EUR/USD W piątek doszło do spadków. Dno wypadło na poziomie 1.3705 USD. Po godzinie 10-tej doszło do odbicia. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3773 USD. Po południu nastąpiła realizacja zysków. Zamknięcie po 1.3750 USD. Dziś przed południem doszło do wybicia w górę z kilkunastogodzinnej fazy konsolidacji. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1.3792 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3791 USD.
Dziś w kalendarzu: 01:15 (Japonia) - Indeks PMI dla przemysłu, marzec (53,9pkt. poprzednio 55,5), 01:50 (Japonia) - Produkcja przemysłowa s.a., wst. (m/m), luty (-2,3%, prognoza 0,3%, poprzednio 3,8%), 08:00 (Niemcy) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m), luty (prognoza -0,5%, poprzednio 2,5%), 08:45 (Francja) - PKB s.a., fin. (k/k), IV kw. (prognoza 0,3%, poprzednio 0,0%), 09:00 (Szwajcaria) - Indeks instytutu KOF, marzec (prognoza 2,04, poprzednio 2,03), 14:30 (Kanada) - Miesięczny PKB (m/m), styczeń (prognoza 0,4%, poprzednio -0,5%), 15:45 (USA) - Indeks Chicago PMI, marzec (prognoza 58,5, poprzednio 59,8), 15:55 (USA) - Wystąpienie publiczne prezes Fed (Janet L. Yellen).
PROGNOZA: Z marcowego szczytu (1.3966 USD) do piątkowego dna (1.3705 USD) pojawiła się spadkowa piątka (wykres 1). Dziś doszło do przebicia oporu w rejonie 1.3775 USD. W mojej ocenie wkroczyliśmy w wielosesyjną wzrostową korektę. Może ona dotrzeć do oporu w rejonie 1.3680 USD. Odbicie może mieć trójfalową strukturę. W dalszej perspektywie możliwa jest kolejna fala spadków.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Z marcowego szczytu widoczna jest spadkowa piątka może ona tworzyć falę A. Po jej zakończeniu możliwa jest już tylko kilkusesyjna korekta (fala B). Po jej zakończeniu oczekuję kolejnej fali spadków (wykres 2). Jeśli spadki przyjmą postać dużej trójfalowej fali spadkowej (A-B-C) to w dalszej perspektywie możliwy będzie powrót na tegoroczny szczyt.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN W piątek doszło do wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 3.0401 PLN, zamknięcie nisko po 3.0266 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0250 PLN (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie (wzrostowa korekta na eurodolarze) możliwy ruch w dół do wsparcia w rejonie 3.00-3.01 PLN. Próba przebicia tego wsparcia nie powinna się udać. Gdy rozpocznie się kolejny ruch w dół na eurodolarze możliwy jest powrót do oporu w 3.07-3.08 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto W czwartek osiągnięte zostało kilkutygodniowe minimum na poziomie 1289.70 USD, w piątek było ono na poziomie 1286.40 USD. Po południu doszło do odbicia. Zamknięcie po 1295.70 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1295.15 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Opór znajduje się w rejonie 1300 USD oraz 1308 USD. W ciągu kilku sesji możliwy jest kolejny dołek. Wtedy ze szczytu na poziomie 1343 USD pojawi się 5-falowa struktura. Wsparcie znajduje się w rejonie 1270 USD. Kontrakty na złoto są po silnych spadkach. Sądzę, że wsparcie to zostanie obronione i doczekamy się sporego odbicia. Może ono znieść 38-50% spadków z tegorocznego szczytu (wykres 4). W dalszej perspektywie możliwa jest kolejna fala spadków i rozbicie wsparcia w rejonie 1270 USD.
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę W czwartek doszło do wybicia w górę z kilkusesyjnej fazy konsolidacji. Nowe maksimum wypadło na poziomie 101.68 USD. W piątek kolejny szczyt wypadł na poziomie 102.23 USD. Po południu doszło do realizacji zysków. Zamknięcie na poziomie 101.60 USD. Obecnie ropa jest notowana po 101.45 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: Z marcowego szczytu na poziomie 105.20 USD widoczna jest tylko spadkowa 3-falowa struktura (A-B-C). W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofniecie. Wsparcie znajduje się w rejonie 100.90 USD oraz 100.00 USD. Po obronie drugiego wsparcia możliwa jest kontynuacja trendu wzrostowego. Silna bariera znajduje się w rejonie 103.75-105.20 USD. Próba jej przełamania może się nie udać i w efekcie dojdzie do trwalszych spadków.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.