EUR/USD – dalsze spadki, wsparcie na 1.30 USD

EUR/USD (1.3081; -0.31%) – Z poniedziałkowego dna na poziomie 1.3058 USD doszło do odbicia. We wtorek rano dotarło ono do 1.3150 USD. Potem rozpoczęła się realizacja zysków. Przez kilka godzin trwała obrona ważnego krótkoterminowego wsparcia w okolicy 1.3111 USD. Dane z USA z godziny 14:30 były lepsze dla dolara i doprowadziły do przełamania wsparcia. O godzinie 16-tej kolejne dobre dane doprowadziły do kolejnej okazji dla podaży. Dno wypadło na poziomie 1.3065 USD. Od godziny 17-tej rozpoczęło się odbicie. Zamknięcie po 1.3081 USD. Dziś rano kurs euro spadł na krótko do poziomu 1.3055 USD. Po godzinie 10-tej kurs euro przełamał wsparcie z poniedziałku. Lokalne minimum wypadło na poziomie 1.3027 USD. O godzinie 12-tej euro było notowane po 1.3032 USD.
Dziś w kalendarzu: 08:00 (Niemcy) - Indeks zaufania konsumentów GfK, lipiec (6,8, prognoza 6,5, poprzednio 6,5), 08:45 (Francja) - PKB s.a., fin. (k/k), I kw. (prognoza -0,2%, poprzednio -0,2%), 11:30 (Wlk. Brytania) - Wystąpienie publiczne szefa BoE (Mervyn King), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny, 14:30 (USA) - PKB (annualizowany), fin. I kw. (prognoza 2,4%, poprzednio 0,4%), Deflator PKB, fin. (k/k), I kw. (prognoza 1,2%, poprzednio 1%), PCE core, fin. (k/k), I kw. (prognoza 1,3%, poprzednio 1%), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 0,3 mln brk).
PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na dalsze spadki. Prawdopodobnie wsparcie w rejonie 1.30 USD zostanie obronione i w efekcie możliwe byłoby dłuższe niż kilkanaście godzin odbicie. Zniesienie spadków z czerwcowego szczytu o 38% znajdzie się wtedy nieznacznie poniżej oporu w rejonie 1.3165-1.3185 USD. Po zakończeniu odbicia oczekuję na kolejną falę spadków (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Średnioterminowe wsparcie w rejonie 1.3165 USD (wykres 2, korpusy świec H8) zostało pokonane. Ten sygnał prowadzi do zakończenia kilkutygodniowej korekty, co skutkować będzie kolejną kilkutygodniową falą spadków. Target co najmniej 1.2775 USD. Sądzę, że dno może wypaść niżej o jakieś 2-3 centy.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN – W piątek dolar osiągnął kilkumiesięczne maksimum na poziomie 3.3336 PLN. Potem doszło do spadków. Wtorkowe minimum wypadło na poziomie 3.2666 PLN. Następnie rozpoczęło się odbicie. Dzisiejsze maksimum wypadło na poziomie 3.3264 PLN. W krótkim terminie oczekuję nieudanej próby przełamania piątkowego szczytu. Potem możliwy powrót na wtorkowe dno (3.2666 PLN). W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów (wykres 3). Target szacuję na 3.40 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)



EUR/PLN – W piątek euro osiągnęło kilkumiesięczne maksimum na poziomie aż 4.3680 PLN. Pojawiła się wzrostowa 5-falowa struktura (wykres 4). Do wtorku rano osiągnięte zostało lokalne minimum na poziomie 4.2933 PLN. Potem doszło do odbicia. Dziś przed południem osiągnięte zostało lokalne maksimum na poziomie 4.32 PLN. Sytuacja podobna jak na wykresie USD/PLN. Próba przełamania szczytu z piątku nie powinna się udać. Potem oczekuję na powrót w rejon wtorkowego dna (może trochę niżej). W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów. Target szacuję na 4.40 PLN
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

USD/JPY – W poniedziałek dolar przekroczył nieznacznie szczyt z poprzedniego tygodnia dochodząc do 98.69 JPY. Potem doszło do przełamania wsparcia w postaci korpusów świec w okolicy 98.10 JPY. Wygenerowało to sygnał do ruchu o blisko 100 pipsów (wykres 5).
Wykres 5. Dolar w relacji do jena (USD/JPY)

Kolejne ważne wsparcie znajduje się w rejonie 97.00 JPY. Na wykresie prawdopodobnie tworzy się formacja głowy z ramionami. Gdyby doszło do przełamania linii szyi to można byłoby oczekiwać na spadki w rejon 96 JPY. Taki ruch w dół może zakończyć korektę w ramach fali B. Po zakończeniu spadków oczekuję na kolejną falę wzrostów, kurs dolara może zaatakować psychologiczny i techniczny opór w rejonie 100 JPY.

Sławomir Dębowski