EUR/USD – dziś ważne dane z USA i FOMC

We wtorek osiągnięty został dzienny szczyt na poziomie 1.33 USD, próba wybicia w 3-sesyjnje konsolidacji skończyła się niepowodzeniem i nastąpił powrót do dolnego ograniczenia. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3235 USD. Po godzinie 16:30 doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3262 USD. Dziś rano doszło do spadku do 1.3241 USD. Obecnie euro jest notowane na poziomie 1.3265 USD.


Dziś w kalendarzu: 01:15 (Japonia) - Indeks PMI dla przemysłu, lipiec (50,7, poprzednio 52,3), 08:00 (Niemcy) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m), czerwiec (-1,5%, prognoza 0,0%, poprzednio 0,7%), 09:00 (Szwajcaria) - Indeks instytutu KOF, lipiec (prognoza 1,22, poprzednio 1,16), 09:55 (Niemcy) - Stopa bezrobocia s.a., lipiec (prognoza 6,8%, poprzednio 6,8%), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja HICP, dane szacunkowe (r/r), lipiec (prognoza 1,6%, poprzednio 1,6%), 14:15 (USA) - Raport ADP (prognoza 180 tys., poprzednio 188 tys.), 14:30 (USA) - PKB (annualizowany), wst. II kw. (prognoza 1,0%, poprzednio 1,8%), Deflator PKB, wst. (k/k), II kw. (prognoza 1,1%, poprzednio 1,3%), PCE core, wst. (prognoza 1,1%, poprzednio 1,3%), 14:30 (Kanada) - Miesięczny PKB (m/m), maj (prognoza 0,3%, poprzednio 0,1%), 15:45 (USA) - Indeks Chicago PMI, lipiec (prognoza 54, poprzednio 51,6), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio -2,8 mln brk), 20:00 (USA) - Decyzja FOMC ws. stóp procentowych, lipiec (prognoza 0-0,25%, poprzednio 0-0,25%).



PROGNOZA: Z dna z 15-go lipca widoczna jest wzrostowa 5-falowa struktura, zaś od piątku trwa konsolidacja w strefie o szerokości 60-70 pipsów (wykres 1). Eurodolar jest gotowy do zwrotu na południe. Krytyczne krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1.3230-1.3245USD. Jeśli nie dojdzie do jego przełamania to możliwa jest kontynuacja wzrostów i powrót w rejon czerwcowego maksimum. W środę ważne dane z USA (raport ADP, PKB za II kwartał, indeks PMI Chicago oraz decyzja FOMC i komunikat po posiedzeniu) a w czwartek decyzja EBC i konferencja prasowa. W środę i czwartek mogą pojawić się silne impulsy dla dolara i euro.

Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Po silnym odbiciu z lipcowego dołka, na przełamanie wsparcia w rejonie 1.2750-1.2775 USD będziemy musieli poczekać kilka tygodni. Pierwszym elementem tej prognozy jest zakończenie odbicia z lipcowego dna, to może potrwać jeszcze kilka dni (do środy-czwartku). Potem oczekuję zwrotu na południe (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – We wtorek kurs dolara wzrósł do poziomu 3.1969 PLN, po południu doszło do cofnięcia, zamknięcie po 3.1827 PLN. Dziś rano dolar był notowany po 3.1925 PLN. PROGNOZA: Próba przełamania dna z poprzedniego tygodnia nie powinna się udać. W dalszej perspektywie po przesileniu na eurodolarze oczekuję na mocniejszy ruch w górę (wykres 3), który powinien doprowadzić do wzrostu w rejon lipcowego szczytu (3.38 PLN) i sądzę, że jeszcze nieco wyżej. Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – We wtorek kurs euro wzrósł do 4.2352, zamknięcie po 4.2241 PLN. Dziś rano euro było notowane po 4.2355 PLN. PROGNOZA: Silne długoterminowe wsparcie w rejonie 4.20 PLN zostanie w mojej ocenie ostatecznie obronione. W krótkim terminie możliwe jest jeszcze korekcyjne cofnięcie, natomiast po przesileniu na eurodolarze oczekuję na kolejną falę wzrostów (wykres 4). Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Od kilku dni złoto pozostaje w fazie konsolidacji. W środę rano złoto było notowane po 1332 USD (wykres 5). Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


PROGNOZA: Z majowego szczytu widoczna jest duża spadkowa 3-falowa struktura. Obecnie powinniśmy się znajdować w korekcyjnej fali czwartej. Dno fali pierwszej znajduje się na poziomie 1344 USD. Zostało nieznacznie przekroczone. Jeśli ma się pojawić spadkowa 5-falowa struktura to nie może dojść do przełamania tej bariery. Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1293-1296 USD. Jego przebicie wygeneruje sygnał do spadków. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję nowych minimów. Do tego jednak potrzebne jest umocnienie dolara.
Kontrakty CFD na ropę – Tydzień temu w piątek doszło do przesilenia. Z kilkunastomiesięcznego szczytu na poziomie 108.92 USD rozpoczęła się realizacja zysków. W poniedziałek doszło do spadku do 103.89 USD, we wtorek kolejne dno na poziomie 102.69 USD. Dziś rano ropa była notowana po 103.30 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest przesilenie. Ważne średnioterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 100 USD. Niewiele już brakuje, być może spadek w rejon 101 USD dałby dobrą okazję do wejścia w długie pozycje ze stopem ustawionym poniżej 100 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów. Target oceniam na rejon 115 USD za baryłkę (wykres 6).

Sławomir Dębowski


Niniejsza publikacja jest dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.