będzie gotowy do wejścia w falę 5-tą, która przekroczy tegoroczny szczyt na poziomie 112.2 USD.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.