EUR/USD – czas na realizację zysków

EUR/USD – W piątek do publikacji danych z rynku pracy w USA niewiele się działo. Trwała konsolidacja. O godzinie 14:30 napłynęły lepsze dane. Przełożyły się one na umocnienie dolara. Kurs euro spadł do poziomu 1.3620 USD. Szybko jednak doszło do kontry popytu i kurs euro osiągnął kolejne kilkutygodniowe maksimum na poziomie 1.3706 USD. Zamknięcie po 1.3702 USD. Dziś rano doszło do spadku do 1.3694 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3703 USD.
Dziś w kalendarzu: 00:50 (Japonia) - PKB (annualizowany), fin., III kw. (1,1%, prognoza 1,9%, poprzednio 3,6%), PKB s.a., fin. (k/k), III kw. (0,3%, prognoza 0,5%, poprzednio 0,9%), Saldo rachunku bieżącego s.a. (JPY), październik (-59,3 mld, prognoza 120 mld, poprzednio -125,2 mld), 02:30 (Chiny) - Inflacja CPI (r/r), listopad (3%, prognoza 3,2%, poprzednio 3,2%), Inflacja PPI (-1,4%, prognoza -1,4%, poprzednio -1,5%), 07:45 (Szwajcaria) - Stopa bezrobocia s.a., listopad (3,2%, prognoza 3,3%, poprzednio 3,2%), 08:00 (Niemcy) - Bilans handlu zagranicznego s.a. (EUR), październik (16,8 mld, prognoza 18 mld, poprzednio 18,7 mld), 09:15 (Szwajcaria) - Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m), październik (poprzednio -0,7%), 10:30 (Strefa Euro) - Indeks Sentix, grudzień (prognoza 10,4, poprzednio 9,3), 12:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), październik (prognoza 0,8%, poprzednio -0,9%), 14:15 (Kanada) - Rozpoczęte budowy domów, listopad (prognoza 195 tys., poprzednio 198,3 tys.).

PROGNOZA: W krótkim terminie możliwa jest realizacja zysków. Sygnał pojawi się po przełamaniu wsparcia w rejonie 1.3675 USD. Krytyczne jest wsparcie w okolicy 1.3620 USD. Przełamanie tego poziomu może zakończyć odbicie z listopadowego dna. W przeciwnym wypadku możliwy jest powrót na szczyt z ubiegłego tygodnia i dalsze wzrosty (wykres 1). Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Z lipcowego dna widoczna jest wzrostowa trójka wyższego rzędu (A-B-C). Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3380-1.3400 USD (wykres 2). Zostało ono naruszone. Na trwałe rozbicie tego wsparcia musimy dłużej poczekać. Możliwe są dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że z tegorocznego szczytu pojawi się tylko spadkowa trójka (target 1.30 USD), drugi, że pojawi się spadkowa piątka. Wtedy może to skutkować spadkami w rejon 1.2750-1.2775 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – W czwartek kurs dolara przełamał wsparcie w rejonie 3.0825 PLN, doszło do spadków. W piątek dzienne minimum wypadło na poziomie 3.0466 PLN, zamknięcie po 3.0486 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0498 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest odbicie. Silny opór znajduje się w okolicy 3.0820 PLN. Nieudane próba jego przełamania może doprowadzić do dalszych spadków (wykres 3). Długoterminowe minimum znajduje się na poziomie 3.0150 PLN. W dalszej perspektywie spodziewam się na mocniejsze odbicie. Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – Po kilku dniach nieudanych prób pokonania silnego oporu w rejonie 4.20 PLN w czwartek doszło do spadku do 4.1804 PLN, w piątek dno wypadło na poziomie 4,1776 PLN, zamknięcie po 4.1801 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.1828 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest niewielkie odbicie, potem oczekuję na spadki do wsparcia w rejonie 4.16 PLN (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – W środę kurs złota ruszył mocniej w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1250.10 USD, potem doszło do sporego cofnięcia do 1216.70 USD, piątkowe zamknięcie wypadło na poziomie 1628.40 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1231 USD. PROGNOZA: Odbicie ze środowego dna (1211 USD) jest w mojej ocenie falą czwartą. W krótkim terminie możliwe są wzrosty w rejon 1250-1255 USD, potem dalsze spadki. To może skutkować powrotem w rejon tegorocznego dna na poziomie 1180 USD (wykres 5) i dopiero potem zobaczymy trwalsze wielosesyjne odbicie.
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – Z dna na poziomie 91.80 USD rozpoczęło się silne odbicie. W piątek osiągnięty został szczyt na poziomie 98.05 USD, zamknięcie po 97.77 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 97.90 USD.
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne cofnięcie w rejon 95.50-96.00 USD (wykres 6). Po zakończeniu korekty oczekuję dalszych wzrostów. W grudniu ropa może osiągnąć i nieznacznie przekroczyć pułap 100 USD za baryłkę.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych. Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.