EUR/USD – konsolidacja, dziś zaległe dane z rynku pracy w USA

EUR/USD (1.3677; -0.05%) – Z piątkowego szczytu (1.3704 USD) rozpoczęła się bardzo spokojna i nieznaczna realizacja zysków. W poniedziałek doszło do niewielkiego przekroczenia wsparcia w rejonie 1.3665-1.3668 USD. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.3651 USD. Po godzinie 15-tej doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na niewielkim minusie na poziomie 1.3677 USD. Dziś rano doszło do niewielkich spadków. Lokalne dno wypadło na poziomie 1.3662 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3670 USD.
Dziś w kalendarzu: 01:00 (Australia) - Indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board, sierpień (-0,2%, poprzednio 0,3%), 02:30 (Australia) - Inflacja CPI (r/r), III kw. (2,2%, prognoza 1,8%, poprzednio 2,4%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Protokół z posiedzenia BoE, październik, 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio 0,3%), 14:30 (USA) - Ceny eksportu (m/m), wrzesień (prognoza 0,0%, poprzednio -0,5%), Ceny importu (prognoza 0,2%, poprzednio 0,0%), 15:00 (USA) - Indeks cen nieruchomości FHFA (m/m), sierpień (poprzednio 1,0%), 16:00 (Kanada) - Decyzja BoC ws. stóp procentowych, październik (prognoza 1%, poprzednio 1%), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 4,0 mln brk), 17:15 (Kanada) - Konferencja prasowa Banku Kanady, III kw., 23:45 (Nowa Zelandia) - Bilans handlu zagranicznego (NZD), wrzesień (poprzednio -1191 mln).
PROGNOZA: W mojej ocenie ze środowego dna (1.3473 USD) pojawiła się 5-falowa struktura i w piątek pojawił się delikatny sygnał wejścia w spadkową korektę. Będzie on potwierdzony po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3651-1.3661 USD. Dziś o godzinie 14:30 pojawia się zaległe comiesięczne dane z rynku pracy za wrzesień. Zobaczymy czy trzeci raz z rzędu dane będą wyraźnie gorsze od rynkowych prognoz. Zniesienie 5-falowej struktury o 38% wypada na poziomie 1.3615 USD. W dalszej perspektywie można oczekiwać kolejnej fali wzrostów (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Kluczowe jest obecnie pytanie co widać z lipcowego dna. Wydaje mi się, że bardziej realny jest scenariusz wzrostowej trójki (A-B-C) z tym, że fala C, która rozpoczęła się we wrześniu na poziomie 1.31 USD ujawni strukturę mniejszej trójki a-b-c (wykres 2). Scenariusz alternatywny zakłada, że wzrosty z lipcowego dna ułożą się we wzrostową piątkę. Wydaje mi się on jednak zdecydowanie mniej prawdopodobny.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – W poniedziałek doszło do odbicia do 3.0626 PLN, w ciągu dnia wystąpiły spadki. Zamknięcie nisko po 3.0467 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0518 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie (wykres 3). Silny opór znajduje się w rejonie 3.07-3.08 PLN. Po zakończeniu odbicia możliwe są dalsze spadki, najprawdopodobniej w rejon 3.00 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – W poniedziałek kurs euro wzrósł do 4.1849 PLN, w ciągu dnia doszło do spadków. Zamknięcie nisko po 4.1678 PLN. Dziś rano euro jest notowane po 4.1725 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Po jego zakończeniu oczekuję na spadki i test dna z września na poziomie 4.1423 PLN (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Po wzrostach do 1324.10 USD, w piątek i w poniedziałek doszło do konsolidacji. Wczorajsze zamknięcie wypadło na poziomie 1315.90 USD. Obecnie kontrakty na złoto są notowane po 1316.5 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie na dzisiejszej sesji możliwe wybicie w dół. Wsparcie jest w rejonie 1300 USD. Potem możliwy kolejny ruch w górę w ramach fali piątej (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – W poniedziałek osiągnięte zostało nowe kilkumiesięczne minimum na poziomie 99.44 USD, zamknięcie nisko po 99.48 USD. Dziś rano osiągnięte zostało kolejne dno na poziomie 99.27 USD. Obecnie kontrakty na ropę są notowane po 99.38 USD.
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne niewielkie odbicie. Potem dalsze spadki w ramach fali trzeciej (wykres 6), po kolejnym odbiciu kolejny dołek. Długoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 98 USD. Próba jego przełamania nie powinna się udać i w efekcie zobaczymy silne wielosesyjne odbicie. Target szacuję na razie na rejon 104-106 USD.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.