EUR/USD – konsolidacja, złoty słabszy

EUR/USD (1.3335; +0.25%) – W poniedziałek doszło do wzrostów. W nocy osiągnięty został szczyt (1.3382 USD), potem doszło do realizacji zysków. Poranne dno wypadło na poziomie 1.3340 USD. Po godzinie 12-tej doszło do odbicia. Kurs eurodolara wzrósł do 1.3384 USD, próba przełamania nocnego szczytu (1.3382 USD) się nie udała i doszło do zwrotu na południe. Dzienne dno wypadło na poziomie 1.3330 USD. Zamknięcie po 1.3335 USD. Dziś w nocy doszło do niewielkiego spadku do 1.3325 USD. Potem nastąpiło odbicie do 1.3357 USD, obecnie euro jest notowane po 1.3348 USD.

Dziś w kalendarzu: 03:30 (Australia) - Protokół z posiedzenia RBA, 10:30 (Wlk. Brytania) - Inflacja CPI (r/r), sierpień (prognoza 2,7%, poprzednio 2,8%), Inflacja bazowa CPI (prognoza 2,0%, poprzednio 2,0%), Inflacja bazowa PPI (prognoza 1,1%, poprzednio 1,1%), Inflacja PPI (prognoza 1,8%, poprzednio 2,1%), 11:00 (Niemcy) - Indeks instytutu ZEW, wrzesień (prognoza 46, poprzednio 42), 14:00 (Polska) - Wynagrodzenie (r/r), sierpień (prognoza 2,9%, poprzednio 3,5%), Zatrudnienie (r/r), sierpień (prognoza -0,6%, poprzednio -0,7%), 14:30 (USA) - Inflacja bazowa CPI (r/r), sierpień (prognoza 1,8%, poprzednio 1,7%), Inflacja CPI (r/r), sierpień (prognoza 1,6%, poprzednio 2,0%), 15:00 (USA) - Miesięczny napływ kapitałów netto (USD), lipiec (poprzednio -19,0 mld), Napływ kapitałów długoterminowych (USD), lipiec (poprzednio -66,9 mld), 16:00 (USA) - Indeks rynku nieruchomości NAHB, wrzesień (prognoza 59, poprzednio 59), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio -2,9 mln brk).

PROGNOZA: Sytuacja bez zmian. Z dna sprzed tygodnia na poziomie 1.3105 USD widoczna jest 7-falowa struktura. Bardzo ważne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3315 USD. Przebicie tego wsparcia powinno doprowadzić do mocniejszego ruchu w dół, ale to najprawdopodobniej dopiero w środę po komunikacie z posiedzenia FED.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Sygnał do trwalszych spadków pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3165 USD oraz po pojawieniu się spadkowej piątki (wykres 2). W przeciwnym wypadku możliwy jest atak i przekroczenie oporu w rejonie 1.34 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – W poniedziałek osiągnięte zostało dno na poziomie 3.1281 PLN, potem doszło do odbicia. Zamknięcie na poziomie 3.1444 PLN. Dziś rano kurs dolara rósł. Obecnie dolar jest notowany po 3.1550 PLN. PROGNOZA: Wsparcie w rejonie 3.13 PLN zostało obronione. W perspektywie najbliższych dni oczekuję na kontynuację odbicia z wczorajszego dna (wykres 3). Opór znajduje się w rejonie 3.20 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – Wczoraj kurs euro spadł do 4.1860 PLN, zamknięcie po 4.1953 PLN. Dziś doszło do wzrostów. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 4.2145 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.2120 PLN. PROGNOZA: Po obronie wsparcia w rejonie 4.20 PLN oczekuję na kontynuację odbicia. Krótkoterminowy opór znajduje się w rejonie 4.22 PLN a kolejny średnioterminowy jest w rejonie 4.27 PLN (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – W piątek osiągnięte zostało kilkutygodniowe dno na poziomie 1304.80 USD. W ciągu dnia doszło do odbicia. Wczorajsze dno wypadło na poziomie 1303.20 USD, zamknięcie po 1313.70 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1319.80 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy test i niewielkie przekroczenie dna z piątku. Wsparcie znajduje się w rejonie 1300 USD oraz 1275-1280 USD (wykres 5). W dalszej perspektywie możliwe jest trwalsze odbicie.
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – Wczoraj doszło do spadków do poziomu 105.60 USD, zamknięcie po 105.78 USD. Obecnie ropa jest notowana po 105.75 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe są niewielkie korekcyjne wzrosty. W dalszej perspektywie oczekuję na mocniejsze spadki. Ponownie możemy zobaczyć kurs ropy w rejonie 102-104 USD. Po obronie tych wsparć możliwy kolejny ruch w górę w ramach fali piątej.



Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.