EUR/USD wciąż wysoko, na USD/JPY możliwy ruch w górę

EUR/USD (1.3345; -0.20%) – Po czwartkowym silnym odbiciu do poziomu 1.3377 USD, kurs euro zaczął spadać. Piątkowe dno wypadło na poziomie 1.3295 USD. Po południu rozpoczęło się niewielkie odbicie. Zamknięcie wypadło wysoko na poziomie 1.3452 USD. Dziś w nocy doszło do wzrostów do 1.3357 USD, potem nastąpił spadek do 1.3318 USD. O godzinie 09:40 euro było notowane po 1.3340 USD.
Dziś w kalendarzu: 07:30 (Indie) - Decyzja ws. stóp procentowych, czerwiec (7,25%, prognoza 7,25%, poprzednio 7,25%), 11:00 (Strefa Euro) - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR), kwiecień (poprzednio 18,7 mld), 14:00 (Polska) - Saldo rachunku bieżącego (EUR), kwiecień (prognoza -185 mln, poprzednio -200 mln), 14:30 (USA) - Indeks NY Empire State, czerwiec (prognoza -0,5, poprzednio -1,43), 15:00 (USA) - Miesięczny napływ kapitałów netto (USD), kwiecień (poprzednio 2,1 mld), Napływ kapitałów długoterminowych (USD), kwiecień (poprzednio -13,5 mld), 16:00 (USA) - Indeks rynku nieruchomości NAHB, czerwiec (prognoza 45, poprzednio 44).
PROGNOZA: Z ubiegłotygodniowego szczytu pojawiła się tylko jedna fala spadkowa. Po niej weszliśmy w korektę. W perspektywie krótkoterminowej (dziś) oczekuję na kolejną falę. Aby się pojawiła musi dojść do przełamania przez korpusy świec H1 wsparcia w rejonie 1.33 USD. To może doprowadzić do otwarcia drogi na kluczowe wsparcie w rejonie 1.3190 USD (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Przełamanie wsparcia w rejonie 1.3190 USD powinno wygenerować sygnał do zakończenia kilkutygodniowej korekty w postaci fali B (w przeciwnym wypadku możliwe są dalsze wzrosty). W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną kilkutygodniową falę spadków. Target szacuję na 1.24 USD (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN – W krótkim terminie oczekuję na odbicie, potem możliwe korekcyjne cofnięcie. W dalszej perspektywie po przesileniu na eurodolarze oczekuję na kolejną falę wzrostów. Kilkutygodniowy target szacuję na 3.40 PLN (wykres 3).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

EUR/PLN – W perspektywie krótkoterminowej możliwe jest odbicie. Średnioterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 4.19-4.21 PLN. W przypadku realizacji spadkowego scenariusza na eurodolarze wsparcie to nie powinno być zagrożone. Po zakończeniu spadkowej korekty w ciągu kolejnych kilku tygodni oczekuję wzrostów. W tym czasie kurs euro może osiągnąć target w rejonie 4.38-4.40 PLN (wykres 4).

Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

Kontrakty CFD na złoto – Sytuacja na złocie nadal bez zmian i jest wciąż niejednoznaczna. Ważne krótkoterminowe wsparcie znajduje się na poziomie 1379 USD, jego przebicie oznaczać będzie powrót na ostatni dołek. W przeciwnym wypadku możliwy ruch w górę i kolejna próba przebicia bardzo silnego oporu w rejonie 1396 USD.
Wykres 5. Kontrakty na złoto

USD/JPY – Z poziomu 103.73 JPY doszło do silnej fali spadków. W ciągu kilku tygodni kurs dolara spadł do poziomu 93.7950 JPY. Z czwartkowego dna rozpoczęło się korekcyjne odbicie. W piątek pojawiła się kolejna fala spadków z dnem na poziomie 93.985 JPY. Zamknięcie wypadło na poziomie 94.04 JPY. Na wykresie pojawiła się duża 5-falowa struktura.
Wykres 6. Kurs dolara do jena

W fali piątej brakuje jeszcze niewielkiego pogłębienia ostatniego dna (czerwona linia). Prawdopodobnie już do tego nie dojdzie i w perspektywie najbliższych godzin czeka nas jedynie korekta (wykres 6), potem oczekuję na dalsze wzrosty.

Sławomir Dębowski