EUR/USD – konsolidacja, ropa i złoto w dół

EUR/USD (1.3265; +0.06%) – Po 2 sesjach wzrostów we wtorek doszło do niewielkich zmian. O godzinie 14-tej osiągnięte zostało dzienne dno na poziomie 1.3230 USD. Potem nastąpiło odbicie. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3265 USD. Dziś w nocy doszło do wzrostu do 1.3282 USD, potem nastąpił ruch w dół. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.3243 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3256 USD.

Dziś w kalendarzu:08:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, fin. (r/r), sierpień (1,5%, prognoza 1,5%, poprzednio 1,9%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Stopa bezrobocia, lipiec (prognoza 7,8%, poprzednio 7,8%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, sierpień (prognoza -22 tys., poprzednio -29,2 tys.), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny, 14:00 (Polska) - Saldo rachunku bieżącego (EUR), lipiec (prognoza -10 mln, poprzednio 574 mln), 16:00 (USA) - Zapasy hurtowników (m/m), lipiec (prognoza 0,2%, poprzednio -0,2%), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio -1,8 mln brk), 23:00 (Nowa Zelandia) - Decyzja RBNZ ws. stóp procentowych, wrzesień (prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), Protokół z posiedzenia RBNZ, III kw.

PROGNOZA: Odbicie z piątkowego dna jest w mojej ocenie korekcyjne. Silna bariera znajduje się w rejonie 1.3290-1.3300 USD. Sądzę, że nie uda się jej przełamać w efekcie możliwy jest mocniejszy i trwalszy ruch w dół, którego celem będą minima z ubiegłego tygodnia (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Sygnał do trwalszych spadków pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3165 USD (na razie zostało nieznacznie przekroczone) oraz po pojawieniu się spadkowej piątki. Na razie pojawiła się pierwsza fala, obecnie znajdujemy się w korekcyjnej fali drugiej. Przed posiedzeniem FOMC powinniśmy zobaczyć falę trzecią (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – We wtorek kurs dolara spadł osiągając kolejne dno na poziomie 3.1925 PLN (w poniedziałek było to 3.2111 PLN). Zamknięcie wypadło po 3.1957 PLN. Dziś rano kurs dolara nieznacznie spadł do 3.1901 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.2015 PLN. PROGNOZA: Zasięg spadków został już praktycznie wyczerpany. Osiągnięte zostało wsparcie w rejonie 3.20-3.22 PLN. Sądzę, że zostanie obronione. W dalszej perspektywie, po zakończeniu odbicia na eurodolarze, oczekuję na kolejny ruch w górę (wykres 3).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – We wtorek kurs euro spadł. Dzienne minimum wypadło na poziomie 4.2375 PLN (poprzednio 4.2552 PLN). Zamknięcie po 4.2418 PLN. Dziś rano euro nie spadło do nowego dna, obecnie jest notowane po 4.2450 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na odbicie. Potem możliwe jest cofnięcie (już tylko korekcyjne). W dalszej perspektywie gdy na eurodolarze zakończy się odbicie, kurs euro może ponownie rosnąć (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Wczoraj kurs złota silnie spadł. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1357.80 USD, zamknięcie po 1363.10 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1366.70 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest odbicie. Powinno ono przyjąć co najmniej postać wzrostowej trójki (wykres 5). W długim terminie krytyczne wsparcie wyznacza szczyt fali pierwszej. Znajduje się on w rejonie 1345 USD. W dalszej perspektywie przekonamy się czy z tegorocznego dna pojawi się wzrostowa piątka czy tylko wzrostowa trójka (wykres 5). Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – We wtorek doszło do silnych spadków. Dzienne dno wypadło na poziomie 106.44 USD, zamknięcie po 107.22 USD. Obecnie ropa jest notowana po 107.23 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Opór znajduje się niedaleko w rejonie 108 USD. Potem możliwa jest kolejna fala spadków. Celem zniżki może być wsparcie w rejonie 103-104 USD. Potem możliwe jest dłuższe korekcyjne odbicie.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.