EUR/USD – dalsza słabość, złoty nieznacznie się wzmocnił

W ciągu dwóch ostatnich sesji ubiegłego tygodnia kurs eurodolara spadł o blisko 170 pipsów schodząc do ważnego i silnego wsparcia w rejonie 1.3165-1.3200 USD. Pojawiły się warunki do przynajmniej korekcyjnego odbicia. W poniedziałek rano osiągnięte zostało dzienne maksimum na poziomie zaledwie 1.3226 USD. Po godzinie 12-tej doszło do realizacji zysków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3183 USD. Po godzinie 18-tej doszło do odbicia. Zamknięcie po 1.3195 USD. Dziś rano doszło do spadków do 1.3160 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3163 USD.

Dziś w kalendarzu: 03:30 (Australia) - Saldo rachunku bieżącego (AUD), II kw. (-9,4 mld, prognoza -8,6 mld, poprzednio -8,7 mld), Sprzedaż detaliczna (m/m), lipiec (0,1%, prognoza 0,4%, poprzednio 0,0%), 06:30 (Australia) - Decyzja RBA ws. stóp procentowych, wrzesień (2,5%, prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 07:45 (Szwajcaria) - PKB s.a. (k/k), II kw. (prognoza 0,3%, poprzednio 0,6%), PKB n.s.a. (r/r), II kw. (prognoza 1,7%, poprzednio 1,1%), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja PPI (r/r), lipiec (prognoza 0,1%, poprzednio 0,3%), 14:58 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu, fin. sierpień (prognoza 53,9, poprzednio 53,7), 15:30 (Kanada) - Indeks PMI dla przemysłu, sierpień (prognoza 52, poprzednio), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla przemysłu, sierpień (prognoza 54, poprzednio 55,4), wydatki na inwestycje budowlane (m/m), lipiec (prognoza 0,4%, poprzednio -0,6%).

PROGNOZA: Spadki z sierpniowego szczytu (1.3451 USD) przyjęły postać spadkowej trójki (a-b-c) i dotarły do ważnego i silnego wsparcia w rejonie 1.3165 USD. W krótkim terminie możliwe jest odbicie (wykres 1). Kluczowy opór znajduje się w rejonie 1.3290-1.3300 USD. Pokonanie tej bariery doprowadzi do otwarcia drogi na ostatnio szczyt. W przeciwnym wypadku możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie 1.3165 USD. Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Sygnał do trwalszych spadków pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3165 USD oraz po pojawieniu się spadkowej piątki (na razie widoczna jest tylko spadkowa trójka, piątka pojawi się po odbiciu nie wyżej niż do 1.3290 USD i spadku do kolejnego dna). W przeciwnym wypadku spadki z sierpniowego szczytu okażą się korekcyjne i czeka nas ponowny ruch w górę (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN – W poniedziałek złoty odrabiał straty. Kurs dolara osiągnął dno na poziomie 3.2107 PLN, zamknięcie po 3.2229 PLN. Dziś rano kurs dolara rósł (spadki na eurodolarze), obecnie jest notowany po 3.2340 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie (kilka sesji) kurs dolara może korekcyjnie spaść w reakcji na kilkusesyjną falę wzrostów na eurodolarze. W dalszej perspektywie po przesileniu na eurodolarze oczekuję na kolejny ruch w górę (wykres 3). Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

EUR/PLN – W poniedziałek kurs euro dalej spadał. Dzienne minimum wypadło na poziomie 4.2459 PLN, zamknięcie nisko po 4.2527 PLN. Dziś rano euro było notowane po 4.2595 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne odbicie, potem możliwy powrót na poniedziałkowe minimum. Wsparcie znajduje się w rejonie 4.2460 PLN oraz w rejonie 4.22 PLN. Po korekcyjnym cofnięciu możliwe są dalsze wzrosty (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

Kontrakty CFD na złoto – Z ubiegłotygodniowego maksimum na poziomie 1433.40 USD doszło do sporych spadków. W poniedziałek w nocy dno wypadło na poziomie 1374.10 USD, potem doszło do odbicia do 1398 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1389.20 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto

PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie 1400-1405 USD. Po jego zakończeniu oczekuję na dalsze spadki. Wsparcie znajduje się w rejonie 1345 USD (wykres 5).
Kontrakty CFD na ropę – Tydzień temu w środę rano osiągnięte zostało nowe kilkunastomiesięczne maksimum na poziomie 112.22 USD. Potem doszło do realizacji zysków. W poniedziałek w nocy kurs ropy spadł do 105.35 USD, potem doszło do sporego odbicia do 107.27 USD. Obecnie ropa jest notowana po 106.71 USD (wykres 6). Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę



PROGNOZA: Kilka dni temu przełamane zostało ważne wsparcie w rejonie 108-109 USD. W krótkim terminie możliwa jest dalsza przecena. Celem obecnej zniżki może być wsparcie w rejonie 103-104 USD. Potem możliwe jest dłuższe kilkusesyjne korekcyjne odbicie.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.