EUR/USD – czas na korekcyjne odbicie, złoty może się umocnić

EUR/USD (1.3122; -0.01%) – W poniedziałek przez wiele godzin trwała konsolidacja w rejonie 1.3078-1.3122 USD. Po południu słabe nastroje na rynkach akcji za oceanem przełożyły się na próbę wybicia w dół z wielogodzinnej fazy konsolidacji. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3058 USD. Szybko jednak okazało się, że była to pułapka. Doszło do odbicia. Nastąpiło wybicie w górę z konsolidacji. Dzienny szczyt wypadł na poziomie 1.3143 USD, zamknięcie po 1.3122 USD. Dziś rano doszło do wzrostów. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1.3150 USD. O godzinie 09:45 euro było notowane po 1.3137 USD.
Dziś w kalendarzu: 08:45 (Francja) - Indeks zaufania biznesu, czerwiec (prognoza 93, poprzednio 92), 10:00 (Polska) - Sprzedaż detaliczna (r/r), maj (prognoza 0,2%, poprzednio -0,2%), Stopa bezrobocia, maj (prognoza 13,7%, poprzednio 14,0%), 12:00 (Wlk. Brytania) - Sprzedaż detaliczna wg CBI, czerwiec (prognoza -1, poprzednio -11), 14:15 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi), 14:30 (USA) - Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (m/m), maj (prognoza -0,1%, poprzednio 1,5%), Zamówienia na dobra trwałego użytku, wst. (prognoza 3%, poprzednio 3,5%), 15:00 (USA) - Indeks cen domów S&P/Case-Shiller dla 20 metropolii (r/r), kwiecień (prognoza 10,7%, poprzednio 10,9%), Indeks cen nieruchomości FHFA (m/m), kwiecień (prognoza 1,2%, poprzednio 1,3%), 16:00 (USA) - Sprzedaż nowych domów, maj (prognoza 463 tys., poprzednio 454 tys.), Indeks zaufania konsumentów Conference Board, czerwiec (prognoza 75,5, poprzednio 76,2), Indeks Fed z Richmond, czerwiec (prognoza 0, poprzednio -2), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio -4,3 mln brk).
PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne odbicie. Będzie ono korygować spadki z czerwcowego szczytu. Zasięg szacuję na obszar 1.3165-1.3185 USD. Dziś dużo danych z USA, w przypadku gorszych dla dolara danych zasięg może być nieco większy. Po zakończeniu korekty oczekuję na kolejną silną falę spadków (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Średnioterminowe wsparcie w rejonie 1.3165 USD (wykres 2, korpusy świec H8) zostało pokonane. Ten sygnał prowadzi do zakończenia kilkutygodniowej korekty, co skutkować będzie kolejną kilkutygodniową falą spadków. Target co najmniej 1.2775 USD. Sądzę, że dno może wypaść niżej o jakieś 2-3 centy.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN – W piątek dolar osiągnął kilkumiesięczne maksimum na poziomie 3.3336 PLN. Wczorajsze maksimum wypadło niżej (3.3296 PLN), zaś dziś doszło do spadku do poziomu 3.2666 PLN. W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne spadki. W dalszej perspektywie po zakończeniu korekty oczekuję na kolejną falę wzrostów (wykres 3). Target szacuję na 3.40 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

EUR/PLN – W piątek euro osiągnęło kilkumiesięczne maksimum na poziomie aż 4.3680 PLN. Pojawiła się wzrostowa 5-falowa struktura (wykres 4). Dziś rano doszło do spadków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 4.2933 PLN. W krótkim terminie możliwe są korekcyjne spadki. Rozważam dwa scenariusze korekty. Dosyć płytką i głęboką (mocniejsze odbicie na eurodolarze i być może interwencja na rynku) W tym drugim przypadku kurs euro mógłby spaść nawet w rejon 4.23-4.24 PLN. Niestety w dalszej perspektywie oczekuję wzrostów. Target szacuję na 4.40 PLN
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

USD/JPY – W poniedziałek dolar przekroczył nieznacznie szczyt z poprzedniego tygodnia dochodząc do 98.69 JPY. Potem doszło do przełamania wsparcia w postaci korpusów świec w okolicy 98.10 JPY. Wygenerowało to sygnał do ruchu o blisko 100 pipsów (wykres 5).
Wykres 5. Dolar w relacji do jena (USD/JPY)

Kolejne ważne wsparcie znajduje się w rejonie 97.00 JPY. Taki ruch w dół może zakończyć korektę w ramach fali B. W dalszej perspektywie kurs dolara może zaatakować psychologiczny i techniczny opór w rejonie 100 JPY.

Sławomir Dębowski