EUR/USD – FED zaskakuje rynki, QE3 bez zmian

W środę inwestorzy oczekiwali na wieczorny komunikat po posiedzeniu FED i na konferencję prasową szefa FED. O godzinie 20-tej pojawiła się informacja, że program QE3 pozostaje bez zmian. Było to duże zaskoczenie dla rynków, gdyż inwestorzy oczekiwali redukcji o 10 mld USD. Kurs dolara silnie spadł, złoto, srebro, ropa ruszyły mocno w górę, rynki akcji również.

EUR/USD (1.3508; +1.14%) – W środę przed południem euro pozostawało w przedziale 1.3344-1.3364 USD. O godzinie 14:30 pojawiły się gorsze dane z rynku nieruchomości w USA, nie miały one większego wpływu na eurodolara, który nieznacznie pogłębił poranne dno schodząc do poziomu 1.3338 USD. Większe zmiany wystąpiły o godzinie 20-tej. Po informacji, że QE3 pozostanie bez zmian eurodolar wystrzelił w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3541 USD, zamknięcie po 1.3508 USD. Dziś w nocy doszło do wzrostu do 1.3545 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3532 USD.

Dziś w kalendarzu:00:45 (Nowa Zelandia) - PKB s.a. (r/r), II kw. (2,5%, prognoza 2,2%, poprzednio 2,4%), 01:50 (Japonia) - Bilans handlu zagranicznego (JPY), sierpień (-960,3 mld, prognoza -1100 mld, poprzednio -1024 mld), 08:35 (Japonia) - Wystąpienie publiczne szefa BoJ (Haruhiko Kuroda), 09:30 (Szwajcaria) - Decyzja ws. stóp procentowych, III kw. (prognoza 0-0,25%, poprzednio 0-0,25%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Sprzedaż detaliczna (r/r), sierpień (prognoza 3,3%, poprzednio 3,0%), 12:00 (Wlk. Brytania) - Wskaźnik zamówień wg CBI, wrzesień (prognoza 3, poprzednio 0), 14:00 (Polska) - Protokół z posiedzenia RPP, wrzesień, 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 330 tys., poprzednio 292 tys.), Saldo rachunku bieżącego (USD), II kw. (prognoza -97 mld, poprzednio -106,1 mld), 16:00 (USA) - Sprzedaż domów na rynku wtórnym, sierpień (prognoza 5,25 mln, poprzednio 5,39 mln), Indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board, sierpień (prognoza 0,6%, poprzednio 0,6%), Indeks Fed z Filadelfii, wrzesień (prognoza 10, poprzednio 9,3).

PROGNOZA: Z dna sprzed 2 tygodni na poziomie 1.3105 USD widoczna jest 9-falowa struktura. W krótkim terminie dziś oczekuję na realizację zysków. Wsparcie wyznacza połowa długiego korpusu białej świecy na poziomie 1.3430 USD, nieznacznie niżej jest wsparcie w rejonie 1.3420 USD (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

Jeśli spadki będą miały jedynie korekcyjny charakter tzn. pojawi się spadkowa trójka, to wsparcie zostanie obronione i możliwy jest powrót na wczorajszy szczyt. W przeciwnym wypadku możliwy jest mocniejszy ruch w dół.
PROGNOZA (długi termin): Sygnał do zakończenia wzrostów z poziomu 1.3105 USD pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3400-1.3420 USD. W przeciwnym wypadku możliwe wzrosty w rejon lutowego szczytu na poziomie 1.37 USD i dopiero wtedy dojdzie do przesilenia (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN – Po wczorajszym komunikacie FED złoty gwałtownie się umocnił. Kilkumiesięczne minimum wypadło na poziomie 3.070 PLN, zamknięcie po 3.0752 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0810 PLN. PROGNOZA: Wsparcie w rejonie 3.13 PLN zostało przełamane (wykres 3). W krótkim terminie możliwe jest odbicie, jeśli uda się doprowadzić do powrotu powyżej 3.13 PLN możliwe są większe wzrosty (do tego konieczne jest średnioterminowe przesilenie na eurodolarze). W przeciwnym wypadku możliwy jest powrót na środowe minimum.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – W środę kurs euro spadł do 4.1552 PLN, dziś rano do 4.1423 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.1750 PLN. PROGNOZA: Wsparcie w rejonie 4.20 PLN zostało przełamane. W krótkim terminie możliwe jest odbicie. Jeśli nie uda się powrócić powyżej 4.20 PLN grozi nam powrót na ostatnie dno (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Wczoraj doszło do gwałtownego wzrostu cen do poziomu 1367.40 USD, zamknięcie po 1364.90 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1370 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne spadki. Potem możliwy jest jeszcze jeden ruch w górę. Krytyczny opór znajduje się w rejonie 1380 USD. Jeśli zostanie on pokonany to jest możliwy powrót na ostatni szczyt w przeciwnym wypadku grozi nam powrót na wrześniowe dno (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – Wczoraj doszło do silnego wzrostu do 107.71 USD. Obecnie ropa jest notowana po 107.78 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe są korekcyjne spadki. Potem oczekuję na jeszcze jeden ruch w górę. W dalszej perspektywie kolejny mocniejszy ruch w dół.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.