Niezależnie od tego, co sądzisz o klasie aktywów kryptowalutowych, jej rozwój jest niewiarygodny. Trzynaście lat temu Bitcoin był niczym innym jak tylko pomysłem w głowie Satoshi Nakamoto - kimkolwiek on, ona lub oni są - który opublikował białą księgę. To ustawiło scenę dla Bitcoina i technologii blockchain, który jest esencją fintechu, czyli wpływu technologii na finanse.
W 2010 roku, każdy mógł kupić token Bitcoin za zaledwie pięć centów. Przy poziomie ponad 61 000 dolarów pod koniec zeszłego tygodnia każdy, kto zainwestował wtedy jednego dolara, jest teraz milionerem.
Poza zyskami finansowymi, rosnąca akceptacja kryptowalut ogarnęła rynki, regulatorów i urzędników państwowych. Kryptowaluty odrzucają rządową kontrolę nad podażą pieniądza i zwracają ją jednostkom. Są one ostatecznym libertariańskim środkiem wymiany.
Wielu wysoko postawionych operatorów z sektora technologicznego, w tym Jack Dorsey, dyrektor generalny Square (NYSE:SQ) i Twittera (NYSE:TWTR), Elon Musk z Tesli (NASDAQ:TSLA), Mark Zuckerberg z Meta Platforms (NASDAQ:FB) i inni, przyjęli tę rozwijającą się klasę aktywów.
Przeciwnicy kryptowalut, w tym Jamie Dimon z JP Morgan (NYSE:JPM), Warren Buffett i Charlie Munger z Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), a także wielu innych inwestorów i bankierów, wyrazili pogardę dla klasy aktywów - są oni strażnikami status quo.
Urzędnicy państwowi zakwestionowali kryptowaluty na podstawie ich wykorzystania w złośliwym oprogramowaniu i innych rodzajach przestępczej działalności, ale to prawdopodobnie maskuje podstawową obawę o kontrolę podaży pieniądza.
Bitcoin pozostaje liderem wśród kryptowalut, ale Ethereum depcze mu po piętach. W zeszłym tygodniu druga wiodąca kryptowaluta osiągnęła kamień milowy, gdy wartość cyfrowego tokena wzrosła do nowego rekordowego poziomu.
Jeden z najlepiej radzących sobie aktywów finansowych w 2021 r.
Od piątku, 5 listopada 2021 r., wzrost wartości Ethereum jest wręcz niewiarygodny.
Źródło: Barchart
Wykres pokazuje, że Ethereum przesunęło się z 738,91 dol. w dniu 31 grudnia 2020 r. do poziomu 4500 dol. pod koniec ubiegłego tygodnia. Ethereum zapewniło zwroty ponad sześciokrotnie wyższe niż cena na koniec ubiegłego roku. W momencie publikacji kryptowaluta przesunęła się jeszcze wyżej, handlując obecnie na poziomie 4 715 dol.
Tymczasem Bitcoin wzrósł z 28 986,74 dol. pod koniec 2020 r. do poziomu 61 290 dol. na dzień 5 listopada, co stanowi zysk w wysokości 111,4%.
Nowe maksima Ether
To był fantastyczny rok dla inwestorów Ethereum, którzy utrzymali się na rollercoasterze drugiej wiodącej kryptowaluty. Chicago Mercantile Exchange wprowadziła kontrakty terminowe na Ethereum w lutym 2021 r. i nadal jest to jedyna kryptowaluta inna niż Bitcoin, którą handluje się na CME. Od czasu wprowadzenia kontraktów terminowych Ethereum zapewnia inwestorom przyprawiającą o zawrót głowy zmienność.
Źródło: CQG
Jak widać na wykresie, kontrakty terminowe na Ethereum osiągnęły szczyt na poziomie 4 406,50 dol. w tygodniu 10 maja, po czym straciły ponad połowę swojej wartości i spadły do najniższego poziomu 1 697,75 dol. pod koniec czerwca. Spadek ten okazał się kolejną złotą okazją do kupna, ponieważ kontrakty terminowe na Ethereum przebiły w zeszłym tygodniu majowy szczyt, wzrastając do 4 719,75 dol. na pobliskim kontrakcie terminowym i zamykając się w okolicach poziomu 4 500 dol. za token pod koniec zeszłego tygodnia. Obecnie kontrakty terminowe oscylują tuż poniżej poziomu 4 783 dol.
Ethereum: wysoce elastyczny protokół kryptowalutowy
Trzynaście lat temu Bitcoin i technologia blockchain pojawiły się w tym samym czasie, gdy Satoshi Nakamoto wydał białą księgę, która opisała i nakreśliła pierwszą kryptowalutę. Ethereum podążyło śladami Bitcoina jako technologia ledger, którą firmy wykorzystują do budowania nowych programów.
W świecie technologii finansowej lub fintech, Bitcoin był wersją 1.0 klasy aktywów, Ethereum zaś jest kryptowalutą 2.0, pozwalającą na budowanie zdecentralizowanych aplikacji opartych na szczycie platformy Ethereum.
Głównym usprawnieniem, jakie Ethereum oferuje w porównaniu z Bitcoinem, jest to, że pozwala osobom i firmom robić znacznie więcej niż tylko przekazywać pieniądze między podmiotami. Pomyślcie o tym w ten sposób: jeśli Bitcoin jest konkurencyjnym środkiem wymiany, Ethereum jest kompletną infrastrukturą finansową wokół pieniędzy.
Trendy są zawsze naszym przyjacielem; czystsze i bardziej ekologiczne są jeszcze bardziej przyjazne.
Trend może być zmienny i stresujący inwestorów w miarę kontynuacji wznoszenia, ale pozostaje wzrostowy. Zmienność prawdopodobnie również będzie się utrzymywać.
Podczas gdy zwolennicy, tacy jak Jack Dorsey z Square, wierzą, że kryptowaluty "zjednoczą świat", ich przeciwnicy, tacy jak Charlie Munger, nazywają je "obrzydliwymi i sprzecznymi z interesami cywilizacji". Warren Buffett nazwał je "finansową trutką na szczury do kwadratu".
Rządy również nie przepadają za tą klasą aktywów. Chociaż twierdzą, że organy regulacyjne muszą "chronić społeczeństwo", zajmując się kwestiami przechowywania, bezpieczeństwa i manipulacji, podstawową motywacją jest zachowanie status quo, które pozwala na rządową kontrolę nad podażą pieniądza.
Tymczasem klasa aktywów kryptowalutowych rozwija się skokowo. Pod koniec zeszłego tygodnia, kapitalizacja rynkowa ponad 13 600 kryptowalut osiągnęła poziom 2,683 bln dol. Kapitalizacja Ethereum, wynosząca około 530 miliardów dolarów, stanowiła prawie 20% całego rynku, ustępując jedynie Bitcoinowi z wartością ponad 1,15 biliona dolarów.
Wysoko postawione działania public relations ze strony liderów technologii tylko zwiększyły zainteresowanie kryptowalutami. Najbogatsza osoba na świecie, Elon Musk, jest wielkim zwolennikiem tej klasy aktywów. Miał on burzliwy romans z Bitcoinem. Na początku, zatwierdził płatności Bitcoin dla EV Tesli przed wycofaniem się. Po namyśle, Elon zdał sobie sprawę, że ślad węglowy Bitcoina związany z wydobyciem jest sprzeczny z misją Tesli, jaką jest redukcja emisji dwutlenku węgla.
Ethereum jest czystszą i bardziej ekologiczną kryptowalutą niż Bitcoin. Więcej transakcji Ethereum na blok prowadzi do znacznie niższego śladu węglowego w porównaniu z blockchainem Bitcoin. Co więcej, twórca Ethereum, Vitalik Buterin, potwierdził, że Ethereum przejdzie całkowitą transformację w 2021 roku, zmniejszając zużycie energii o prawie 99%, dzięki czemu Ethereum 2.0 jest znacznie bardziej przyjazne dla środowiska niż Bitcoin.
Ethereum nie jest jednak najbardziej zieloną kryptowalutą. Trzy wiodące obecnie zielone kryptowaluty to Algorand (ALGO), BitGreen (BITG) i Cardano (ADA).
Ethereum wydaje się jednak radzić sobie dobrze, prowadząc do ponad sześciokrotnego zysku w 2021 r. w porównaniu z 111% wzrostem Bitcoina od końca 2020 r.
Uważaj - ryzyko rośnie wraz z ceną
Nowe tokeny pojawiają się na rynku każdego dnia. Niezależnie od tego, czy kapitalizacja rynkowa całej klasy aktywów wzrasta czy maleje, liczba tokenów wciąż rośnie. Na dzień 5 listopada liczba ta wynosiła 13 606.
Wiele z tych tokenów, jeśli nie większość, skończy jako zbieracze kurzu w portfelach kryptowalutowych. Nawet w przypadku wiodących kryptowalut, takich jak Bitcoin, Ethereum i innych z solidnymi kapitalizacjami rynkowymi, nadal istnieje spore ryzyko. Im wyżej rosną ceny, tym większe ono się staje, czego byliśmy świadkami w kwietniu i maju, kiedy Bitcoin i Ethereum poszybowały na nowe szczyty, po czym ich wartość spadła o połowę.
Menedżer funduszu hedgingowego i inwestor miliarder Ray Dalio powiedział, że jeśli klasa aktywów będzie nadal rosła, a Bitcoin odniesie prawdziwy sukces, regulatorzy „pozbędą się go”. Czas pokaże, czy zbiorowa wola rynku jest większa niż uprawnienia regulacyjne rządu.
Zachowaj ostrożność, podchodząc do wszystkich kryptowalut, od wiodących tokenów do nowych przybyszów. Jeśli chodzi o bitwę o przywództwo między Bitcoinem a Ethereum, druga czołowa kryptowaluta ma przewagę. Jej użyteczność i plany dotyczące stworzenia bardziej ekologicznego tokena powinny pozwolić kontynuować trend osiągania coraz lepszych wyników.