EUR/USD – powyżej 1.3720 USD, możliwe nowe szczyty

W czwartek doszło do wzrostu do pułapu 1.3699 USD. Pod koniec dnia nastąpiła realizacja zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3687 USD.
Dziś w nocy nastąpiło przełamanie krytycznego oporu w rejonie 1.3720 USD co zmienia sytuację techniczną. Na reakcję graczy europejskich nie trzeba było długo czekać. Przed południem osiągnięte zostało maksimum na poziomie 1.3810 USD. Obecnie eurodolar jest notowany po 1.3799 USD.

Dziś w kalendarzu: 00:15 (Japonia) - Indeks PMI dla przemysłu, grudzień (55,2, poprzednio 55,1), 00:30 (Japonia) - Inflacja CPI (r/r), listopad (1,5%, poprzednio 1,1%), Stopa bezrobocia, listopad (4,0%, prognoza 3,9%, poprzednio 4,0%), Wydatki gospodarstw domowych (r/r), listopad (0,2%, prognoza 1,7%, poprzednio 0,9%), 00:50 (Japonia) - Produkcja przemysłowa s.a., wst. (m/m), listopad (0,1%, prognoza 0,4%, poprzednio 1%), Sprzedaż detaliczna (r/r), listopad (4%, prognoza 2,9%, poprzednio 2,3%), 17:00 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio -2,9 mln brk).

PROGNOZA: Przebicie krytycznego oporu w rejonie 1.3720 USD otwiera drogę na tegoroczny szczyt z grudnia. Na dzisiejszej sesji może być on przekroczony. Potem możliwa jest realizacja zysków. W dalszej perspektywie możliwy byłby jeszcze kolejny ruch w górę. Wtedy z jesiennego dna zobaczymy 5-falową strukturę (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej


PROGNOZA (długi termin): Z lipcowego dna widoczna jest wzrostowa trójka wyższego rzędu (A-B-C). Krytyczne wsparcie w rejonie 1.3380-1.3400 USD zostało nieznacznie naruszone i nastąpiło bardzo silne odbicie (wykres 2). Pomimo cięcia programu QE3 krytyczne wsparcie w rejonie 1.3620 USD nie zostało przebite, więc trend wzrostowy trwa nadal.
Pojawienie się wzrostowej piątki z jesiennego dna może mieć dalekosiężne skutki. Np. możliwy byłby scenariusz w którym wzrosty za kilka tygodni osiągną rejon nawet 1.44 USD, co w długim terminie byłoby doskonałą okazją do zagrania na spadki o zasięgu 20 centów!!! Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – W czwartek doszło do niewielkiego spadku do 3.0137 PLN, w piątek rano spadki były duże. Kurs dolara spadł do nowego kilkumiesięcznego minimum na poziomie 2.9864 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0055 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe niewielkie spadki. Potem oczekuję na kolejny ruch w dół. Po pojawieniu się spadkowej piątki z listopadowego szczytu oczekuję na trwalsze wielosesyjne odbicie (wykres 3).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – W czwartek doszło do spadku do 4.1288 PLN, zamknięcie po 4.1371 PLN. Dzisiejsze dno wypadło na poziomie 4.1295 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.1480 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest niewielkie korekcyjne odbicie. Potem prawdopodobnie dojdzie do kolejnej fali spadków. Wsparcie znajduje się w rejonie 4.09 PLN (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Z dna z 19-go grudnia (1186.70 USD) doszło do odbicia do 1215.20 USD. Obecnie kontrakty są notowane nieznacznie niżej po 1210.80 USD. PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe są spadki i niewielkie pogłębienie dna na poziomie 1187 USD oraz test tegorocznego dna na poziomie 1180 USD (wykres 5). Target szacuję na 1170 USD. W dalszej perspektywie prognozuję trwalsze wielosesyjne odbicie. Target do 1250-1255 USD.
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – W czwartek osiągnięty został kolejny szczyt na poziomie 99.70 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 99.64 USD.
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe są spadki. Jeśli będą one korekcyjne i nie dojdzie do przebicia szczytu fali A to możliwe są dalsze wzrosty. W przeciwnym wypadku możliwy jest mocniejszy ruch w dół. Kurs ropy powinien wtedy wrócić w rejon 96.00-96.30 USD. W dalszej perspektywie możliwy jest kolejny silny ruch w górę (target 102-103 USD).

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.