EUR/USDTydzień temu z piątkowego dna (1.3673 USD) rozpoczęło się odbicie. W czwartek osiągnięty został szczyt na poziomie 1.3899 USD, pod koniec dnia rozpoczęła się realizacja zysków.
W piątek rano doszło do wzrostu do 1.3904 USD, po godzinie 9-tej euro zaczęło spadać. Po południu nastąpiło wybicie w dół z blisko 24-godzinnej fazy konsolidacji o szerokości 20pipsów z dolnym ograniczeniem w rejonie 1.3880 USD. Dzienne dno wypadło na poziomie 1.3863 USD. O godzinie 15-tej nastąpił zwrot na północ. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3883 USD. Dziś rano doszło do spadku do 1.3835 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3851 USD.
Dziś w kalendarzu: 10:00 (Włochy) - Inflacja CPI, fin. (m/m), marzec (prognoza 0,1%, poprzednio -0,1%), Inflacja CPI, fin. (r/r), marzec (prognoza 0,4%, poprzednio 0,5%), 11:00 (Strefa Euro) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), luty (prognoza 0,3%, poprzednio -0,2%), 14:00 (Polska) - Podaż pieniądza M3 (r/r), marzec (prognoza 4,8%, poprzednio 5,3%), 14:30 (USA) - Sprzedaż bez samochodów (m/m), marzec (prognoza 0,4%, poprzednio 0,3%), Sprzedaż detaliczna (m/m), marzec (prognoza 0,8%, poprzednio 0,3%), 16:00 (USA) - Zapasy niesprzedanych towarów (m/m), luty (prognoza 0,4%, poprzednio 0,4%), 18:45 (USA) - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Daniel Tarullo).
PROGNOZA W krótkim terminie oczekuję na korektę tygodniowej fali wzrostów. Może ona przyjąć postać spadkowej 3-falowej struktury. W krótkim kilkunastogodzinnym terminie możliwe jest niewielkie odbicie, potem jeszcze jedna fala spadków. Wsparcie znajduje się w rejonie 1.38 USD.
Po obronie wsparcia oczekuję na kolejną falę wzrostów. Jej celem będzie atak na opór w postaci marcowego szczytu na poziomie 1.3966 USD. Próba przełamania tej bariery nie powinna się udać, w efekcie oczekuję powrotu do kwietniowego dna (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy powrót do tegorocznego szczytu, potem oczekuję na powrót do wsparcia w okolicy 1.3680 USD (wykres 2). W dalszej perspektywie, po obronie wsparcia, możliwy będzie powrót na tegoroczny szczyt (1.3966 USD) i wyżej na opór 1.40 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLNN W środę wieczorem doszło do przebicia wielosesyjnego wsparcia w rejonie 3.01 PLN. Kilkutygodniowe minimum wypadło na poziomie 2.9964 PLN, w czwartek doszło do odbicia do oporu na poziomie 3.01 PLN. W piątek zamknięcie wypadło na poziomie 3.0091PLN. W poniedziałek kurs dolara wzrósł do pułapu 3.0267 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0236 PLN (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie (zakładam lokalną korektę na eurodolarze, potem powrót na tegoroczny szczyt) możliwy jest wzrost kursu dolara do oporu w rejonie 3.04 PLN, potem możliwy jest powrót na kwietniowe minimum.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto W czwartek osiągnięty został szczyt na poziomie 1324.80 USD, po południu rozpoczęła się korekta. Piątkowe dno wypadło na poziomie 1314.50 USD, zamknięcie po 1318.60 USD. Dziś doszło do wzrostów. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1329.90 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1326.10 USD. PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwa jest kontynuacja odbicia. Silny opór znajduje się w rejonie 1335 USD. Potem możliwe jest korekcyjne cofnięcie. W dalszej perspektywie możliwy udany atak na opór w rejonie 1335 USD (wykres 4).
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę W piątek po południu osiągnięte zostało kilkutygodniowe maksimum na poziomie 104.41 USD. Pod koniec dnia doszło do spadków. Zamknięcie wypadło nisko na poziomie 103.39 USD. Niestety w poniedziałek doszło do odrobienia piątkowych strat. Kurs ropy wzrósł do pułapu 104.55 USD. Obecnie ropa jest notowana po 104.45 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe są dalsze wzrosty i atak na opór w rejonie 105.00-105.20 USD. Próba trwałego przełamania tego oporu nie powinna się udać. W efekcie oczekuję na co najmniej kilkusesyjną falę spadków. Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 101.70 USD. Jeśli nie zostanie ono przełamane to należy oczekiwać kontynuacji trendu wzrostowego.
Sławomir Dębowski
