EUR/USD - W piątek po kilkunastu godzinach konsolidacji doszło do wybicia w dół. Dno wypadło na poziomie 1.0841 USD, zamknięcie nieznacznie wyżej na poziomie 1.0845 USD. Dziś rano doszło do spadku do 1.0819 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.0835 USD.
Dziś w kalendarzu:
Japonia - dzień wolny, 08:00 (Niemcy) - Inflacja PPI (m/m) czerwiec (prognoza 0,1%, poprzednio 0,0%), Inflacja PPI (r/r) czerwiec (prognoza -1,3%, poprzednio -1,3%), 10:00 (Strefa) - Saldo rachunku bieżącego s.a. (EUR) maj (poprzednio 22,3 mld), 14:30 (Kanada) - Sprzedaż hurtowników (m/m) maj (poprzednio 1,9%).
Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.
PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na nieudaną próbę trwałego przełamania wsparcia w rejonie 1.0820-1.0860 USD. Przełamanie oporu w rejonie 1.0925-1.0955 USD wygeneruje sygnał do trwalszego odbicia (wykres 1). Możliwy byłby nawet powrót do oporu w rejonie 1.14-1.15 USD.
Scenariusz alternatywny (mniej prawdopodobny) zakłada, że dojdzie do trwałego przełamania wsparcia w rejonie 1.0820-1.0860 USD. W takim razie otworzy się droga do spadków do wsparcia w rejonie 1.0460-1.050 USD. Próba trwałego przełamania tego wsparcia nie powinna się udać. W dalszej perspektywie oczekuję na odbicie i powrót powyżej oporu w rejonie 1.0860 USD i wyżej na majowe maksimum.
GBP/USD W piątek doszło do spadku do 1.5553 USD, nie udała się próba przebicia wsparcia w rejonie 1.5570 USD. Obecnie funt jest notowany po 1.5607 USD. PROGNOZA: Z czerwcowego szczytu pojawiła fala spadków. Obecnie możemy ją korygować (korekta a-b-c w ramach fali B). W dalszej wielosesyjnej perspektywie oczekuję na powrót do wsparcia w rejonie 1.5170 USD i jego obronę (wykres 2). To powinno doprowadzić do trwalszego odbicia.
USD/JPY W piątek doszło do wzrostu do 124.22 JPY, nie udała się próba przebicia oporu w okolicy 124.30 JPY. Obecnie dolar jest notowany po 124.10 JPY. PROGNOZA: Wzrosty z lipcowego dna dotarły do silnego oporu (124.00-124.30 JPY). W kilkusesyjnej perspektywie oczekuję na korekcyjne cofnięcie znoszące od 38 do 50% fali wzrostowej . W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów, która powinna przełamać opór w rejonie 124.00-124.30 JPY, co otworzy drogę na tegoroczny szczyt (wykres 3).
USD/PLN W piątek doszło do wzrostu do poziomu 3.7896 PLN, zamknięcie blisko szczytu po 3.7894 PLN. Dziś rano kurs dolara wzrósł do 3.7960 PLN, obecnie dolar jest notowany blisko szczytu. PROGNOZA: Odbicie z lipcowego dna może być korekcyjne. W dalszym terminie oczekuję na powrót do wsparcia w rejonie 3.64-3.65 PLN (wykres 4). W długim kilkumiesięcznym terminie spodziewam się kolejnego ruchu na północ. Przebicie szczytu z lipca (3.8560 PLN) otworzy drogę na tegoroczne maksimum (3.97 PLN). Po nieudanej próbie rozbicia tej bariery w kilkumiesięcznej perspektywie możliwy jest powrót do wsparcia w okolicy 3.55 PLN.
Złoto W piątek kurs kontraktów spadł do nowego tegorocznego dna na poziomie 1129.80 USD, zamknięcie nisko po 1133.10 USD. Dziś w nocy doszło do silnego spadku do poziomu zaledwie 1072 USD, po godzinie 3-ciej doszło do odbicia. Obecnie kontrakty są notowane po 1114 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe korekcyjne odbicie. Silny opór w rejonie 1132 USD powinien być poza zasięgiem popytu. W dalszej perspektywie oczekuję spadków. Kilkutygodniowy target szacuję na 1050-1070 USD (wykres 5).
Ropa Pod koniec ubiegłego tygodnia doszło do spadków cen ropy poniżej dolnego ograniczenia kilkusesyjnej fazy konsolidacji ze wsparciem w rejonie 50.60-50.80 USD. Piątkowe minimum wypadło na poziomie 50.16 USD. Po godzinie 17-tej nastąpiło odbicie. Zamknięcie po 50.80 USD. Dziś rano doszło do wzrostu do 51.25 USD, obecnie kontrakty są notowane po 51.10 USD (wykres 6).
PROGNOZA: Próba wyłamania w dół z kilkusesyjnej konsolidacji może się nie udać. Do realizacji tego scenariusza konieczne jest przebicie oporu w rejonie 50.80 USD a następnie 51.25 USD. W dalszej perspektywie skutkować to będzie powrotem do górnego ograniczenia kilkusesyjnej fazy konsolidacji w okolicy 53.80 USD. Po zakończeniu odbicia oczekuję na dalsze spadki w rejon tegorocznego dna.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex.com