EUR/USD – czas na korekcyjne odbicie

EUR/USD (1.3007; -0.57%) – Wczoraj w trakcie wystąpienia szefa ECB padło stwierdzenie, że ECB nie zamierza się wycofywać z łagodnej polityki monetarnej. To osłabiło euro w relacji do dolara. Padło wsparcie w rejonie 1.3058 USD i otworzyła się droga do spadków w rejon 1.30 USD. Podaż wykorzystała tą okazję. Dno wypadło na poziomie 1.2985 USD. Po godzinie 17:30 doszło do odbicia. Zamknięcie po 1.3007 USD. Dziś rano kurs euro wzrósł do poziomu 1.3041 USD. O godzinie 09:20 euro było notowane po 1.3020 USD.
Dziś w kalendarzu: 09:55 (Niemcy) - Stopa bezrobocia s.a., czerwiec (prognoza 6,9%, poprzednio 6,9%), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., fin. (r/r), I kw. (prognoza 0,6%, poprzednio 0,2%), Saldo rachunku bieżącego (GBP), I kw. (prognoza -11,85 mld, poprzednio -14,037 mld), 11:00 (Strefa Euro) - Indeks nastrojów biznesu, czerwiec (prognoza -0,65, poprzednio -0,76), Indeks nastrojów konsumentów (prognoza -18,8, poprzednio -21,9), Indeks nastrojów producentów (prognoza -12,4, poprzednio -13), Indeks nastrojów w gospodarce (prognoza 90,2, poprzednio 89,4), Indeks nastrojów w usługach (prognoza -8,8, poprzednio -9,3), 14:30 (USA) - Dochody Amerykanów (m/m), maj (prognoza 0,2%, poprzednio 0%), PCE core (prognoza 0,1%, poprzednio 0%), Wydatki Amerykanów (prognoza 0,3%, poprzednio -0,2%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 346 tys., poprzednio 354 tys.), 16:00 (USA) - Indeks podpisanych umów kupna domów (m/m), maj (prognoza 1%, poprzednio 0,3%).
PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne odbicie. Kluczowy opór znajduje się w rejonie 1.3058-1.3070 USD. Kluczowy będzie kształt odbicia z wczorajszego dna. Jeśli w ciągu najbliższych godzin pojawi się wzrostowa 5-tka (na razie jest tylko 3-ka) to powinniśmy doczekać się odbicia korygującego spadki z czerwcowego szczytu, w przeciwnym wypadku grozi nam jeszcze test wczorajszego dna (1.2985 USD). Zniesienie spadków o 38% wypada na poziomie 1.3137 USD (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Średnioterminowe wsparcie w rejonie 1.3165 USD (wykres 2, korpusy świec H8) zostało pokonane. Ten sygnał prowadzi do zakończenia korekty z tegorocznego dna. Skutkować to będzie kolejną kilkutygodniową falą spadków. Target szacuję na 1.25-1.26 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN – W środę kurs dolara wzrósł do nowego kilkumiesięcznego szczytu na poziomie 3.3477 PLN, przekroczone zostało poprzednie maksimum sprzed kilku dni (3.3336 PLN). Po godzinie 18-tej kurs dolara zaczął spadać. Dziś rano osiągnięte zostało lokalne minimum na poziomie 3.3173 PLN. W krótkim terminie oczekuję spadków. Możliwy jest powrót na wtorkowe dno (3.2666 PLN). W dalszej perspektywie spodziewam się kolejnej fali wzrostów (wykres 3). Target szacuję na 3.40 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

EUR/PLN – W piątek euro osiągnęło kilkumiesięczne maksimum na poziomie aż 4.3680 PLN. Pojawiła się wzrostowa 5-falowa struktura (wykres 4). Do wtorku rano osiągnięte zostało lokalne minimum na poziomie 4.2933 PLN. Potem doszło do odbicia. W środę pomimo spadków na eurodolarze kurs euro w relacji do złotego wzrósł do 4.3517 PLN. Do szczytu sprzed kilku dni zabrakło 1.6 grosza. Po godzinie 18-tej doszło do spadków. Obecnie euro jest notowane po 4.3280 PLN.
W perspektywie najbliższych dni oczekuję spadków. Rozważam dwa scenariusze: płytkiej korekty (mniej prawdopodobny) i głębokiej nawet do 4.23-4.24 PLN. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów. Target szacuję na 4.40 PLN.
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

USD/JPY – W poniedziałek dolar przekroczył nieznacznie szczyt z poprzedniego tygodnia dochodząc do 98.69 JPY. Potem doszło do przełamania wsparcia w postaci korpusów świec w okolicy 98.10 JPY. Wygenerowało to sygnał do ruchu o blisko 100 pipsów (wykres 5).
Wykres 5. Dolar w relacji do jena (USD/JPY)

We wtorek zostało osiągnięte wsparcie w rejonie 97 JPY, dno wypadło na poziomie 96.95 JPY. Potem nastąpiło odbicie. Obecnie dolar jest notowany po 98.20 JPY. Sądzę, że próba zapoczątkowania kolejnej fali wzrostów na razie się nie uda. Czeka nas jeszcze korekcyjny ruch w dół do 97 JPY lub do 96 JPY. Po zakończeniu korekty w ramach fali B oczekuję na kolejną falę wzrostów, kurs dolara może zaatakować psychologiczny i techniczny opór w rejonie 100 JPY.

Sławomir Dębowski