EUR/USD - We wtorek kurs euro przebił opór w rejonie 1.1400-1.1422 USD. Nowe kilkusesyjne maksimum wypadło na poziomie aż 1.1531 USD, pod koniec dnia doszło do realizacji zysków, zamknięcie na poziomie 1.1463 USD. Dziś rano doszło do niewielkiego spadku do 1.1436 USD, obecnie euro jest notowane po 1.1450 USD. Impulsem do wzrostów był pomysł Greków aby część długu zamienić na obligacje, których oprocentowanie zależeć będzie od tempa wzrostu gospodarczego.
Dziś w kalendarzu:
Polska Decyzja ws. stóp procentowych, stopa referencyjna luty (prognoza 2,0%, poprzednio 2,0%), 02:45 (Chiny) - Indeks PMI dla usług styczeń (51,8, poprzednio 53,4), 06:00 (Indie) - Indeks PMI dla usług styczeń 52,4, poprzednio 51,1), 09:55 (Niemcy) - Indeks PMI dla usług (prognoza 52,7, poprzednio 52,1), 10:00 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla usług (prognoza 52,3, poprzednio 51,6), 10:30 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla usług styczeń (prognoza 56,3, poprzednio 55,8), 11:00 (Strefa Euro) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m) grudzień (prognoza 0,2%, poprzednio 0,6%), 14:15 (USA) - Raport ADP styczeń (prognoza 225 tys., poprzednio 241 tys.), 15:45 (USA) - Indeks PMI dla usług (prognoza 54,0, poprzednio 53,3), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla usług (prognoza 56,3, poprzednio 56,5), 16:00 (Kanada) - Indeks Ivey PMI s.a. styczeń (prognoza 53,9, poprzednio 55,4), 16:00 (Polska) - Komunikat po posiedzeniu RPP luty, 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (prognoza 4 mln brk, poprzednio 8,9 mln brk).
PROGNOZA: Wczorajszy silny wzrost stawia pod znakiem zapytania scenariusz spadkowy zakładający, że w ciągu najbliższych dni dojdzie do dalszych spadków. Krytyczny jest dołek z 16-go stycznia. Korpusy świec H1 znajdują się na poziomie 1.1495 USD. Na razie ten opór nie został przebity. Gdyby do tego doszło to realizowany będzie scenariusz (wykres 1, niebieska linia) w którym korygujemy spadki ze szczytu z połowy grudnia. Target można byłoby oceniać na 1.1665 USD (zniesienie Fibo 38%) lub 1.1835 USD (zniesienie Fibo 50%). To drugie zniesienie jest raczej mało prawdopodobne. W dalszej perspektywie możliwa jest kolejna fala spadków. Dotychczasowy scenariusz (wykres 1, czerwona linia) zakłada, że spadki z grudniowego szczytu nie uległy jeszcze zakończeniu i trwalsze odbicie pojawi się po osiągnięciu nowego dna.
GBP/USD We wtorek funt silnie wzrósł, dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.5196 USD, zamknięcie po 1.5142 USD. Dziś kurs wzrósł do 1.5210 USD, obecnie funt jest notowany po 1.5190 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję ataku na silny opór w rejonie 1.5235 USD. Można rozważać dwa scenariusze (podobnie jak dla eurodolara). W optymistycznym scenariuszu dojdzie do przebicia oporu (wykres 2, niebieska linia), będzie to sygnał do odreagowania blisko miesięcznych spadków. W scenariuszu pesymistycznym (wykres 2, czerwona linia) po nieudanej próbie przebicia oporu możliwy powrót na styczniowe dno i dopiero potem dojdzie do trwalszego odbicia.
USD/JPY We wtorek w nocy kurs dolara spadł do 116.86 JPY, w ciągu dnia doszło do odrobienia strat, zamknięcie po 117.54 CHF. Dziś w nocy kurs dolara wzrósł do 117.98 JPY, po czym nastąpiła realizacja zysków, obecnie dolar jest notowany po 117.35 JPY (wykres 3). PROGNOZA: Od wielu sesji dolar pozostaje w lekko opadającej fazie konsolidacji. W krótkim terminie możliwy test wsparcia w okolicy 117.07 JPY, po nieudanej próbie trwałego przebicia możliwy byłby trwalszy ruch w górę. Silny opór stanowi spadkowa linia poprowadzona przez szczyty z ostatnich dni.
USD/PLN We wtorek doszło do spadku do kolejnego dna na poziomie 3.6172 PLN, pod koniec dnia nastąpiło niewielkie odbicie. Dziś rano kurs dolara wzrósł do 3.6536 PLN, obecnie dolar jest notowany po 3.6460 PLN (wykres 4). PROGNOZA: Spadki ze styczniowego szczytu korygują blisko miesięczny trend wzrostowy. Wsparcie znajduje się w rejonie 3.59 PLN, jest ono wzmocnione przez 38% zniesienie Fibo fali wzrostowej.
CHF/PLN We wtorek kurs franka spadł do kolejnego dna na poziomie 3.9270 PLN, pod koniec dnia nastąpiło niewielkie odbicie, dziś rano dotarło ono do 3.9497 PLN, obecnie frank jest notowany po 3.9380 PLN (wykres 5). PROGNOZA: Spadki ze szczytu na poziomie 4.43 PLN mają zasięg 50 groszy. To bardzo dużo. W kilkusesyjnej perspektywie oczekuję na korekcyjne odbicie. Sygnał pojawi się po przebiciu oporu w rejonie 3.95 PLN. W przeciwnym wypadku możliwa jest dalsza przecena franka zwłaszcza jeśli będzie kontynuowane odbicie na wykresie EUR/USD (patrz wykres 1). Niestety w dalszej perspektywie czekają nas dalsze spadki na eurodolarze co przełoży się na spadki na wykresie EUR/CHF i na wzrost kursu franka względem złotego.
Złoto We wtorek kurs złota spadł do 1255.29 USD, pod koniec dnia rozpoczęło się odbicie. Dziś kurs złota wzrósł do 1271.20 USD, obecnie kontrakty są notowane po 1269 USD (wykres 6). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe wzrosty. Ważny opór znajduje się w okolicy 1282.50 USD. Przebicie tej bariery otworzy drogę do styczniowych szczytów. Korpusy świec H4 wyznaczają opór na poziomie 1304 USD.
Ropa We wtorek kurs ropy wzrósł do kolejnego szczytu na poziomie aż 54.20 USD, pod koniec dnia rozpoczęła się realizacja zysków, zamknięcie po 51.56 USD. Dziś kurs ropy spadł do poziomu 51.02 USD, obecnie ropa jest notowana po 51.45 USD (wykres 7).
PROGNOZA: W ciągu 4 sesji kurs ropy wzrósł aż o 24%. Osiągnięty został silny opór w rejonie 54-55 USD. W mojej ocenie przyszła pora na realizację zysków. Sygnał pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 51.30 USD. Wtedy można spodziewać się spadków do wsparcia w rejonie 49.00-49.30 USD. Przebicie tego wsparcia może doprowadzić do zakończenia odbicia ze styczniowego dna.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex.com