EUR/USD – dziś ważne dane, złoty blisko oporów

We wtorek przed południem doszło do realizacji zysków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3163 USD. Bardzo ważne wsparcie w rejonie 1.3165 USD zostało osiągnięte i następnie obronione. W południe rozpoczęło się odbicie. O godzinie 16-tej pojawiły się gorsze dane z USA. Kurs eurodolara wzrósł do nowego lokalnego maksimum na poziomie 1.3238 USD. Pod koniec dnia doszło do cofnięcia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3223 USD. Dziś w nocy doszło do spadku do 1.3198 USD (gorsze dane z Chin), obecnie euro jest notowane po 1.3204 USD.


Dziś w kalendarzu: 00:45 (Nowa Zelandia) - Bilans handlu zagranicznego (NZD), czerwiec (414 mln, prognoza -100 mln, poprzednio 39 mln), 01:50 (Japonia) - Bilans handlu zagranicznego (JPY), czerwiec (-180,8 mld, prognoza -160 mld, poprzednio -993,9 mld), Eksport (r/r), czerwiec (7,4%, prognoza 10,9%, poprzednio 10,1%), Import (11,8%, prognoza 13,6%, poprzednio 10%), 03:30 (Australia) - Inflacja CPI (r/r), II kw. (2,4%, prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 03:45 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu, wst. lipiec (47,7, prognoza 48,6, poprzednio 48,2), 08:58 (Francja) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 48,8, poprzednio 48,4), Indeks PMI dla usług (prognoza 47,6, poprzednio 47,2), 09:28 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 49,2, poprzednio 48,6), Indeks PMI dla usług (prognoza 50,8, poprzednio 50,4), 09:58 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 49,1, poprzednio 48,8), Indeks PMI dla usług (prognoza 48,7, poprzednio 48,3), 12:00 (Wlk. Brytania) - Wskaźnik zamówień wg CBI, lipiec (prognoza -16, poprzednio -18), 14:58 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 52,5, poprzednio 51,9), 16:00 (USA) - Sprzedaż nowych domów, czerwiec (prognoza 484 tys., poprzednio 476 tys.), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio -6,9 mln brk), 23:00 (Nowa Zelandia) - Decyzja RBNZ ws. stóp procentowych (prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%).



PROGNOZA: Sytuacja bez zmian. Wzrosty z dna z 15-go lipca przyjęły postać wzrostowej trójki. Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3165 USD. Optymistyczny scenariusz zakłada, że wsparcie zostanie obronione i w ciągu 2-3 dni zobaczymy 5-falową strukturę, która mogłaby zakończyć odbicie z lipcowego dna (wykres 1). W scenariuszu pesymistycznym wsparcie w rejonie 1.3165 USD zostanie przełamane, wtedy otwiera się droga do 1.3075 USD i niżej do 1.30 USD.

Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

Szanse obu scenariuszy oceniam na 50:50. Dziś pojawią się indeksy PMI dla Strefy Euro i USA, będą miały duży wpływ na zachowanie się eurodolara.
PROGNOZA (długi termin): Po silnym odbiciu z lipcowego dołka, na przełamanie wsparcia w rejonie 1.2750-1.2775 USD będziemy musieli poczekać kilka tygodni. Pierwszym elementem tej prognozy jest zakończenie odbicia z lipcowego dna, to może potrwać jeszcze kilka dni. Potem oczekuję zwrotu na południe (wykres 2). Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – Wzrosty na eurodolarze przełożyły się na dalsze umocnienie złotego. Kurs dolara spadł do poziomu 3.1717 PLN, zamknięcie po 3.1771 PLN. Dziś rano dolar był notowany po 3.1845 PLN. PROGNOZA: Wsparcie w postaci linii poprowadzonej przez minima z 17-go kwietnia, 8-go maja oraz z 13-go czerwca (wykres 3) zostało wczoraj przekroczone. Sądzę, że jest to przejściowe. Ze szczytu z lipca (3.3862 PLN) kurs dolara stracił 21groszy. Rynek jest wyprzedany. Oczekuję na odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie 3.2460 PLN. Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – We wtorek doszło do dalszych spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 4.1986 PLN, zamknięcie po 4.2009 PLN. Dziś rano euro było notowane po 4.2055 PLN. PROGNOZA: Silne długoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 4.20 PLN. Rynek jest wyprzedany. Oczekuję, że próba przebicia wsparcia się nie uda a potem zobaczymy trwalsze i mocniejsze odbicie (wykres 4). Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – W poniedziałek doszło do wybicia w górę z kilkusesyjnej konsolidacji. We wtorek osiągnięte zostało lokalne maksimum na poziomie 1347.85 USD. Dziś w nocy doszło do spadków. Złoto było notowane po 1340 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


PROGNOZA: Z majowego szczytu widoczna jest duża spadkowa 3-falowa struktura. Obecnie powinniśmy się znajdować w korekcyjnej fali czwartej. Bardzo silna bariera znajduje się w rejonie 1322 USD. Dno fali pierwszej znajduje się kilkanaście dolarów wyżej na poziomie 1344 USD. Wczoraj zostało nieznacznie przekroczone. Jeśli ma się pojawić spadkowa 5-falowa struktura to nie może dojść do przełamania tej bariery. Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1293-1296 USD. Jego przebicie wygeneruje sygnał do spadków. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję nowych minimów. Do tego jednak potrzebne jest umocnienie dolara.
Kontrakty CFD na ropę – w piątek osiągnięty został szczyt na poziomie 108.92 USD, po czym doszło do spadków. We wtorek lokalne minimum wypadło na poziomie 105.47 USD, po południu doszło do odbicia. Zamknięcie po 107.40 USD. Dziś rano ropa była notowana po 107.15 USD (wykres 6). Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W mojej ocenie w piątek doszło do przesilenia. W krótkim terminie możliwe są spadki. Ich zasięg może wynieść 6-8 dolarów. Co dawałoby target dla spadkowej korekty w rejonie 101-103 USD. Po zakończeniu korekty w ramach fali czwartej (wykres 6), w dalszej perspektywie możliwa jest kolejna fala wzrostów z targetem na 110-115 USD.

Sławomir Dębowski



Niniejsza publikacja jest dostarczona wyłącznie w celach informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.