EUR/USD W czwartek do wczesnych godzin popołudniowych trwała konsolidacja. Podaży nie udało się doprowadzić do przełamania wsparcia w rejonie 1.3750 USD. Stało się to po konferencji prasowej szefa EBC. Euro straciło blisko 50 pipsów schodząc do nowego wielosesyjnego dna na poziomie 1.3698 USD. Po godzinie 16-tej doszło do niewielkiego odbicia, zamknięcie po 1.3716 USD. Dziś w nocy kurs euro wzrósł do 1.3723 USD. Potem doszło do spadków. Poranne dno wypadło na poziomie 1.3696 USD. Po godzinie 10-tej nastąpiło odbicie. Obecnie euro jest notowane po 1.3707 USD.
Dziś w kalendarzu: 09:00 (Wlk. Brytania) - Indeks cen nieruchomości Halifax (m/m), marzec (prognoza 0,7%, poprzednio 2,4%), 09:30 (Szwecja) - Produkcja przemysłowa s.a. (r/r), luty (poprzednio 0,8%), 12:00 (Niemcy) - Zamówienia w przemyśle s.a. (m/m), luty (prognoza -0,1%, poprzednio 1,2%), 14:30 (USA) - Stopa bezrobocia, marzec (prognoza 6,6%, poprzednio 6,7%), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, marzec (prognoza 200 tys., poprzednio 175 tys.), Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym, marzec (prognoza 195 tys., poprzednio 162 tys.), 14:30 (Kanada) - Zmiana zatrudnienia, marzec (prognoza 21 tys., poprzednio -7 tys.), Stopa bezrobocia, marzec (prognoza 7%, poprzednio 7%), 16:00 (Kanada) - Indeks Ivey PMI s.a., marzec (prognoza 55, poprzednio 57,2).
PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję obrony wsparcia w rejonie 1.3700 USD. To mogłoby zakończyć spadki w ramach fali b (wykres 1). Do zainicjowania wzrostów w famach fali (c) konieczne jest przebicie oporu w rejonie 1.3750 USD (wcześniej mamy jeszcze opór w obszarze 1.3720-1.3730 USD). To otworzyłoby drogę do powrotu do oporu w rejonie 1.3820 USD. W dalszej wielosesyjnej perspektywie oczekuję na kolejny ruch w dół.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Z marcowego szczytu widoczna jest spadkowa piątka może ona tworzyć falę A. Po jej zakończeniu możliwa jest już tylko kilkusesyjna korekta (fala B). Obecnie się w niej znajdujemy (może ona potrwać jeszcze kilka sesji). Po jej zakończeniu oczekuję kolejnej fali spadków (wykres 2). Jeśli spadki przyjmą postać dużej trójfalowej fali spadkowej (A-B-C) to w dalszej perspektywie możliwy będzie powrót na tegoroczny szczyt (1.3966 USD) i wyżej na opór 1.40 USD. W przeciwnym wypadku z marcowego szczytu może się pojawić 5-falowa struktura, która może zejść do wsparcia w rejonie 1.3480 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN W czwartek doszło do wzrostu do 3.0393 PLN, pod koniec dnia doszło do niewielkiego cofnięcia, zamknięcie po 3.0292 PLN. W piątek kurs dolara wzrósł do 3.0391 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0390 PLN (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie (liczę na obronę wsparcia 1.37 USD na eurodolarze i powrót w rejon 1.3820 USD) możliwy ruch w dół do wsparcia w rejonie 3.01 PLN. Próba przebicia tego wsparcia nie powinna się udać. Gdy rozpocznie się kolejny ruch w dół na eurodolarze możliwy jest powrót do oporu w 3.07-3.08 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto W środę nastąpiło odbicie do 1294.70 USD, w czwartek kurs złota spadł korekcyjnie do poziomu 1282.20 USD, zamknięcie po 1286.70 USD. Dziś doszło do wzrostów. Obecnie kontrakty są notowane po 1291.60 USD. PROGNOZA: W środę wygenerowany został sygnał do korekty wielosesyjnej fali spadków. Ze szczytu na poziomie 1343 USD widoczna jest 5-falowa struktura. W krótkim terminie powinniśmy zobaczyć co najmniej korektę tej struktury. Na razie z kwietniowego dna (1278.10 USD) widoczna jest jedna fala wzrostów, jeszcze dziś możliwy kolejny ruch w górę. Opory znajdują się w rejonie 1300 USD, 1308 USD oraz 1320 USD (wykres 4).
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę Z piątkowego szczytu (102.23 USD) doszło do silnych spadków. W środę dno wypadło na poziomie 98.89 USD. Potem doszło do odbicia. W czwartek kurs ropy wzrósł do 100.50 USD, zamknięcie wysoko po 100.42 USD. Dziś przed południem kurs ropy wzrósł do 101.11 USD. Obecnie ropa jest notowana po 100.97 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: W krótkim kilkunastogodzinnym terminie możliwe jest cofnięcie. Wsparcie znajduje się w rejonie 100-100.20 USD. Tutaj również przebiega wsparcie w postaci dolnego ograniczenia chmury Ichimoku. Wygląda na to, że wsparcie to zostanie obronione. Wtedy w dalszej perspektywie możliwy jest powrót na szczyt z ubiegłego tygodnia (102.23 USD). W dłuższej perspektywie możliwe jest przesilenie i kolejny ruch w dół. Sygnał pojawi się po przebiciu z góry szczytu na poziomie 102.23 USD.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.