EUR/USD (1.3522; +0.38%) – W środę nad ranem osiągnięte zostało dno na poziomie 1.3461 USD. Próba przełamania minimum z poprzedniej sesji (1.3465 USD) skończyła się niepowodzeniem i doszło do sporego wzrostu. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3537 USD. Po godzinie 18-tej doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3522 USD. Dziś kurs euro pozostaje w wąskiej konsolidacji w zakresie 1.3511-1.3525 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3522 USD.
Dziś w kalendarzu: 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., fin. (k/k), II kw. (prognoza 0,7%, poprzednio 0,3%), PKB s.a., fin. (r/r), II kw. (prognoza 1,5%, poprzednio 0,3%), Saldo rachunku bieżącego (GBP), II kw. (prognoza -12 mld, poprzednio -14,512 mld), 14:30 (USA) - PKB (annualizowany), fin., II kw. (prognoza 2,6%, poprzednio 1,1%), Deflator PKB, fin. (k/k), II kw. (prognoza 0,7%, poprzednio 1,7%), PCE core, fin. (k/k), II kw. (prognoza 0,8%, poprzednio 1,4%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 325 tys., poprzednio 309 tys.), 16:00 (USA) - Indeks podpisanych umów kupna domów (m/m), sierpień (prognoza -0,4%, poprzednio -1,3%).
PROGNOZA: Z wrześniowego szczytu (1.3568 USD) widoczna jest fala spadkowa (wykres 1). Wczorajsze odbicie może być korekcyjne. Dosyć silny opór znajduje się w rejonie 1.3535-1.3540 USD. Powstrzymał on wczoraj odbicie. Z kolei struktura odbicia ma razie postać wzrostowej trójki (a-b-c). Przebicie wsparcia w rejonie 1.3510 USD powinno wygenerować sygnał powrotu na ostatnie minima (1.3461-1.3465 USD). W dalszej perspektywie oczekuję na przekroczenie tych wsparć. Otworzy się wtedy droga na kluczowe średnioterminowe wsparcie w rejonie 1.3400-1.3420 USD. Z wrześniowego szczytu powinniśmy zobaczyć co najmniej spadkową trójkę. Pojawienie się spadkowej piątki oznaczać będzie większą i dłuższą przecenę.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej 
PROGNOZA (długi termin): Sygnał do zakończenia wzrostów z poziomu 1.3105 USD pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3400-1.3420 USD. W przeciwnym wypadku możliwe wzrosty w rejon lutowego szczytu na poziomie 1.37 USD i dopiero wtedy dojdzie do przesilenia (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej 
USD/PLN – Z ubiegłotygodniowego dna (3.0613 PLN) doszło do sporego odbicia. We wtorek osiągnięte zostało maksimum na poziomie 3.1415 PLN. Po południu doszło do spadku do 3.1178 PLN. Wczoraj dno wypadło na poziomie 3.1093 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.1200 PLN. PROGNOZA: Z wtorkowego szczytu widoczna jest spadkowa trójka. W krótkim terminie możliwe są wzrosty. Przekroczenie oporu w rejonie 3.13 PLN otworzy drogę na wtorkowy szczyt (wykres 3).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN) 
EUR/PLN – Z ubiegłotygodniowego dna na poziomie 4.1423 PLN kurs euro silnie wzrósł osiągając w piątek maksimum na poziomie 4.2343 PLN. We wtorek doszło do wybicia w dół z konsolidacji do poziomu 4.2030 PLN. Wczoraj trwało odbicie, dzienne maksimum wypadło na poziomie 4.2203 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.2202 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest prawdopodobnie jeszcze niewielkie cofnięcie. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejny ruch w górę (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN) 
Kontrakty CFD na złoto – Z wtorkowego dna na poziomie 1306.20 USD trwa odbicie. W środę odbicie było kontynuowane. Po południu osiągnięty został szczyt na poziomie 1338.30 USD. Zamknięcie po 1333.10 USD. Dziś rano kurs wzrósł do 1339.60 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1337.00 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na zakończenie korekcyjnego odbicia. Potem możliwy jest kolejny ruch w dół i pogłębienie wrześniowego dna. Wsparcie znajduje się w rejonie 1275 USD. Po jego obronie możliwe są trwalsze i mocniejsze wzrosty (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto 
Kontrakty CFD na ropę – W środę kurs kontraktów na ropę rósł osiągając lokalne maksimum na poziomie 103.93 USD. Po południu doszło do dosyć silnych spadków. Nieznacznie przekroczone zostało wsparcie w rejonie 102.3 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 102.59 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę 
PROGNOZA: Odbicie okazało się korekcyjne. W krótkim terminie jest ryzyko zejścia na nowe minimum. Potem jednak po powrocie powyżej dotychczasowego wsparcia w rejonie 102.30 USD możliwe jest trwalsze wielosesyjne odbicie.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.