EUR/USD – korekcyjne odbicie, złoto na kolejnym dołku

EUR/USD – W poniedziałek przed południem doszło do spadku i przełamania ważnego wsparcia w rejonie 1.3560 USD. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3526 USD. Po godzinie 12-tej doszło do odbicia. Zamknięcie po 1.3538 USD. Dziś w nocy doszło do spadu do 1.3524 USD. Po nieudanej próbie przełamania dna z poniedziałku doszło do sporego odbicia do 1.3575 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3570 USD.

Dziś w kalendarzu: 01:30 (Australia) - Sprzedaż detaliczna (m/m), październik (0,5%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,9%), 04:30 (Australia) - Decyzja RBA ws. stóp procentowych, grudzień (2,5%, prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja PPI (m/m), październik (prognoza -0,2%, poprzednio 0,1%), Inflacja PPI (r/r), październik (prognoza -1,1%, poprzednio -0,9%), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 6,9 mln brk), 23:30 (Australia) - Indeks PSI dla usług, listopad (poprzednio 47,9).

PROGNOZA: Po przełamaniu krytycznego wsparcia w rejonie 1.3560 USD oczekuję na poważniejsze reperkusje. Dlatego zakładam, że z ubiegłotygodniowego szczytu zobaczymy spadkową piątkę. Dzisiejsze odbicie powinno być korekcyjne (fala 4-ta). Zasięg pierwszej spadkowej piątki szacuję na rejon 1.3480 USD (wykres 1). Potem możliwe jest korekcyjne odbicie a następnie jeszcze jedna fala spadków.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej


PROGNOZA (długi termin): Z lipcowego dna widoczna jest wzrostowa trójka wyższego rzędu (A-B-C). Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3380-1.3400 USD (wykres 2). Zostało ono naruszone. Na trwałe rozbicie tego wsparcia musimy dłużej poczekać. Możliwe są dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że z tegorocznego szczytu pojawi się tylko spadkowa trójka (target 1.30 USD), drugi, że pojawi się spadkowa piątka. Wtedy może to skutkować spadkami w rejon 1.2750-1.2775 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN – W poniedziałek kurs dolara wzrósł do poziomu 3.1032 PLN, zamknięcie wypadło po 3.0973 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0977 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Potem możliwy jest jeszcze jeden korekcyjny ruch w dół. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejny ruch w górę (wykres 3). Jego celem może być opór w rejonie 3.20 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

EUR/PLN – Od kilku dni trwa próba pokonania silnego oporu w rejonie 4.20 PLN. Dziś doszło do wzrostu do 4.2061 PLN, obecnie euro jest notowane po 4.2038 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest niewielkie przekroczenie oporu w rejonie 4.20 PLN potem możliwy ruch w dół (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

Kontrakty CFD na złoto – W piątek nie udała się próba pokonania oporu (1256.65 USD) i rozpoczęła się kolejna fala spadków. Wczoraj dno wypadło na poziomie zaledwie 1217.20 USD, zamknięcie po 1218.60 USD. Dziś doszło do niewielkiego odbicia do 1225.40 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1221.20 USD. PROGNOZA: Zamiast spadkowej 5-falowej struktury może się pojawić układ 9-falowy (wykres 5). To może skutkować powrotem w rejon tegorocznego dna na poziomie 1180 USD i dopiero potem zobaczymy trwalsze wielosesyjne odbicie.
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – Z dna na poziomie 91.80 USD rozpoczęło się odbicie. W poniedziałek dotarło ono do 94.06 USD, zamknięcie wypadło na poziomie 93.92 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 94.12 USD.
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę

PROGNOZA: W krótkim terminie (1 sesja) oczekuję na cofnięcie. Może mieć ono postać spadkowej trójki. Po zakończeniu korekty możliwy kolejny ruch w górę (wykres 6).

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.