EUR/USD – po nieudanym ataku na 1.3810 USD

W piątek w nocy doszło do przełamania ważnego oporu w rejonie 1.3720 USD. W ciągu dnia doszło do ataku na dotychczasowy tegoroczny szczyt na poziomie 1.3810 USD. Nowe maksimum wypadło wysoko na poziomie aż 1.3892 USD. Około godziny 13-tej rozpoczął się silny ruch w drugą stronę. Zamknięcie wypadło nisko na poziomie 1.3740 USD.
Dziś doszło do niewielkich zmian. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3728 USD, zaś maksimum na poziomie 1.3775 USD. Obecnie eurodolar jest notowany po 1.3760 USD.

Dziś w kalendarzu: 09:00 (Hiszpania) - Sprzedaż detaliczna (r/r), listopad (poprzednio -0,5%), 11:00 (Włochy) - Inflacja PPI (m/m), listopad (poprzednio -1,0%), 16:00 (USA) - Indeks podpisanych umów kupna domów (m/m), listopad (poprzednio 0,9%).

PROGNOZA: Z piątkowego szczytu pojawiła się 5-falowa struktura, obecnie znajdujemy się w korekcie. Silny opór znajduje się w rejonie 1.3810 USD. Nie powinno dojść do jego przełamania. Potem oczekuję na kolejną falę spadków. Może ona przyjąć postać korekty a-b-c (wykres 1). W takim razie w dalszej perspektywie możliwy byłby jeszcze kolejny ruch w górę. Wtedy z jesiennego dna zobaczymy 5-falową strukturę.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Krytyczne wsparcie w rejonie 1.3380-1.3400 USD zostało nieznacznie naruszone i nastąpiło bardzo silne odbicie. Pomimo cięcia programu QE3 krytyczne wsparcie w rejonie 1.3620 USD nie zostało przebite, więc trend wzrostowy trwa nadal (wykres 2).
Pojawienie się wzrostowej piątki z listopadowego dna może mieć dalekosiężne skutki. Np. możliwy byłby scenariusz w którym w I kwartale 2014 roku wzrosty osiągną rejon nawet 1.44 USD, co w długim terminie byłoby doskonałą okazją do zagrania na spadki o zasięgu 20 centów!!!
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – W piątek rano kurs dolara spadł do nowego kilkumiesięcznego minimum na poziomie 2.9864 PLN. W ciągu dnia doszło do odbicia. Zamknięcie po 3.0112 PLN. W poniedziałek w południe dolar jest notowany po 3.0130 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe niewielkie korekcyjne odbicie. Potem oczekuję na kolejny ruch w dół. Po pojawieniu się spadkowej piątki z listopadowego szczytu oczekuję na trwalsze wielosesyjne odbicie (wykres 3).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – W czwartek doszło do spadku do 4.1288 PLN, w piątek nowego dna nie było i rozpoczęło się odbicie. Dotarło ono do 4.1530 PLN, zamknięcie po 4.1413 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.1480 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest niewielkie korekcyjne odbicie. Potem prawdopodobnie dojdzie do kolejnej fali spadków. Wsparcie znajduje się w rejonie 4.09 PLN (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Z dna z 19-go grudnia (1186.70 USD) doszło do odbicia do 1218.10 USD, piątkowe zamknięcie po 1212.70 USD. W poniedziałek doszło do sporych spadków. Do południa osiągnięte zostało dno na poziomie 1200.70 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1204.30 USD. PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe są spadki i niewielkie pogłębienie dna na poziomie 1187 USD oraz test tegorocznego dna na poziomie 1180 USD (wykres 5). Target szacuję na 1170 USD. W dalszej perspektywie prognozuję trwalsze wielosesyjne odbicie. Target do 1250-1255 USD.
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – W piątek zwartek osiągnięty został kolejny szczyt na poziomie 100.75 USD, zamknięcie po 100.11 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 100.27 USD. Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Wsparcie w postaci szczytu fali A nie powinno być zagrożone. Potem oczekuję na kontynuację wzrostów w ramach fali C. Silny opór znajduje się w rejonie 102-103 USD. Nieudana próba jego przebicia oraz wejście rynków akcji w USA w kilkutygodniową falę spadków (2-ga połowa stycznia) powinna doprowadzić do silnego i dynamicznego ruchu w dół.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.