EUR/USD - korekcyjne odbicie, złoto na kolejnym dołku

EUR/USD - W piątek rano doszło do niewielkiego wzrostu do pułapu 1.0638 USD. Po godzinie ósmej nastąpił zwrotna południe. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.0569 USD, zamknięcie po 1.0593 USD. Dziś w nocy doszło do niewielkiego spadku do 1.0570 USD, obecnie euro jest notowane po 1.0584 USD.

Dziś w kalendarzu:
00:50 (Japonia) - Produkcja przemysłowa s.a., wst. (m/m) październik (1,4%, prognoza 1,9%, poprzednio 1,1%), Sprzedaż detaliczna (r/r) październik (1,8%, prognoza 0,8%, poprzednio -0,1%), 02:00 (Japonia) - Wystąpienie publiczne szefa BoJ (Haruhiko Kuroda), 08:00 (Niemcy) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m) październik (-0,4%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,0%), 09:00 (Szwajcaria) - Indeks instytutu KOF listopad (prognoza 100,2, poprzednio 99,8), 10:00 (Polska) - PKB s.a., fin. (r/r) III kw. (prognoza 3,6%, poprzednio 3,5%), 14:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, wst. (m/m) listopad (prognoza 0,1%, poprzednio 0,0%), Inflacja CPI (r/r) (prognoza 0,4%, poprzednio 0,3%), 14:30 (Kanada) - Saldo rachunku bieżącego (CAD) III kw. (prognoza -15,1 mld, poprzednio -17,4 mld), 15:45 (USA) - Indeks Chicago PMI listopad (prognoza 54, poprzednio 56,2), 16:00 (USA) - Indeks podpisanych umów kupna domów (m/m) październik (prognoza 1,5%, poprzednio -2,3%).

Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest niewielkie odbicie. Próba przebicia oporu w rejonie 1.0635 USD może się nie udać (wykres 1). W dalszej perspektywie oczekuję spadków. Do posiedzenia ECB w dniu 3 grudnia powinniśmy zaatakować tegoroczne minimum na poziomie 1.0460 USD. Próba przełamania tego wsparcia nie powinna się udać. W dalszej perspektywie oczekuję na mocne odreagowanie wcześniejszych spadków.

EUR/USD

GBP/USD Dziś w nocy funt spadł poniżej dotychczasowego listopadowego dołka (1.5028 USD). Nowe minimum wypadło na poziomie 1.5018 USD. Obecnie funt jest notowany po 1.5034 USD. Próba przełamania dołka może się nie udać (wykres 2). W efekcie oczekuję na odbicie.

GBP/USD

USD/JPY W piątek doszło do wzrostu do 122.88 JPY. Obecnie dolar jest notowany po 122.80 JPY. Z październikowego dna widoczna jest 3-falowa struktura, która w ciągu kolejnych sesji może się przekształcić w 5-falowy układ. Po przełamaniu oporu w rejonie 123.55 JPY można oczekiwać wzrostów do silnej bariery w rejonie 125.05-125.65 JPY (wykres 3).

USD/JPY

USD/PLN W piątek doszło do wzrostu do kolejnego kilkuletniego szczytu na poziomie 4.0382 PLN, (poprzedni szczyt był na poziomie 4.0345 PLN), zamknięcie po 4.0320 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 4.0350 PLN. PROGNOZA: W kilkusesyjnej perspektywie oczekuję na dalsze wzrosty i wyraźniejsze przekroczenie psychologicznego oporu (4.00 PLN). Kluczowe jest to czy znajdujemy się w silnej fali trzeciej (wykres 4) czy też wyjście ponad 4.00 PLN skończy się poważniejszym atakiem podaży. Wydaje się jednak, że niestety czeka nas dalsza deprecjacja złotego względem dolara.

USD/PLN

Złoto W piątek doszło do spadku do kolejnego kilkuletniego dna na poziomie 1051.20 USD. Obecnie kontrakty na złoto są notowane po 1055.30 USD. PROGNOZA: W kilkusesyjnej perspektywie oczekuję na dalsze raczej niewielkie spadki w ramach fali piątej. W pierwszej dekadzie grudnia możliwe jest mocniejsze odbicie. Silny opór jest w rejonie 1083-1087 USD (wykres 5). Po jego przebiciu otworzy się droga w rejon 1100 USD.

Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto

Złoto

Ropa W piątek kurs kontraktów spadł do 41.67 USD, dzisiejszy dołek wypadł na poziomie 41.55 USD. Obecnie kontrakty są notowane blisko porannego dna (wykres 6).

Ropa naftowa

PROGNOZA: Sytuacja jest nadal patowa z lekkim wskazaniem na scenariusz spadkowy. Można rozważać dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że odbicie z dna z 23-go listopada może być korekcyjne. Trwałe przebicie wsparcia w rejonie 41.75 USD generuje sygnał do powrotu na listopadowe dołki. W dalszej wielosesyjnej perspektywie jest spore ryzyko powrotu na sierpniowy dołek (37.80 USD) i dopiero potem dojdzie do trwalszego odbicia.

Drugi scenariusz zakłada trwałe przebicie oporu w rejonie 42.95 USD. Wtedy można oczekiwać wzrostów do oporu w rejonie 45.30 USD. Po drodze jest jeszcze bardzo silna bariera w okolicy 43.60-44.10 USD.

Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex.com