EUR/USD – możliwa kontynuacja odbicia, opór na 1.3070 USD

(1.3036; +0.23%) – W środę w trakcie wystąpienia szefa ECB padło stwierdzenie, że ECB nie zamierza się wycofywać z łagodnej polityki monetarnej. To osłabiło euro w relacji do dolara. Osiągnięte zostało nowe kilkutygodniowe minimum na poziomie 1.2985 USD. Pod koniec dnia rozpoczęło się odbicie. W czwartek rano dotarło ono do 1.3040 USD. Potem przez wiele godzin trwała ostra walka. Wahania były całkiem spore. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3055 USD, zamknięcie po 1.3036 USD. Dziś rano doszło do wzrostów lokalny szczyt wypadł na poziomie 1.3075 USD. Po godzinie ósmej doszło do spadków. O godzinie 09:50 euro było notowane po 1.3045 USD.

Dziś w kalendarzu: 01:15 (Japonia) - Indeks PMI dla przemysłu (52,3, poprzednio 51,5), 01:30 (Japonia) - Inflacja CPI (r/r), maj (-0,3%, poprzednio -0,7%), Stopa bezrobocia, maj (4,1%, prognoza 4,0%, poprzednio 4,1%), 01:50 (Japonia) - Produkcja przemysłowa n.s.a., wst. (r/r), maj (-1%, poprzednio -3,4%), Sprzedaż detaliczna (r/r), maj (0,8%, prognoza 0,1%, poprzednio -0,2%), 08:00 (Niemcy) - Sprzedaż detaliczna n.s.a. (r/r), maj (prognoza 0,6%, poprzednio 1,8%), 09:00 (Szwajcaria) - Indeks instytutu KOF, czerwiec (prognoza 1,19, poprzednio 1,1), 14:30 (Kanada) - Miesięczny PKB (m/m), kwiecień (prognoza 0,1%, poprzednio 0,2%), 15:45 (USA) - Indeks Chicago PMI, czerwiec (prognoza 56, poprzednio 58,7), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, fin., czerwiec (prognoza 82,7, poprzednio 84,5).

PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne cofnięcie pod ważnym oporem w rejonie 1.3070 USD. Powinno ono przyjąć postać spadkowej trójki (wykres 1). W dalszej perspektywie możliwe przełamanie oporu w rejonie 1.3070 USD. Wtedy będzie można stwierdzić, że znajdujemy się w korekcie spadków ze szczytu z ubiegłego tygodnia Zniesienie spadków o 38% wypada na poziomie 1.3150 USD.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Średnioterminowe wsparcie w rejonie 1.3165 USD (wykres 2, korpusy świec H8) zostało pokonane. Ten sygnał prowadzi do zakończenia korekty z tegorocznego dna. Skutkować to będzie kolejną kilkutygodniową falą spadków. Target szacuję na 1.25-1.26 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN – W środę kurs dolara wzrósł do nowego kilkumiesięcznego szczytu na poziomie 3.3477 PLN, przekroczone zostało poprzednie maksimum sprzed kilku dni (3.3336 PLN). Pod koniec dnia doszło do spadków. Wczoraj kurs dolara spadł do 3.3009 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.3108 PLN. W krótkim terminie oczekuję spadków. Możliwy jest powrót na wtorkowe dno (3.2666 PLN). W dalszej perspektywie spodziewam się kolejnej fali wzrostów (wykres 3). Target szacuję na 3.40 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

EUR/PLN – Tydzień temu w piątek euro osiągnęło kilkumiesięczne maksimum na poziomie aż 4.3680 PLN. Pojawiła się wzrostowa 5-falowa struktura (wykres 4). Do wtorku rano osiągnięte zostało lokalne minimum na poziomie 4.2933 PLN. Potem doszło do korekcyjnego odbicia. W czwartek kurs euro spadł do 4.3132 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.3190 PLN.

W perspektywie najbliższych dni oczekuję spadków. Rozważam dwa scenariusze: płytkiej korekty (mniej prawdopodobny) i głębokiej nawet do 4.23-4.24 PLN. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów. Target szacuję na 4.40 PLN.
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

USD/JPY – Kurs dolara przebił opór w rejonie 98.10 JPY, dzisiejsze maksimum wypadło na razie na poziomie 99.01 JPY. W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Ważne wsparcie wyznacza lokalny szczyt na poziomie 98.20 (wykres 5).

Wykres 5. Dolar w relacji do jena (USD/JPY)

Sytuacja w średnim terminie wygląda w ten sposób, że aktualnie powinniśmy znajdować się w fali C której celem będzie atak na opór w rejonie 100 JPY. Biorą pod uwagę, że wcześniej pojawiła się duża spadkowa trójka obecnie odbicie powinno być korekcyjne.

Sławomir Dębowski