EUR/USD – kolejny szczyt, dziś FED

EUR/USD (1.3394; +0.25%) – Z porannego dna na poziomie 1.3327 USD doszło do silnego wzrostu. Nastąpiło niewielkie przekroczenie szczytu z poprzedniego tygodnia (1.3389 USD). Maksimum wypadło na poziomie 1.3399 USD. Po godzinie 11-tej rynek zaczął spadać. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.3337 USD. Szybko jednak doszło do kolejnego ruchu w górę. Kurs euro osiągnął nowe kilkutygodniowe maksimum na poziomie 1.3415 USD. Po godzinie 17:30 doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło wysoko na poziomie 1.3361 USD. Dziś rano doszło do wzrostu do 1.3410 USD. O godzinie 09:40 euro było notowane po 1.3396 USD.
Dziś w kalendarzu: 01:50 (Japonia) - Bilans handlu zagranicznego (JPY), maj (-993,9 mld, prognoza -1200 mld, poprzednio -879,9 mld), Eksport (r/r), maj (10,1%, prognoza 6,5%, poprzednio 3,8%), Import (10%, prognoza 10,8%, poprzednio 9,4%), 06:00 (Japonia) - Wystąpienie publiczne szefa BoJ (Haruhiko Kuroda), 10:30 (Wlk. Brytania) - Protokół z posiedzenia BoE, 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio 5,0%), 14:00 (Polska) - Produkcja przemysłowa (r/r), maj (prognoza -0,8%, poprzednio 2,7%), Ceny produkcji sprzedanej przemysłu (r/r), maj (prognoza -2,4%, poprzednio -2%), 14:30 (Kanada) - Sprzedaż hurtowników (m/m), kwiecień (prognoza 0,3%, poprzednio 0,3%), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 2,5 mln brk), 18:40 (Kanada) - Wystąpienie publiczne szefa BoC (Stephen Poloz), 20:00 (USA) - Projekcje makroekonomiczne FOMC, Decyzja FOMC ws. stóp procentowych (prognoza 0-0,25%, poprzednio 0-0,25%), 20:15 (Kanada) - Wystąpienie publiczne szefa BoC (Stephen Poloz), 20:30 (USA) - Konferencja prasowa po posiedzeniu FOMC, 22:00 (Wlk. Brytania) - Wystąpienie publiczne szefa BoE (Mervyn King).
PROGNOZA: Kurs euro utrzymuje się na wysokich poziomach w krótkim terminie rynek jest mocno wykupiony i podatny na wystąpienie przynajmniej mocniejszej korekty. Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1.3375 USD (wykres 1). Jego przełamanie powinno doprowadzić do realizacji zysków. Dodatkowym czynnikiem jest dzisiejsza konferencja prasowa po posiedzeniu FED, która może zwiększyć skalę zmienności na rynku.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Przełamanie wsparcia w rejonie 1.3190 USD powinno wygenerować sygnał do zakończenia kilkutygodniowej korekty w postaci fali B (wykres 2, linia niebieska), co skutkować będzie kolejną kilkutygodniową falą spadków. W przeciwnym wypadku (brak przełamania wsparcia 1.3190 USD) możliwe są dalsze wzrosty w rejon tegorocznego szczytu (wykres 2, linia zielona). Dopiero potem pojawią się warunki do mocniejszych spadków.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN – W krótkim terminie oczekuję na wzrosty, krótkoterminowy opór znajduje się w rejonie 3.1825 PLN (wczorajsza próba jego przełamania na razie się nie udała), po jego pokonaniu otworzy się droga na opór w rejonie 3.1970 PLN. W dalszej perspektywie po przesileniu na eurodolarze oczekuję na kolejną falę wzrostów (wykres 3).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

EUR/PLN – Wczoraj doszło do przełamania oporu w rejonie 4.2470 PLN, dziś możliwe korekcyjne cofnięcie a potem dalsze wzrosty. Wtedy z ubiegłotygodniowego dna zobaczymy małą wzrostową 5-falową strukturę (obecnie powinniśmy się znajdować w fali 4-tej). W ciągu kolejnych kilku tygodni oczekuję wzrostów. W tym czasie kurs euro może osiągnąć target w rejonie 4.38-4.40 PLN (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

Kontrakty CFD na złoto – Sytuacja na złocie uległa pogorszeniu. Wczoraj osiągnięty został nowy dołek na poziomie 1360.25 USD. W krótkim terminie możliwe jest odbicie. Opór znajduje się w rejonie 1373 USD. Nieudana próba pokonania tej bariery skutkować będzie dalszymi spadkami (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty na złoto

USD/JPY – Z poziomu 103.73 JPY doszło do silnej fali spadków. W ciągu kilku tygodni kurs dolara spadł do poziomu 93.7950 JPY. Na wykresie pojawiła się duża 5-falowa struktura (wykres 6).
Wykres 6. Kurs dolara do jena
W poniedziałek rozpoczęło się mocne odbicie. Wczoraj dotarło do 95.75 JPY, przekroczony został opór w rejonie 95.00-95.20 JPY. Po południu doszło do realizacji zysków. Bykom nie udało się utrzymać kursu dolara powyżej ważnego wsparcia w rejonie 95.20 JPY. W perspektywie najbliższych godzin możliwe są korekcyjne spadki. Po zakończeniu korekty oczekuję na kolejna falę wzrostów i atak na silny i bardzo ważny opór w rejonie 95.60-95.80 JPY. Pokonanie tej bariery otwiera drogę do wzrostów w rejon 96.80-97.00 JPY.

Sławomir Dębowski