EUR/USD We wtorek przed południem pojawiły się gorsze dane z Niemiec (w marcu indeks instytutu ZEW spadł do poziomu 46.6 pkt., oczekiwano 53 pkt.), przełożyły się one na spadki. Poranny dołek wypadł na poziomie 1.3890 USD. Potem w trakcie przemówienia W. Putina doszło do sporego odbicia. Kurs euro zdołał wyjść na nowe maksimum na poziomie 1.3942 USD. Szybko jednak doszło do spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3879 USD. Po godzinie 16-tej rozpoczęło się odbicie. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3930 USD. Dziś rano doszło do spadków do poziomu 1.3905 USD. Obecnie euro jest notowane 1.3925 USD.
Dziś w kalendarzu: 00:50 (Japonia) - Bilans handlu zagranicznego (JPY), luty (-800,3 mld, prognoza -590 mld, poprzednio -2790 mld), 06:00 (Japonia) - Wystąpienie publiczne szefa BoJ, 10:30 (Wlk. Brytania) - Stopa bezrobocia, styczeń (prognoza 7,2%, poprzednio 7,2%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, luty (prognoza -25,0 tys., poprzednio -27,6 tys.), Protokół z posiedzenia BoE, 12:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny, 13:30 (Kanada) - Sprzedaż hurtowników (m/m), styczeń (prognoza 0,8%, poprzednio -1,4%), 13:30 (USA) - Saldo rachunku bieżącego (USD), IV kw. (prognoza -88 mld, poprzednio -94,84 mld), 14:00 (Polska) - Produkcja przemysłowa (r/r), luty (prognoza 6,1%, poprzednio 4,1%), Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (r/r), luty (prognoza -1,0%, poprzednio -0,9%), 15:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 6,2 mln brk), 19:00 (USA) - Projekcje makroekonomiczne FOMC, Decyzja FOMC ws. stóp procentowych, marzec (prognoza 0-0,25%, poprzednio 0-0,25%), 19:30 (USA) - Konferencja prasowa po posiedzeniu FOMC, 22:45 (Nowa Zelandia) - PKB s.a. (k/k), IV kw. (prognoza 0,9%, poprzednio 1,4%).
PROGNOZA: Odbicie z piątkowego dna jest w mojej ocenie korekcyjne. Dziś kluczowy będzie komunikat po 2-dniowym posiedzeniu FED. W perspektywie najbliższych dni oczekuję spadków w ramach fali (c). Wsparcie znajduje się w rejonie 1.3800-1.3820 USD oraz w okolicy 1.3760 USD i 1.3670 USD. Po obronie tych wsparć w dalszej wielosesyjnej perspektywie możliwe są wzrosty i atak na opór w rejonie 1.40 USD (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): W krótkim terminie oczekuję na realizację zysków. Powinniśmy się przekonać czy popyt będzie w stanie utrzymać kurs eurodolara powyżej wsparcia w rejonie 1.3760-1.3800 USD (wykres 2, niebieska linia) czy też nie. Obrona tych wsparć wygeneruje sygnał do kontynuacji trendu ze styczniowego dna (1.3480 USD). W przeciwnym wypadku dojdzie do korekty tego trendu. Wsparcie znajduje się w rejonie 1.3670 (wykres 2, czerwona linia).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN We wtorek rano kurs dolara wzrósł do 3.0442 PLN, potem doszło do spadków do poziomu 3.0157 PLN, zamknięcie po 3.0188 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0177 PLN (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest ruch w dół. Wsparcie w rejonie 3.00-3.02 PLN powinno się obronić, potem możliwe jest odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie 3.08 PLN. Ten opór nie powinien być przełamany. W dalszej perspektywie możliwa jest kontynuacja wielosesyjnej fazy konsolidacji (3.00-3.08 PLN).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto Z piątkowego maksimum na poziomie 1388.40 USD, po południu doszło do realizacji zysków. W poniedziałek doszło do sporego spadku. Dno wypadło na poziomie 1362.50 USD, we wtorek dno wypadło na poziomie 1351.30 USD, zamknięcie po 1357.20 USD. Dziś osiągnięte zostało dno na poziomie 1345.60 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1347.30 USD. PROGNOZA: Przebite zostało wsparcie w rejonie 1350-1353 USD. W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie, potem jeszcze jeden ruch w dół (wykres 4). Wsparcie znajduje się w rejonie 1324-1333 USD. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwy wzrost do silnego oporu w rejonie 1420-1433 USD. Potem możliwe jest przesilenie.
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę Z poniedziałkowego dna na poziomie 97.02 USD doszło do odbicia. We wtorek osiągnięty został szczyt na poziomie 98.97 USD, zamknięcie po 98.55 USD. Dziś niewiele się działo. Obecnie ropa jest notowana po 98.60 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: Z tegorocznego szczytu widoczna jest spadkowa trójka. Blisko tygodniowe odbicie jest w mojej ocenie falą czwartą. Silny opór wyznacza chmura bessy. W krótkim terminie możliwe jest zainicjowanie spadków w ramach fali piątej. Target można byłoby szacować na okolice 96 USD.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.