EUR/USD – konsolidacja, ropa i złoto w dół

EUR/USD (1.3520; -0.07%) – Po silnym środowym ruchu na nowe kilkumiesięczne maksimum na poziomie 1.3545 USD w czwartek kurs eurodolara wzrósł do kolejnego szczytu (1.3568 USD). Potem doszło do realizacji zysków. Piątkowy zakres wahań był niewielki. Z porannego szczytu na poziomie 1.3542 USD doszło do spadków do poziomu 1.3515 USD. Potem doszło do odbicia. Próba przebicia oporu w rejonie 1.3540 USD skończyła się niepowodzeniem. Po wzroście do poziomu 1.3548 USD doszło do gwałtownego zwrotu i spadków. Dwukrotne próby przełamania wsparcia w rejonie 1.35 USD nie powiodły się. Dzienne dno wypadło na poziomie 1.3498 USD. Zamknięcie po 1.3520 USD. W poniedziałek trwa nadal konsolidacja w rejonie 1.3520-1.3544 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3530 USD.

Dziś w kalendarzu:Japonia - Święto, 03:45 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu, wst., wrzesień (51,2, prognoza 50,9, poprzednio 50,1), 08:58 (Francja) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 50, poprzednio 49,7), Indeks PMI dla usług (prognoza 49,2, poprzednio 48,9), 09:28 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 52,2, poprzednio 51,8), Indeks PMI dla usług (prognoza 53,1, poprzednio 52,8), 09:58 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 51,7, poprzednio 51,4), Indeks PMI dla usług (prognoza 51, poprzednio 50,7), 14:58 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 54, poprzednio 53,1), 15:00 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi), 17:15 (Szwajcaria) - Wystąpienie publiczne szefa SNB (Thomas Jordan).

PROGNOZA: Z wrześniowego dna (1.3105 USD) widoczna jest 9-falowa struktura (wykres 1). Od dwóch dni trwa konsolidacja w wąskiej strefie o szerokości około 40 pipsów ponad wsparciem na poziomie 1.35 USD. W krótkim terminie oczekuję na wybicie w dół z 2-sesyjnej konsolidacji (1.3526-1.3542 USD). Zniesienie wzrostów w ramach fali 9-tej o 38% wypada na poziomie 1.3480 USD, ale po tak długiej konsolidacji bardziej prawdopodobny jest mocniejszy ruch do wsparcia w rejonie 1.3450 USD.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Sygnał do zakończenia wzrostów z poziomu 1.3105 USD pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3400-1.3420 USD. W przeciwnym wypadku możliwe wzrosty w rejon lutowego szczytu na poziomie 1.37 USD i dopiero wtedy dojdzie do przesilenia (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – Z czwartkowego dna (3.0613 PLN), w piątek kurs dolara wzrósł do 3.1342 PLN. Zamknięcie po 3.1216 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.1185 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest niewielkie przekroczenie piątkowego szczytu (3.1342 PLN), wtedy z czwartkowego dna zobaczymy 5-falową strukturę, potem możliwe jest korekcyjne cofnięcie i po jego zakończeniu oczekuję na kolejną falę wzrostów (wykres 3).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – Z czwartkowego dna na poziomie 4.1423 PLN kurs euro silnie wzrósł osiągając w piątek dzienne maksimum na poziomie 4.2343 PLN, zamknięcie po 4.2236 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.2210 PLN. PROGNOZA: Wsparcie w rejonie 4.20 PLN zostało na krótko przekroczone, jednak szybko doszło do mocnego odbicia. Obecnie kluczowy będzie kształt odbicia. Na wykresie H4 widoczna jest wzrostowa trójka. Pojawienie się nowego szczytu na dzisiejszej sesji będzie oznaczać, że widoczna jest 5-falowa struktura a wtedy po spadkowej korekcie można liczyć na kolejną falę wzrostów (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – W środę doszło do gwałtownego wzrostu cen do poziomu 1367.40 USD. W czwartek wahania cen były niewielkie, kurs złota pozostawał w konsolidacji w rejonie 1358.70-1375.10 USD. W piątek doszło do wybicia w dół. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1325.10 USD, zamknięcie po 1326.10 USD. Dziś mieliśmy nowy dołek na poziomie 1314.30 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1330.30 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne odbicie (target około 1340-1345 USD). Potem możliwy jest kolejny ruch w dół. Wsparcie znajduje się w rejonie 1275 USD. Po jego obronie możliwe są trwalsze wzrosty (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – Po silnym środowym wzroście w czwartek mieliśmy ruch w drugą stronę. Dzienne minimum wypadło na poziomie 105.41 USD. W piątek dno wypadło na poziomie 104.48 USD. Obecnie ropa jest notowana po 104.52 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Bardzo ważny krótkoterminowy opór znajduje się w rejonie 105.45 USD. Jeśli nie zostanie pokonany to powinniśmy zobaczyć kolejny dołek. W dalszej perspektywie oczekuję kolejnego odbicia.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.