EUR/USD – mocniejsza korekta, ropa blisko wsparć

W środę rano kurs euro rozpoczął odrabianie strat po wtorkowych spadkach. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3784 USD. Po godzinie 19-tej doszło do spadków. Nowe kilkusesyjne minimum wypadło na poziomie 1.3696 USD. Potem doszło do odbicia. Zamknięcie nisko po 1.3722 USD. Dziś rano doszło do dalszych spadków. Lokalne dno wypadło na poziomie 1.3675 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3675 USD.
Dziś w kalendarzu: 00:15 (Japonia) - Indeks PMI dla przemysłu, październik (54,2, poprzednio 52,5), 01:30 (Australia) - Nowe domy oddane do użytku (m/m), wrzesień (14,4%, prognoza 2,7%, poprzednio -4,7%), 05:14 (Japonia) - Komunikat po posiedzeniu BoJ, 07:00 (Japonia) - Półroczny raport BoJ nt. perspektyw japońskiej gospodarki, 08:00 (Niemcy) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m), wrzesień (-0,4%, prognoza 0,4%, poprzednio -0,2%), Indeks zaufania konsumentów GfK, listopad (7, prognoza 7,2, poprzednio 7,1), 08:00 (Wlk. Brytania) - Indeks cen nieruchomości Nationwide (m/m), październik (1%, prognoza 0,7%, poprzednio 0,9%), 08:15 (Japonia) - Konferencja prasowa po posiedzeniu BOJ, 13:30 (Kanada) - Miesięczny PKB (m/m), sierpień (prognoza 0,2%, poprzednio 0,6%), 13:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 339 tys., poprzednio 350 tys.), 14:45 (USA) - Indeks Chicago PMI, październik (prognoza 55, poprzednio 55,7), 23:30 (Australia) - Indeks PMI dla przemysłu, październik (poprzednio 51,7).



PROGNOZA: Z dna na poziomie 1.3473 USD pojawiła się jednak 5-falowa struktura (wykres 1). W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Potem czekałby na jeszcze jeden ruch w dół. Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3640 USD. Nie powinno zostać przełamane. W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty. Po kilku sesjach możliwy jest nowy szczyt. Target szacuję na 1.3900-1.3950 USD. Wtedy z dna na poziomie 1.31 USD zobaczymy 5-falową strukturę i euro będzie gotowe do dłuższej wielosesyjnej korekty.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej


PROGNOZA (długi termin): Kluczowe jest obecnie pytanie co widać z lipcowego dna. Wydaje mi się, że bardziej realny jest scenariusz wzrostowej trójki (A-B-C) z tym, że fala C, która rozpoczęła się we wrześniu na poziomie 1.31 USD może ujawnić strukturę 5-falową (wykres 2). Miałoby to poważne konsekwencje w dalszej perspektywie.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


EUR/PLN – W środę kurs euro spadł do 4.1676 PLN, zamknięcie po 4.1771 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.1744 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwa jest kontynuacja korekcyjnego odbicia. Potem oczekuję na spadki i test dna z września na poziomie 4.1423 PLN (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – W środę doszło do spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1334.70 USD, zamknięcie po 1340.70 USD. Dziś rano osiągnięte zostało dno na poziomie 1330.20 USD. Obecnie kontrakty na złoto są notowane po 1334.40 USD. PROGNOZA: Z październikowego dna pojawiła się 5-falowa struktura (wykres 5). Sądzę, że w krótkim terminie możliwy jest korekcyjny ruch w górę. Potem możliwy jest jeszcze ruch w dół w rejon 1320 USD. W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty (target 1375-1380 USD).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na złoto – W środę doszło do spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1334.70 USD, zamknięcie po 1340.70 USD. Dziś rano osiągnięte zostało dno na poziomie 1330.20 USD. Obecnie kontrakty na złoto są notowane po 1334.40 USD. PROGNOZA: Z październikowego dna pojawiła się 5-falowa struktura (wykres 5). Sądzę, że w krótkim terminie możliwy jest korekcyjny ruch w górę. Potem możliwy jest jeszcze ruch w dół w rejon 1320 USD. W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty (target 1375-1380 USD).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – Z poniedziałkowego szczytu na poziomie 98.75 USD doszło do spadków. Wczoraj osiągnięte zostało dno na poziomie 96.58, zamknięcie po 96.62 USD. Obecnie kontrakty na ropę są notowane po 96.75 USD.
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Potem test październikowych minimów. Po nieudanej próbie ich trwałego przełamania możliwy mocniejszy ruch w górę (wykres 6).

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.